Kaj je finančni sektor?
Finančni sektor je del gospodarstva, ki ga sestavljajo podjetja in institucije, ki nudijo finančne storitve komercialnim in maloprodajnim strankam. Ta sektor obsega široko paleto industrij, vključno z bankami, investicijskimi družbami, zavarovalnicami in nepremičninskimi podjetji.
Velik del tega sektorja ustvarja prihodek od hipotek in posojil, ki dobivajo vrednost s padanjem obrestnih mer. Zdravje gospodarstva je v veliki meri odvisno od moči njegovega finančnega sektorja. Čim močnejši je, bolj zdravo je gospodarstvo. Šibek finančni sektor običajno pomeni, da gospodarstvo slabi.
Razumevanje finančnega sektorja
Veliko ljudi enači finančni sektor z Wall Streetom in borzami, ki delujejo na njem. Toda v tem je veliko več. Finančni sektor je eden najpomembnejših delov mnogih razvitih gospodarstev. Sestavljajo ga posredniki, finančne institucije in denarni trgi - vsi zagotavljajo storitve, ki so potrebne, da vsak dan vzdržujemo Main Street.
Da bi lahko gospodarstvo ostalo stabilno, mora imeti zdrav finančni sektor. Ta sektor daje posojila podjetjem, da se lahko razširijo, dodelijo hipoteke lastnikom stanovanj in izdajo zavarovalne police za zaščito ljudi, podjetij in njihovega premoženja. Pomaga tudi pri ustvarjanju prihrankov za upokojitev in zaposluje milijone ljudi.
Finančni sektor velik del prihodkov ustvari iz posojil in hipotek. Ti dobivajo vrednost v okolju, kjer se obrestne mere znižujejo. Ko so stopnje nizke, gospodarske razmere odpirajo vrata za več kapitalnih projektov in naložb. Ko se to zgodi, finančni sektor koristi, kar pomeni večjo gospodarsko rast.
Finančni sektor
Sestava finančnega sektorja
Kot že omenjeno, finančni sektor sestavljajo številne različne panoge, od bank, investicijskih hiš, zavarovalnic, nepremičninskih posrednikov, potrošniških finančnih družb, hipotekarnih posojilodajalcev in investicijskih skladov za nepremičnine (REITs).
Sektor je eden največjih delov S&P 500. Največja podjetja v finančnem sektorju so nekatere izmed najbolj prepoznavnih bančnih institucij na svetu, vključno z JPMorgan Chase, Wells Fargo, Bank of America in Citigroup. Medtem ko ta velika podjetja prevladujejo v sektorju, obstajajo tudi druga, manjša podjetja, ki sodelujejo v sektorju.
Druga največja panoga v sektorju so zavarovalnice, ki vključujejo podjetja, kot sta American International Group in Chubb.
Zakaj vlagati v finančni sektor?
Ekonomisti pogosto povežejo splošno zdravje gospodarstva z zdravjem finančnega sektorja. Če so finančna podjetja šibka, je to v škodo povprečnemu potrošniku. Finančne družbe dajejo posojila podjetjem, hipoteke lastnikom stanovanj in zavarovanje potrošnikom. Če so te dejavnosti omejene, to zavira rast tako v malih podjetjih kot v nepremičninah.
Finančne zaloge so zelo priljubljene naložbe v portfelju. Večina podjetij v tem sektorju izdaja dividende in se presoja glede na splošno moč njihovega finančnega zdravja. Med finančno krizo 2007–2008 je bil finančni sektor eden najtežje prizadetih, saj so podjetja, kot je Lehman Brothers, vložila stečaj. Po pritoku vladne ureditve in prestrukturiranja je finančni sektor bistveno močnejši.
Finančni ETF lahko vlagateljem zagotovijo široko izpostavljenost sektorju.
Po zaključku trgovanja 11. marca 2019 je finančni sektor imel skupno tržno kapitalizacijo 6, 97 bilijona USD. Sektor je v zadnjih 12 mesecih premalo kazalnika S&P 500, kjer se je indeks vrnil -0, 12% v primerjavi s sektorjem, ki se je vrnil -11, 66%. Petletna donosnost sektorja je sicer znašala 45, 51%, indeks pa 48, 64%. Donosnost kapitala iz tega sektorja je bila 16, 97%.
Dejavniki, ki vplivajo na finančni sektor
Nekateri pozitivni dejavniki, ki vplivajo na finančni sektor, vključujejo:
- Zmerno zvišanje obrestnih mer: Ko se stopnje zvišujejo, lahko podjetja za finančne storitve zaslužijo več od denarja, ki ga imajo in s kreditom, ki ga izdajo svojim strankam. Zmanjševanje predpisov: Kadar koli se vlada odloči zmanjšati birokracijo, bodo imeli koristi člani finančnega sektorja. To pomeni, da lahko zmanjša breme ob povečanju dobička. Pomoč potrošnikom s financami: Ko potrošniki zmanjšujejo dolžniške obremenitve, zmanjšujejo tveganje neplačil. Ta lažja obremenitev pomeni tudi, da imajo strpnost do večjih dolgov, kar še povečuje dobičkonosnost.
Ključni odvzemi
- Finančni sektor je del gospodarstva, ki ga sestavljajo podjetja in institucije, ki nudijo finančne storitve komercialnim in maloprodajnim strankam. Močan finančni sektor je znak zdravega gospodarstva. Finančni sektor velik del svojih prihodkov ustvari s posojili in hipoteke in uspeva v okolju z nizkimi obrestnimi merami. Sektor je sestavljen iz mnogih različnih panog, vključno z bankami, investicijskimi družbami, zavarovalnicami in nepremičninskimi podjetji.
Vlagatelji bi morali upoštevati tudi nekatere negativne dejavnike, ki vplivajo na ta sektor:
- Hitro naraščajoče obrestne mere: Če se obrestne mere prehitro zvišajo, bi lahko povpraševanje po kreditih, kot so hipoteke, padlo, kar lahko negativno vpliva na nekatere dele finančnega sektorja. Upoštevajoča krivulja donosa: Če se razlike med dolgoročnimi in kratkoročnimi obrestnimi merami preveč zmanjšajo, bi se finančni sektor lahko začel boriti. Zakonodaja: Vladna ureditev lahko močno vpliva na finančni sektor. Čeprav lahko pomaga zaščititi potrošnike, lahko več birokracije pokvari podjetje, ki deluje v finančnih storitvah.
