Kaj je naložba v portfelj?
Portfeljna naložba je prostoročna ali pasivna naložba vrednostnih papirjev v portfelju, izvedena pa je v pričakovanju, da bo prinesla donos. Ta pričakovani donos je neposredno povezan s pričakovanim tveganjem naložbe. Obstajajo dodatni izračuni donosa, na primer donos, ki se tehta z denarjem. Portfeljske naložbe se razlikujejo od neposrednih naložb, ki vključujejo velik delež v ciljni družbi in morebiti sodelujejo pri vsakodnevnem upravljanju.
Portfeljska naložba je strateški naložbeni postopek, medtem ko taktični pristop vključuje aktivno kupovanje in prodajo vrednostnih papirjev v kratkem času.
Razumevanje naložb v portfelj
Razumevanje naložb v portfelj
Portfeljske naložbe lahko zajemajo široko paleto razredov premoženja, kot so delnice, državne obveznice, korporativne obveznice, zakladne menice, investicijski skladi naložb v nepremičnine (REITs), borzni skladi (ETF), vzajemni skladi in potrdila o vlogi. Portfeljske naložbe lahko vključujejo tudi opcije, izvedene finančne instrumente, kot so boni in terminske pogodbe, ter fizične naložbe, kot so blago, nepremičnine, zemljišča in les.
Sestava naložb v portfelj je odvisna od številnih dejavnikov. Nekatere najpomembnejše vključujejo vlagateljevo tveganje, tveganje in naložbeni znesek. Za mladega vlagatelja z omejenimi sredstvi, vzajemnimi skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi, so lahko primerne portfeljske naložbe. Za visoko neto vrednost posameznika lahko portfeljske naložbe vključujejo delnice, obveznice, blago in nepremičnine.
Sodobna teorija portfelja (MPT) je običajna metoda za optimizacijo značilnosti tveganega donosa portfeljske naložbe.
Portfeljske naložbe za največje institucionalne vlagatelje, kot so pokojninski skladi in državni skladi, vključujejo velik delež infrastrukturnih sredstev, kot so mostovi in cestninske ceste. Portfeljske naložbe za institucionalne vlagatelje na splošno morajo imeti zelo dolgo življenjsko dobo, da se trajanje njihovih sredstev in obveznosti ujema.
Ključni odvzemi
- Portfeljska naložba je raznolik pristop k naložbam, ki si prizadeva za donos. Portfeljska naložba je dolgoročna in pasivna (nakup-in-hold) strategija. Toleranca na tveganje in časovno obdobje sta ključna dejavnika pri gradnji kakršnih koli portfeljskih naložb.
Vpliv tolerance do tveganja, starosti in časovnega horizonta
Naložbe v portfelj so odvisne od vlagateljevih individualnih okoliščin in analize scenarijev. Tisti z večjo toleranco do tveganja lahko dajo prednost naložbam v delnice, nepremičnine, mednarodne vrednostne papirje in opcije, medtem ko se bolj konservativni vlagatelji lahko odločijo za državne obveznice in delnice velikih znanih podjetij.
Te preferenc tveganja je treba meriti tudi glede na vlagateljeve cilje in časovno obdobje. Mlada oseba, ki varčuje za upokojitev, ima lahko 30 ali več let za varčevanje, vendar ni kos tveganjem na borzi. Ta posameznik bo kljub dolgemu časovnemu obdobju želel dati prednost bolj konservativni mešanici portfeljskih naložb. Nasprotno pa se posamezniki z visokimi tveganji lahko izognejo velikim dodeljevanjem tveganim rastnim stanjem, če se bližajo upokojitveni starosti. Navadno se priporoča napredovanje v portfelj konzervativnejših naložb, saj se naložbeni cilj bliža.
Portfeljske naložbe za upokojitev
Vlagatelji, ki varčujejo za upokojitev, bi se morali osredotočiti na raznoliko kombinacijo poceni naložb za svoje portfelje. Indeksni skladi so postali priljubljeni na posameznih pokojninskih računih (IRA) in 401 (k) računih zaradi široke izpostavljenosti številnih razredov sredstev na minimalni ravni odhodkov. Te vrste skladov so idealna osnovna sredstva v pokojninskih portfeljih. Tisti, ki želijo uporabiti bolj praktičen pristop, lahko spremenijo dodelitev portfelja, tako da v svojo kombinacijo portfelja dodajo dodatne razrede premoženja, kot so nepremičnine, zasebni kapital in posamezne delnice in obveznice.
