Kaj je točka-in-slika (P&F)?
Tabela s tačko in sliko prikaže gibanje cen zalog, obveznic, blaga ali terminskih pogodb, ne da bi upoštevali pretečen čas.
V nasprotju z nekaterimi drugimi vrstami grafikonov, kot so svečniki, ki označujejo stopnjo gibanja sredstva v določenih časovnih obdobjih, grafikoni P&F uporabljajo stolpce, sestavljene iz zloženih X ali Os, od katerih vsak predstavlja določeno količino gibanja cen. X-ji ponazarjajo naraščajoče cene, medtem ko Os predstavlja padajočo ceno.
Tehnični analitiki pri gledanju grafikonov P&F še vedno uporabljajo koncepte, kot sta podpora in odpornost, ter druge vzorce. Nekateri trdijo, da sta raven podpore in odpornosti ter preboje bolj jasno določena na grafikonu P&F, saj filtrira drobna gibanja cen in je manj dovzetna za lažne preboje.
Ključni odvzemi
- X se ustvari, ko se cena poveča za nastavljeni znesek, ki se imenuje velikost polja. O se ustvari, ko cena pade v višino velikosti polja.Xs in Os drug na drugega in pogosto tvori niz Xs ali Os. Velikost škatle je nastavljena na podlagi cene sredstva in vlagateljeve želje. Da se cena obrne, kar ima za posledico oblikovanje novega stolpca Xs po Os ali novega stolpca Os po Xs, se mora cena obrniti za odstopni znesek.
Kako izračunati točkovne in slikovne (P&F) karte
Točke in številke za grafikone ne zahtevajo izračuna, vendar morajo biti nastavljeni vsaj dve spremenljivki.
Ena spremenljivka je velikost polja. Velikost škatle je lahko določen znesek v dolarju, kot je 1 dolar, odstotek, kot je 3% trenutne cene, ali pa lahko temelji na povprečnem resničnem razponu (ATR), kar pomeni, da bo velikost škatle nihala glede na nestanovitnost.
Določiti je treba tudi odstopni znesek. Povratni znesek je običajno trikrat večji od velikosti polja. Na primer, če je velikost polja 1 dolar, je znesek razveljavitve 3 USD. Razveljavitev lahko nastavite na vse, kar si trgovec želi, na primer enkratno velikost škatle ali 5, 5-kratnik velikosti škatle.
Neobvezna spremenljivka je, ali naj se za osnovno sredstvo uporabijo visoke in nizke cene ali pa se uporabijo zaključne cene. Uporaba visokih in nizkih cen bo pomenila ustvarjanje več X in Os, uporaba samo zapiralnih cen (manj gibanja, izračunanega v primerjavi z visokimi in najnižjimi) pa bo pomenilo manj X in Os.
Kaj vam pove grafikon točka in številka (P&F)?
Diagrami s točkami in figurami pogosto nudijo tehničnim analitikom različne signale trgovine in trendov, v primerjavi s tradicionalnimi svečnicami ali črtnimi grafikoni. Medtem ko se nekateri analitiki bolj zanašajo na grafikone točk in figur, drugi uporabljajo te grafikone za potrditev signalov, ki jih posredujejo tradicionalni grafikoni, da bi se izognili lažnim napadom.
Ključ za grafikone s točkami in figurami je velikost polja ali znesek gibanja cen, ki določa, ali je v grafikon dodan nov X ali O. Recimo na primer, da je velikost škatle 3 USD. Če se je zadnji X zgodil po ceni 15 USD, se trenutnemu stolpcu X doda nov, ko cena naraste na 18 USD.
Zlasti se vrstica X nadaljuje v istem stolpcu pod pogojem, da cena še naprej narašča in ne krši vnaprej določenega zneska preobrata, nato pa se začne nov stolpec Os.
Enako velja za stolpec Os na padajočem trgu; stolpec se nadaljuje, dokler zaloga ne doseže povratnega zneska, nato pa se začne nov stolpec Xs.
Preobrat se zgodi, ko se cena ne premakne dovolj, da bi v trenutni stolpec X ali O postavili še en X ali O, nato pa se cena premakne za najmanj tri velikosti polja (če je to izbrani znesek preobrata) v nasprotni smeri. Ko pride do preobrata, se hkrati nariše več X ali Os. Na primer po zvišanju cene ali stolpcu Xs, če pride do preobrata in je količina preobrata tri velikosti polja, ko pride do preobrata, se narišejo trije Os, začenši z eno točko pod najvišjo X.
Trgovci uporabljajo grafikone P&F na podobne načine kot druge karte. Trgovci še vedno pazijo na stopnjo podpore in odpornosti. Prelomi lahko signalizirajo velike spremembe trendov. Glede na velikost polja lahko stolpci predstavljajo pomembne trende in kadar se stolpec spremeni (iz O v X ali X v O), kar lahko signalizira pomemben preobrat ali trend povrateka.
Analitiki s točkami in sliko
Charles Dow, ustanovitelj časopisa Wall Street Journal, je zaslužen za razvoj točkovnih grafičnih grafikonov kot načina za določitev neravnovesij med ponudbo in povpraševanjem.
Tom Dorsey, ki je ustanovil raziskovalno podjetje Dorsey, Wright & Associates leta 1987. Eden najbolj pomembnih tehničnih analitikov, specializiranih za risanje točk in figur, je bil avtor več knjig na to temo, vključno s točkami in grafikoni: Pomembna aplikacija za napovedovanje in sledenje tržnih cen. Nasdaq je leta 2015 kupil Dorsey, Wright & Associates.
Dorsey je pomagal popularizirati uporabo grafov s točkami in figurami z bolj tradicionalnimi tehničnimi kazalci, kot so drsna povprečja, relativna jakost in črte za premik / padec.
Razlika med točkami in figurami (P&F) in Renko kartami
Karte Renko temeljijo tudi na velikosti škatle in ko se cena premakne za velikost škatle, ustvari opeko navzgor ali navzdol, ki se pod kotom 45 stopinj premakne na predhodno opeko. Renkovi grafikoni nikoli nimajo med seboj opeke. Zato pride do preobrata, če se cena premakne v nasprotni smeri za dva polja.
Glavna razlika med vrstami grafikona je videz. Grafikoni P&F so stolpci Xs in Os ob straneh, renko pa je ustvarjen z nizom polj, razporejenih skozi čas pod kotom 45 stopinj.
Omejitve uporabe grafikonov točka-slika (P&F)
P&F karte se lahko počasi odzivajo na spremembe cen. Na primer, preboj mora premakniti količino polja, da signalizira, da je prišlo do preboja. To lahko koristi nekaterim trgovcem, saj lahko zmanjša napačne signale, vendar je cena že presegla količino (ali več) čez točko preboja. Pri nekaterih trgovcih je prejem signala po tem, ko se je cena že premaknila, veliko verjetno ne bo učinkovito.
Čeprav lahko P&F grafikoni pomagajo zmanjšati število lažnih prebojev, se lažni prelomi še vedno pojavljajo. Kar se zdi, da je preboj, se lahko kasneje še vedno obrne.
P&F lestvice dobro obvladujejo trgovce v močnih trendih, saj je veliko majhnih premičnih trendov filtriranih. Toda če pride do preobrata, lahko to občutno izbriše dobiček ali povzroči velike izgube. Ker je znesek razveljavitve običajno tako velik, če trgovec uporablja samo P&F karte, ne bo videl razveljavitve, dokler se cena bistveno ne premakne.
Pri uporabi grafikonov P&F priporočamo, da spremljate tudi dejansko ceno sredstva, da lahko tveganje spremljate v realnem času. To je mogoče storiti s spremljanjem grafikona za svečnike ali odprto-visoko-nizko-zaprto (OHLC).
