Kaj je ovojnica?
Kuverte so tehnični kazalci, ki so običajno narisani na grafikonu cen z zgornjim in spodnjim robom. Najpogostejši primer ovojnice je gibajoča se povprečna ovojnica, ki je ustvarjena z uporabo dveh drsečih povprečnih vrednosti, ki določata zgornjo in spodnjo raven cenovnega razreda. Kuverte se običajno uporabljajo za pomoč trgovcem in vlagateljem pri ugotavljanju ekstremnih prekomernih nakupov in preprodanih pogojev ter trgovinskih razponov.
Ključni odvzemi
- Ovojnica se v tehnični analizi nanaša na trendne črte, narisane nad in pod sedanjo ceno. Zgornji in spodnji pas ovojnice običajno nastanejo s preprostim drsnim povprečjem in vnaprej določeno razdaljo nad in pod drsnim povprečjem - vendar je lahko ustvarjena z uporabo številnih drugih tehnik. Številni trgovci reagirajo na prodajni signal, ko cena doseže ali prestopi zgornji pas, in nakupni signal, ko cena doseže ali prestopi spodnji pas kanalskega ovoja.
Kako delujejo ovojnice
Trgovci lahko ovojnice razlagajo na več različnih načinov, vendar jih večina uporablja za določitev obsega trgovanja. Ko cena doseže zgornjo mejo, se varščina šteje za prekupljeno in ustvari se signal za prodajo. Ko pa cena doseže spodnjo mejo, se varščina šteje za preprodano in ustvari se signal za nakup. Te strategije temeljijo na srednjih načelih reverzije.
Zgornja in spodnja meja sta običajno definirana tako, da cena običajno ostane v zgornjem in spodnjem pragu v normalnih pogojih. Trgovci lahko zaradi nestanovitne vrednostne papirje pri ustvarjanju ovojnic uporabijo višje odstotke, da se izognejo trgovalnim signalom. Medtem lahko manj nestanovitni vrednostni papirji zahtevajo nižje odstotke, da ustvarijo zadostno število trgovalnih signalov.
Kuverte se običajno uporabljajo v povezavi z drugimi oblikami tehnične analize za povečanje možnosti za uspeh. Trgovci lahko na primer prepoznajo potencialne priložnosti, ko se cena giblje zunaj ovojnice, in nato pogledajo vzorce grafikonov ali meritve količin, da ugotovijo, kdaj naj bi se zgodila prelomna točka. Navsezadnje lahko z vrednostnimi papirji dlje časa trgujeta pod pogoji, ki jih kupijo ali preprodajajo.
Primer kuverte
Premikajoče se povprečne ovojnice so najpogostejši tip indikatorja ovojnic. Z uporabo preprostega ali eksponentnega drsečega povprečja se ustvari ovojnica z določitvijo fiksnega odstotka za ustvarjanje zgornjega in spodnjega roba.
Oglejmo si pet odstotkov preprostega drsnega ovoja povprečja za S&P 500 SPDR (SPY):
Izračuni za to ovojnico so:
Сігналы абмеркавання kjer: zgornja meja = SMA50 + SMA50 ∗ 0, 05 nižja vezava = SMA50 −SMA50 ∗ 0, 05 srednja točka = SMA50 SMA50 = 50-dnevno preprosto premikajoče se povprečje
Trgovci so morda zavzeli kratek položaj v borznem trgu, ko je cena presegla zgornji razpon, in dolgo pozicijo, ko se je cena premaknila pod spodnji razpon. V teh primerih bi trgovec imel korist od preusmeritve na srednjo vrednost v naslednjih obdobjih. Trgovci lahko postavijo točke ustavitve izgube s fiksnim odstotkom preko zgornje in spodnje meje, medtem ko so točke dobička pogosto postavljene na srednji črti.
