Kazalnik, znan kot povprečni resnični razpon (ATR), se lahko uporablja za razvoj celovitega sistema trgovanja ali pa se uporablja za vhodne ali izstopne signale kot del strategije. Strokovnjaki uporabljajo ta kazalnik nestanovitnosti že desetletja, da bi izboljšali svoje trgovalne rezultate. Ugotovite, kako ga uporabljati in zakaj ga morate poskusiti.
Kaj je ATR?
Povprečni resnični razpon je kazalnik nestanovitnosti. Volatilnost meri moč ukrepanja s cenami in jo pogosto ne spregledamo zaradi namigov o tržni usmeritvi. Bolj znan kazalnik nestanovitnosti je Bollinger Bands. John Bollinger v knjigi "Bollinger on Bollinger Band" (2002) piše, "velika volatilnost se začne nizka, nizka volatilnost pa se začne visoka." Spodnja slika 1 se osredotoča izključno na nestanovitnost, izpuščanje cene, tako da lahko vidimo, da nestanovitnost sledi jasnemu ciklu.
Slika 1
Kako blizu sta zgornji in spodnji Bollingerjev pas v vsakem trenutku, kaže na stopnjo nestanovitnosti, ki jo doživlja cena. Vidimo lahko, da se črte začnejo precej oddaljene na levi strani grafa in se približujejo sredini lestvice. Potem, ko sta se skoraj dotaknila drug drugega, se ponovno ločita in prikažeta obdobje visoke nestanovitnosti, ki mu sledi obdobje nizke nestanovitnosti.
Bollinger bendi so dobro znani in nam lahko veliko povejo, kaj se bo verjetno zgodilo v prihodnosti. Če poznamo zaloge, bo verjetno, da bo pri prehodu v ozko območje prišlo do povečane nestanovitnosti, to delnico splača uvrstiti na seznam trgovanja. Ko pride do preboja, bo zaloga verjetno doživela ostro premikanje. Na primer, ko je Hansen Natural Corporation, ki je odtlej spremenila ime v Monster Beverage Corporation (MNST), izstopila iz območja nizke volatilnosti na sredini lestvice (prikazano zgoraj), se je v naslednjih štirih mesecih skoraj podvojila..
ATR je še en način gledanja na nestanovitnost. Na sliki 2 vidimo enako ciklično obnašanje v ATR (prikazano v spodnjem delu grafikona), kot smo ga videli pri Bollinger Bands. Obdobju nizke nestanovitnosti, ki jih opredeljujejo nizke vrednosti ATR, sledijo velika gibanja cen.
Slika 2
Trgovanje z ATR
Vprašanje, s katerim se trgovci srečujejo, je, kako lahko izkoristijo cikel nestanovitnosti. Medtem ko nam ATR ne pove, v katero smer bo prišlo do preboja, ga je mogoče dodati k zaključni ceni in trgovec lahko kupi, kadar bo naslednji dan cena trgovala nad to vrednostjo. Ta ideja je prikazana na sliki 3. Trgovalni signali se pojavljajo razmeroma redko, vendar običajno opazijo pomembne točke preloma. Logika teh signalov je, da se vsakič, ko se cena zapre za več kot ATR nad zadnjo zaprejo, spremeni nestanovitnost. Zavzemanje dolge pozicije je stava, da bo zaloga sledila v smeri navzgor.
Slika 3
Znak za izhod ATR
Trgovci se lahko odločijo za izstop iz teh poslov z ustvarjanjem signalov, ki temeljijo na odštevanju vrednosti ATR od blizu. Za to pravilo velja enaka logika - kadar koli se cena zapre več kot en letni letni promet pod najnovejšim zapiranjem, je prišlo do pomembnih sprememb v naravi trga. Zapiranje dolge pozicije postane varna stava, ker bo na tej točki verjetno vstopil trgovalni razpon ali obratno smer.
Uporaba ATR se najpogosteje uporablja kot izhodna metoda, ki jo je mogoče uporabiti ne glede na to, kako je sprejeta odločitev o vstopu. Ena priljubljena tehnika je znana kot lesten izhod, razvil pa jo je Chuck LeBeau. Izhod lestence postavi zastoj pod najvišjo zalogo, doseženo odkar ste vstopili v trgovino. Razdalja med najvišjo in stopnjo zaustavitve je določena kot nekajkrat večja od ATR. Na primer, lahko odštejemo trikratno vrednost ATR od najvišje najvišje, odkar smo vstopili v trgovino.
Vrednost te končne postaje je, da se hitro odzove navzgor kot odziv na tržne ukrepe. LeBeau si je izbral ime lestence, ker "tako kot lestenec visi s stropa sobe, tako tudi izhod lestence visi z vrha ali stropa naše trgovine."
Prednost ATR
ATR so na nek način boljše od uporabe fiksnega odstotka, ker se spreminjajo glede na značilnosti zalog, s katerimi se trguje, in upoštevajo, da se volatilnost razlikuje glede na vprašanja in tržne pogoje. Ko se obseg trgovanja širi ali skrajša, se razdalja med zaustavitvijo in ceno zapiranja samodejno prilagodi in premakne na primerno raven, ki uravnoteži željo trgovca po zaščiti dobička s potrebo po tem, da se delnica lahko giblje znotraj običajnega obsega.
ATR prekinitvene sisteme lahko uporabljajo strategije katerega koli časovnega obdobja. Še posebej so uporabne kot dnevne strategije trgovanja. Z uporabo 15-minutnega časovnega okvira trgovci na dan dodajo in odštejejo ATR od končne cene prvega 15-minutnega traku. To zagotavlja vstopne točke za dan, pri čemer se ustavijo zapreti trgovino z izgubo, če se cene vrnejo do konca prve vrstice dneva. Uporabite lahko kateri koli časovni okvir, na primer pet minut ali 10 minut. Ta tehnika lahko na primer uporabi 10-časovno ATR, ki vključuje podatke iz prejšnjega dne. Druga različica je uporaba več ATR-jev, ki se lahko razlikujejo od delne količine, na primer polovice, do treh. (Poleg tega je premalo trgovanja, da bi bil sistem donosen.) V svoji knjigi iz leta 1990, "Dnevno trgovanje s kratkoročnimi vzorci cen in razbitjem razpona", je Toby Crabel dokazal, da ta tehnika deluje na različne proizvode in finančne proizvode bodoče.
Nekateri trgovci prilagodijo metodologijo filtriranega vala in uporabljajo ATR namesto odstotnih potez za določitev tržnih prelomnic. V skladu s tem pristopom, ko cene premaknejo tri ATR od najnižje blizu, se začne nov gorski val. Nov val navzdol se začne vsakič, ko cena premakne tri ATR pod najvišjo bližino od začetka vzpona.
Spodnja črta
Možnosti za to vsestransko orodje so neomejene, prav tako tudi priložnosti za ustvarjalni trgovec. To je tudi koristen kazalnik, ki ga dolgoročni vlagatelji lahko spremljajo, saj bi morali pričakovati čase povečane nestanovitnosti, kadar koli je vrednost ATR dalj časa ostala relativno stabilna. Nato bi bili pripravljeni na burno tržno vožnjo, ki bi jim pomagala, da se izognejo paniki v zatonu ali se z neracionalno razburjenostjo prebudijo, če se trg poveča.
