Finančni vzvod se pogosto uporablja na svetovnih trgih, ne le za pridobitev fizičnih sredstev, kot so nepremičnine ali avtomobili, temveč tudi za trgovanje s finančnimi sredstvi, kot so delnice in devize ali forex.
Forex trgovanje s trgovci na drobno je v zadnjih letih močno naraslo, zahvaljujoč se številu spletnih trgovskih platform in razpoložljivosti poceni kreditov. Uporaba finančnega vzvoda pri trgovanju je pogosto primerljiva z dvoreznim mečem, saj poveča tako dobičke kot izgube. To je še posebej pomembno v primeru trgovanja na forexu, kjer je visoka stopnja finančnega vzvoda norma. Primeri v naslednjem razdelku prikazujejo, kako finančni vzvod poveča donosnost tako za donosne kot za nedonosne posle.
Primeri vzvoda Forex
Predpostavimo, da ste vlagatelj s sedežem v ZDA in imate račun pri spletnem posredniku Forex. Vaš posrednik zagotavlja največji možni vzvod, ki je v ZDA dovoljen na večjih valutnih parih 50: 1, kar pomeni, da lahko za vsak dolar, ki ga vložite, trgujete s 50 dolarji glavne valute. Kot maržo postavite 5000 USD, kar je zavarovanje ali lastniški kapital na vašem trgovinskem računu. To pomeni, da lahko na začetku postavite največ 250.000 USD (5000 USD x 50) na pozicije za trgovanje z valutami. Ta znesek bo očitno nihal glede na dobiček ali izgubo, ki jo ustvarite (upoštevajte: ta in spodnji primeri so kos provizij, obresti in drugih stroškov).
Primer 1 : Dolga USD / Kratek evro. Znesek trgovine = 100.000 EUR
Predpostavimo, da ste začeli zgornjo trgovino, ko je bil menjalni tečaj 1 EUR 1, 3600 USD (EUR / USD = 1, 36), saj ste v primerjavi z evropsko valuto in pričakujete, da se bo v bližnji prihodnosti zmanjšal.
Finančni vzvod : Vaš vzvod v tej trgovini je nekaj več kot 27: 1 (136.000 USD / 5.000 USD = 27.2).
Vrednost pipa: Ker je evro kotiran na decimalnih mestih po decimalnih točkah, je vsak premik "pips" ali osnovne točke v evru enak 1/100 ali 1% ali 0, 01% zneska, s katerim se trguje v osnovni valuti. Vrednost vsake točke je izražena v USD, saj je to nasprotna valuta ali valuta. V tem primeru je glede na znesek valute, s katero se trguje 100.000 EUR, vsak pip vreden 10 USD. (Če je bil znesek, s katerim se trguje, milijon EUR v primerjavi z USD, bi vsak pip vreden 100 USD.)
Stop-loss : Ko testirate vode v zvezi s trgovanjem na forexu, na svoji dolgi poziciji v USD / kratki EUR nastavite natančno 50-krat pips. To pomeni, da če se sproži stop-loss, vaša največja izguba znaša 500 USD.
Dobiček / izguba : Na srečo imate srečo začetnika in evro pade na raven 1 EUR = 1, 3400 USD v nekaj dneh po začetku trgovanja. Zaprete pozicijo za dobiček 200 pips (1, 3600 - 1, 3400), kar pomeni 2000 USD (200 pips x 10 USD na pipo).
Forex Math : V običajnem primeru ste prodali kratko 100.000 EUR in v uvodni trgovini ste prejeli 136.000 USD. Ko ste zaključili trgovino, ste odkupili evre, ki ste jih imeli na kratko, po nižji ceni 1, 3400 in plačali 134 000 USD za 100 000 EUR. Razlika v višini 2000 USD predstavlja vaš bruto dobiček.
Učinek finančnega vzvoda : Z uporabo finančnega vzvoda ste lahko ustvarili 40-odstotno donosnost svoje začetne naložbe v višini 5000 USD. Kaj pa, če bi trgovali le s 5000 USD, ne da bi uporabili kakršen koli finančni vzvod? V tem primeru bi skrajšali le evrsko protivrednost v višini 5.000 USD ali 3.676, 47 EUR (5.000 USD / 1.3600). Bistveno manjši znesek te transakcije pomeni, da je vsak pipo vreden le 0, 36764 USD. Zaprtje kratke evrske pozicije pri 1, 3400 bi torej prineslo bruto dobiček v višini 73, 53 USD (200 pips x 0, 36764 USD na pipo). Uporaba finančnega vzvoda je tako povečala vaše donose natančno 27, 2-krat (2.000 USD / 73.53 USD) ali znesek finančnega vzvoda, uporabljenega v trgovini.
Primer 2 : Kratek USD / dolg japonski jen. Znesek trgovine = 200.000 USD
40-odstotni dobiček pri vaši prvi trgovini s finančnim vzvodom je omogočil več trgovanja. Pozornost usmerite na japonski jen (JPY), ki trguje s 85 na USD (USD / JPY = 85). Pričakujete, da se bo jen okrepil v primerjavi z ameriškim dolarjem, zato boste sprožili kratek položaj USD / dolg jen v višini 200.000 USD. Uspeh prve trgovine vas je pripravil na trgovanje z večjim zneskom, saj imate zdaj na računu 7000 USD kot maržo. Čeprav je ta bistveno večja od vaše prve trgovine, vas tolaži dejstvo, da ste še vedno v mejah najvišjega zneska, ki ga lahko trgujete (na osnovi vzvoda 50: 1), 350.000 USD.
Finančni vzvod : Vaš količnik finančnega vzvoda za to trgovino je 28, 57 (200 000 USD / 7 000 USD).
Vrednost pipa: Jen se kotira na dve mesti po decimalki, tako da je vsak pips v tej trgovini vreden 1% osnovnega zneska osnovne valute, izraženega v valuti ponudbe, ali 2000 jenov.
Stop-loss : Za to trgovino nastavite stopnjo izgube na ravni od 87 JPY do USD, saj je jen precej nestanoviten in ne želite, da vaš položaj ustavi naključni hrup.
Ne pozabite, da ste dolgi jen in kratki USD, zato bi v idealnem primeru želeli, da jen znaša apreciacijo v primerjavi z USD, kar pomeni, da lahko svoj kratki položaj USD zaprete z manj jena in žepno razliko. Če pa se sproži vaša izguba, bi bila vaša izguba znatna: 200 pips x 2000 jenov na pipo = 400.000 JPY / 87 = 4.597, 70 USD.
Dobiček / izguba : Na žalost poročila o novem paketu spodbud, ki jih je razkrila japonska vlada, vodijo v hitro oslabitev jena, vaša stop-izguba pa se sproži dan po tem, ko ste vložili dolgo trgovino z JPY. Kot je razloženo prej, je v tem primeru vaša izguba 4, 597, 70 USD.
Forex Math : V običajnem smislu matematika izgleda tako:
Odpiralni položaj: Kratek 200.000 USD @ 1 USD = 85 JPY, to je + 17 milijonov JPY
Zaključni položaj: Sprožitev zaustavitve izgube povzroči 200 000 USD kratke pozicije pokritih @ 1 USD = 87 JPY, to je - 17, 4 milijona JPY
Razlika v višini 400.000 JPY je vaša neto izguba, ki se po tečaju 87 giblje v višini 4.597, 70 USD.
Učinek finančnega vzvoda : V tem primeru ste z uporabo finančnega vzvoda povečali izgubo, ki znaša približno 65, 7% vaše celotne marže v višini 7000 USD. Kaj pa, če bi imeli samo 7000 USD v primerjavi z jenom (@ USD1 = 85 JPY), ne da bi uporabili noben vzvod? Manjši znesek te transakcije pomeni, da je vsak pips vreden le 70 JPY. Stop-loss, sprožen pri 87, bi povzročil izgubo 14.000 JPY (200 pips x 70 JPY na pipo). Z uporabo finančnega vzvoda ste izgubo povečali za natančno 28, 57-krat (400.000 JPY / 14.000 JPY) ali znesek finančnega vzvoda, uporabljenega v trgovini.
Nasveti pri uporabi finančnega vzvoda v Forex trgovanju
Čeprav je možnost ustvarjanja velikega dobička brez odlaganja preveč lastnega denarja morda mamljiva, vedno imejte v mislih, da bi lahko zaradi prevelike stopnje finančnega vzvoda izgubili majico in še veliko več. Nekaj varnostnih ukrepov, ki jih uporabljajo profesionalni trgovci, lahko pomaga ublažiti povezana tveganja, ki jih prinaša finančno trgovanje s finančnim vzvodom:
- Omejite svoje izgube. Če si boste nekega dne upali vzeti velik dobiček, se morate najprej naučiti, kako bodo izgube majhne. Omejite svoje izgube v dosegljivih mejah, preden se vam bodo izmuznile in drastično spodkopale vaš kapital. Uporabite strateške zaustavitve. Strateški postanki so izrednega pomena na celodnevnem trgu forexov, kjer se lahko odpravite spat in se naslednji dan zbudite, da ugotovite, da je premik nekaj sto pipsa negativno vplival na vaš položaj. Zaustavitve se lahko uporabijo ne le za zagotavljanje omejitve izgub, ampak tudi za zaščito dobička. Ne spravi se čez glavo. Ne poskušajte izstopiti iz izgubljenega položaja tako, da se podvojite navzdol ali v povprečju. Do največjih izgub pri trgovanju je prišlo, ker se je lopovski trgovec držal orožja in nadaljeval z izgubnim položajem, dokler ni postal tako velik, da ga je bilo treba katastrofalno izgubiti. Trgovčev pogled je bil morda na koncu pravi, vendar je bilo na splošno prepozno za unovčenje razmer. Veliko bolje je zmanjšati izgube in ohraniti račun pri življenju še en dan, kot pa pustiti v upanju na malo čudež, ki bo spremenil ogromno izgubo. Uporabite vzvod, ki ustreza vašemu nivoju udobja. 50: 1 finančni vzvod pomeni, da bi lahko 2-odstotna negativna poteza izbrisala ves kapital ali maržo. Če ste relativno previden vlagatelj ali trgovec, uporabite spodnji nivo finančnega vzvoda, ki vam ustreza, morda 5: 1 ali 10: 1.
Spodnja črta
Čeprav visoka stopnja finančnega vzvoda, ki je značilna za trgovanje na forexu, povečuje donose in tveganja, naši primeri kažejo, da lahko z uporabo nekaterih previdnostnih ukrepov, ki jih uporabljajo profesionalni trgovci, pomagate ublažiti ta tveganja in izboljšati svoje možnosti za povečanje donosa. Za nadaljnje branje o finančnem vzvodu Forex glejte: "Obvod Forex: Dvorezni meč."
