Kaj je Elliottova valovna teorija?
Elliott Wave Theory je razvil Ralph Nelson Elliott za opis gibanja cen na finančnih trgih, na katerih je opazoval in ugotavljal ponavljajoče se vzorce fraktalnih valov. Valove lahko prepoznamo v gibanju cen delnic in v vedenju potrošnikov. Investitorje, ki poskušajo izkoristiti tržni trend, bi lahko označili kot "jahanje vala". Veliko, močno gibanje lastnikov domov, da svoje obstoječe hipoteke nadomestijo z novimi, ki imajo boljše pogoje, se imenuje val refinanciranja.
Osnove teorije Elliottovih valov
Izvori teorije Elliottovih valov
Elliottova teorija valov je razvil Ralph Nelson Elliott v tridesetih letih prejšnjega stoletja. Potem ko je bil zaradi bolezni prisiljen v pokoj, je Elliott potreboval nekaj, da je zasedel svoj čas, in začel študirati 75 let vredno letnih, mesečnih, tedenskih, dnevnih in samostojno izdelanih urnih in 30-minutnih grafikonov po različnih indeksih.
Teorija se je leta 1935 razveselila, ko je Elliott nepričakovano napovedoval dno delniškega trga in je odtlej postal pomemben za tisoče upravljavcev portfelja, trgovcev in zasebnih vlagateljev.
RN Elliott je opisal posebna pravila, ki urejajo, kako prepoznati, predvideti in izkoristiti te valovne vzorce. Te knjige, članki in pisma so zajeta v "Mojstrskih delih RN Elliotta", objavljenih leta 1994. Elliott Wave International je največje podjetje za finančno analizo in napovedovanje trga na svetu, katerega tržne analize in napovedovanje temeljijo na modelu Elliotta.
RN Elliott je previdno ugotavljal, da ti vzorci ne zagotavljajo nikakršne gotovosti glede prihodnjega gibanja cen, temveč služijo kot pomoč pri določanju verjetnosti prihodnjih tržnih ukrepov. Uporabljajo jih lahko skupaj z drugimi oblikami tehnične analize, vključno s tehničnimi kazalci, za določitev posebnih priložnosti. Trgovci imajo lahko v določenem času različne razlage tržne strukture Elliott Wave.
Ključni odvzemi
- Elliott Wave Theory je metoda tehnične analize, ki išče dolgoročne cenovne vzorce rdečega ribeza, povezane z nenehnimi spremembami v občutku vlagateljev in psihologije. Teorija opredeljuje valove, opredeljene kot impulzne valove, ki vzpostavljajo vzorec, in korektivne valove, ki nasprotujejo večjemu trendu. Vsak niz valov je sam ugnezden znotraj večjega niza valov, ki se držijo istega impulzno-korektivnega vzorca, ki je opisan kot fraktalni pristop k vlaganju.
Kako deluje Elliott Waves
Nekateri tehnični analitiki skušajo izkoristiti valovne vzorce na borzi z uporabo teorije Elliott Wave. Ta hipoteza pravi, da je gibanje tečajev delnic mogoče napovedati, saj se gibljejo v ponavljajočih se vzorcih navzgor in navzdol, imenovanih valovi, ki jih ustvarja psihologija vlagateljev.
Teorija opredeljuje več različnih vrst valov, vključno z gibalnimi valovi, impulznimi valovi in korektivnimi valovi. Je subjektivna in vsi trgovci teorije ne razlagajo enako, ali se strinjajo, da gre za uspešno trgovinsko strategijo. Celotna zamisel o valovni analizi sama po sebi se ne enači z navadno oblikovanje načrta, kjer preprosto sledite navodilom, za razliko od večine drugih cenovnih formacij. Analiza valov ponuja vpogled v dinamiko trendov in vam pomaga razumeti gibanje cen na veliko globlji način.
Slika Julie Bang © Investopedia 2020
Načelo Elliott Wave je sestavljeno iz impulznih in korektivnih valov v svojem jedru.
Impulzni valovi
Impulzni valovi so sestavljeni iz petih podvalov, ki omogočajo gibanje mreže v isti smeri kot trend naslednje največje stopnje. Ta vzorec je najpogostejši motivacijski val in ga je najlažje opaziti na trgu. Kot vsi gibalni valovi je tudi ta sestavljen iz petih podvalov; trije so tudi gibalni valovi, dva pa korektivni valovi. To je označeno kot 5-3-5-3-5 struktura, kar je bilo prikazano zgoraj.
Vendar pa ima tri pravila, ki opredeljujejo njegovo tvorbo. Ta pravila so neločljiva. Če je eno od teh pravil kršeno, potem struktura ni impulzni val in bi bilo treba ponovno označiti domnevno impulzno valovanje. Tri pravila so: dva vala ne moreta slediti več kot 100 odstotkov prvega vala; val tri nikoli ne more biti najkrajši od valov en, tri in pet.
Korektivni valovi
Korektivni valovi (včasih jih imenujemo tudi Diagonalni valovi) so sestavljeni iz treh ali kombinacije treh, podvalov, ki omogočajo gibanje mreže v smeri, ki je nasprotna trendu naslednje največje stopnje. Kot vsi gibalni valovi je tudi njegov cilj premik trga v smeri trenda.
Tudi tako kot vsi gibalni valovi je sestavljen iz petih podvalov. Razlika je v tem, da je diagonala videti kot razširjajoči se ali kontrastirani klin. Tudi podvalovi diagonale ne smejo šteti pet, odvisno od vrste diagonale. Kot pri motivnem valu ni vsak podval val diagonale nikoli v celoti ne premakne prejšnjega podvalvata, podvlavni tri diagonale pa morda ni najkrajši val.
Ti impulzni in korektivni valovi so ugnezdeni v samodejnem fraktalu, da ustvarijo večje vzorce. Na primer, enoletni grafikon je lahko sredi korektivnega vala, vendar 30-dnevni grafikon lahko prikazuje razvijajoči se impulzni val. Trgovec s to razlago Elliottovih valov ima torej lahko dolgoročne medvedje obete s kratkoročnimi bikovskimi obeti.
Elliott je ugotovil, da Fibonaccijeva zaporedje označuje število valov v impulzih in korekcijah. Valovna razmerja v ceni in času pogosto kažejo tudi razmerja Fibonacije, kot sta ~ 38% in 62%. Na primer, korektivni val ima lahko sled 38% predhodnega impulza.
Drugi analitiki so razvili kazalnike, navdihnjeni po načelu Elliott Wave, vključno z oscilatorjem Elliott Wave, ki je prikazan na zgornji sliki. Oscilator ponuja računalniško metodo za napovedovanje prihodnje cenovne smeri na podlagi razlike med petletnim in 34-obdobnim drsečim povprečjem. Sistem umetne inteligence Elliott Wave International, EWAVES, uporablja vsa pravila in smernice Elliott valov za podatke za ustvarjanje avtomatizirane analize Elliott valov.
