Kazalo
- Zakon o lastniškem financiranju in JOBS
- Lastniško Crowdfunding
- Množično financiranje nepremičnin
- Omejitve naložb
- Spodnja črta
Od 16. maja 2016 lahko vsakdo, ne le pooblaščeni vlagatelji, vlaga prek platform za množično financiranje. To pomeni, da imajo običajni posamezniki v teoriji možnost vlagati v zagonska podjetja, ki so bila včasih samo angeli in VC vlagatelji. Seveda veljajo omejitve in pri podjetjih v zgodnji fazi je veliko večja stopnja tveganja - in potencialne nagrade.
Ključni odvzemi
- Povečanje kapitala z lastniškim kapitalom je način, da zagonska podjetja zberejo kapital s prodajo delnic velikemu številu posameznih vlagateljev. Podobno lahko posamezniki vlagajo v dele nepremičnin ali se neposredno ukvarjajo s posojilom P2P. Leta 2016 zakon JOBS navadnim posameznikom omogoča udeležbo v kapitalskih kapitalskih naložbah, s čimer odpira predčasne naložbe več kot le angelom vlagateljem in tveganim kapitalistom.Posojila še vedno veljajo in tveganja, povezana z lastniškim financiranjem, so lahko precej večja od vlaganja v bolj zrela podjetja na reguliranih borzah.
Lastniško množično financiranje in zakon o JOBS
To je ozadje: Sprejet je bil zakon o hitrih zagonih naših podjetij (JOBS) iz leta 2012, ki je malim podjetjem olajšal zbiranje kapitala in spodbudil gospodarsko rast z ustvarjanjem delovnih mest. Naslov III akta obravnava posebej množično financiranje. Oktobra 2015 je ameriška komisija za vrednostne papirje (SEC) dokončno oblikovala nekatere ključne določbe v zvezi z dovoljenjem neakreditiranim vlagateljem, da sodelujejo v tej vrsti naložb.
Mnoge vrste lastniških naložb so odprte samo za pooblaščene vlagatelje. Sem spadajo banke, zavarovalnice, načrti za zaslužke zaposlenih in skladi, poleg tega pa nekateri posamezniki, ki se jim zdi dovolj premožen in finančno izpopolnjen, da imajo manjše potrebe po določenih zaščitah. Da se posameznik lahko kvalificira za pooblaščenega vlagatelja, mora zaslužiti več kot 200.000 dolarjev na leto, imeti neto vrednost več kot milijon dolarjev ali biti splošni partner, izvršni direktor ali direktor izdajatelja vrednostnega papirja.
Vlaganje prek platform za množično financiranje je neobjavljeno območje za neakreditirane vlagatelje, toda razumevanje, kako delujejo različne vrste naložb v množično naložbo, lahko olajša navigacijo po vodah.
Lastniško Crowdfunding
Kapitalsko množično financiranje je vrsta množičnega financiranja, za katero se primarno nanaša naslov III zakona o JOBS. S to vrsto naložbe več vlagateljev združi denar v določen zagon v zameno za lastniške delnice. Tovrstno množično financiranje najpogosteje uporabljajo podjetja v zgodnji fazi za zbiranje semenskih sredstev.
Naložbe v lastniške naložbe so lahko privlačne za neakreditirane vlagatelje iz več razlogov. Prvič, obstaja potencial za soliden donos, če ima zagonski investitor v koncu uspešen IPO. Ko podjetje postane javno, lahko nato prodate svoje lastniške delnice in izterjate začetno naložbo, skupaj z morebitnimi dobički. Če imate srečo in investirate v zagon, ki je na koncu naslednji Google, je izplačilo lahko ogromno.
Poleg tega za kapitalsko financiranje za začetek ni potrebno veliko denarja. Glede na to, kako velik krog financiranja si prizadeva zagon, boste morda lahko vložili le 1000 dolarjev. To dejansko izravnava enake pogoje med akreditiranimi in nekreditiranimi vlagatelji.
Dve največji pomanjkljivosti, povezane z lastniškimi naložbami, sta njuno tveganje in časovni okvir. Ni nobenega zagotovila, da bo nov zagon uspel, in če podjetje ne uspe, bi bile vaše delniške delnice brez vrednosti. Če podjetje odstopi, boste morda lahko prodali svoje delnice leta. Podatki iz portala CrunchBase so pokazali, da je povprečen čas za javnost 8, 25 let, kar bi morali upoštevati v izhodni strategiji.
Množično financiranje nepremičnin
Nepremičnine so lahko odličen način za dodajanje diverzifikacije v vaš portfelj, množično financiranje pa je privlačna alternativa nepremičninskemu investicijskemu zaupanju (REIT) ali neposrednemu lastništvu. Z množičnim financiranjem nepremičnin imate v bistvu dve možnosti za vlaganje: naložbe v dolge ali lastniške naložbe.
Ko vlagate v dolg, vlagate v hipotekarni zapis, zavarovan s poslovno nepremičnino. Ko se posojilo vrne, prejmete delež obresti. Ta vrsta naložbe velja za manjše tveganje kot lastniški kapital, vendar obstaja pomanjkljivost, ker so donosi omejeni glede na obrestno mero na opombi. Po drugi strani pa je bolje usmeriti lastništvo, ker niste odgovorni za upravljanje nepremičnine.
Vlaganje v lastniški kapital pomeni, da boste prejeli lastniški delež v nepremičnini. V tem scenariju se donosi realizirajo kot odstotek prihodka od najemnine, ki ga ustvari nepremičnina. Če se nepremičnina proda, bi od prodaje prejeli tudi del dobička. Kar zadeva donosnost, naložbe v lastniške naložbe lahko privedejo do višjih donosov, vendar tvegate, če dohodek od najemnine nenadoma zmanjša.
Kot tako crowdfunding iz lastniškega kapitala, tudi naložbeno nepremičninsko premoženje s prednostnimi prednostmi nepremičnin ponuja neakreditiranim vlagateljem, če ima tako nizko vstopno točko. Mnoge vrhunske platforme določajo minimalno naložbo v višini 5000 dolarjev, kar je veliko bolj dostopno kot desetine tisoč dolarjev, ki so pogosto potrebni za dostop do zasebnih poslov z nepremičninami. Posojila med vrstniki
Ta vrsta posojanja je lahko privlačna možnost za neakreditirane vlagatelje, ki bi raje vlagali v posameznike kot v podjetja ali nepremičnine. Platforme medsebojnega posojanja potrošnikom omogočajo ustvarjanje kampanj za zbiranje sredstev za osebna posojila. Vsakemu posojilojemalcu se dodeli ocena tveganja na podlagi njegove kreditne zgodovine. Vlagatelji lahko nato sami izberejo, v katera posojila želijo vložiti, glede na tveganje.
To je dobro, če želite nekaj nadzora nad tveganjem. Obenem vam omogoča tudi, da ocenite, kakšen zaslužek si želite ogledati na naložbi. Na splošno je višja stopnja tveganja posojilojemalca višja, obrestna mera za posojilo, kar pomeni več denarja v žepu.
Tudi za tovrstne naložbe, ki jih financira množica, ne potrebujemo velikega finančnega denarja. Če imate dodatnih 25, 00 dolarjev, lahko začnete financirati posojila prek Lending Cluba ali Prosperja, oba pa odpirata vrata za akreditirane vlagatelje.
Omejitve naložb za nekreditirane vlagatelje
Medtem ko posodobljeni predpisi iz naslova III omogočajo neakreditiranim vlagateljem sodelovanje pri naložbah v množično financiranje, to ni brezplačno za vse. SEC se je odločil, da bo omejil, koliko vlagateljev neakreditirani lahko vložijo v 12-mesečnem obdobju. Vaša individualna omejitev temelji na vaši neto vrednosti in dohodku. Akreditirani vlagatelji nimajo takšnih omejitev.
SEC omeji to mejo z razlogom. Namen je zmanjšati tveganje za neakreditirane vlagatelje, ki morda niso tako dobro seznanjeni z množičnim financiranjem ali naložbami na splošno. S tem, ko omejite, koliko lahko investirate, tudi SEC omeji, koliko bi lahko izgubili, če določena naložba izgine.
Spodnja črta
Ne pozabiti je treba pozabiti na neakreditirane vlagatelje, čeprav naslov III omogoča univerzalno udeležbo, ne bo verjetno, da bi vsaka platforma za množično financiranje skočila na krov. To lahko omeji vrste naložb, pri katerih lahko sodelujete. In ko primerjate različne naložbene priložnosti, bodite pozorni na pristojbine, ki jih zaračunava vsaka platforma, ker lahko dolgoročno vplivajo na vaš donos.
