Kaj je skupni lastniški kapital 1 (CET1)?
Skupni lastniški kapital 1 (CET1) je sestavni del osnovnega kapitala, ki ga sestavljajo večinoma delnice, ki jih ima banka ali druga finančna institucija. Gre za kapitalski ukrep, ki je bil uveden leta 2014 kot previdnostno sredstvo za zaščito gospodarstva pred finančno krizo. Pričakuje se, da bi morale vse banke do leta 2019 izpolniti minimalno zahtevano razmerje CET1 v višini 4, 50%.
Razumevanje stopnje navadnega lastniškega kapitala 1 (CET1)
Po finančni krizi leta 2008 je Baselski odbor oblikoval reformiran nabor mednarodnih standardov za pregled in spremljanje kapitalske ustreznosti bank. Ti standardi, ki jih skupaj imenujejo Basel III, primerjajo sredstva banke z njenim kapitalom, da ugotovijo, ali bi banka lahko prestala test krize.
Banka zahteva kapital, da absorbira nepričakovane izgube, ki nastanejo med običajnim potekom poslovanja banke. Okvir Basel III zaostruje kapitalske zahteve z omejevanjem vrste kapitala, ki ga lahko banka vključi v svoje različne kapitalske stopnje in strukture. Kapitalska struktura banke je sestavljena iz osnovnega kapitala, prvega kapitala in temeljnega kapitala.
Ključni odvzemi
- Navadni kapital Stopnja 1 zajema najočitnejše delnice, ki jih ima banka, kot so gotovina, delnice itd. Razmerje CET1 primerja kapital banke z njegovimi sredstvi. Dodatni kapital prvega razreda je sestavljen iz instrumentov, ki niso navadni kapital. V primeru, da kriza, pravičnost je vzeta najprej iz stopnje 1. Dober znesek stresnih testov proti bankam uporablja kapital prvega reda kot začetni ukrep za preizkušanje likvidnosti banke in zmožnosti preživetja zahtevnih denarnih dogodkov.
Izračun kapitala prve stopnje
Osnovni kapital prvega reda se izračuna kot kapital CET1 in dodatni kapital prve stopnje (AT1). Navadni lastniški kapital 1 obsega osnovni kapital banke in vključuje skupne delnice, delniške presežke, ki izhajajo iz izdaje navadnih delnic, zadržani dobički, navadne delnice, ki jih izdajajo hčerinske družbe in imajo v lasti tretje osebe, ter nakopičene druge vseobsegajoče dohodke (AOCI).
Dodatni kapital prvega reda je opredeljen kot instrumenti, ki niso navadni lastniški kapital, vendar so upravičeni do vključitve v to stopnjo. Primer kapitala AT1 je pogojna konvertibilna ali hibridna vrednostna papirja, ki ima trajni izraz in se lahko ob morebitnem sprožitvenem dogodku pretvori v kapital. Dogodka, zaradi katerega se vrednostni papir pretvori v kapital, se zgodi, ko kapital CET1 pade pod določen prag.
CET1 je merilo plačilne sposobnosti banke, ki meri kapitalsko moč banke.
Ta ukrep je bolje zajet s količnikom CET1, ki meri kapital banke glede na njegovo premoženje. Ker vsa sredstva nimajo enakega tveganja, se sredstva, ki jih je pridobila banka, tehtajo na podlagi kreditnega tveganja in tržnega tveganja, ki ga predstavlja vsako sredstvo.
Na primer, državno obveznico lahko označimo kot "netvegano sredstvo" in ji dodelimo ponderiranje nič odstotkov. Po drugi strani se hipotekarna hipotekarna hipoteka lahko uvrsti med tvegano premoženje in tehta 65%. V skladu s pravili o kapitalu in likvidnosti Basel III morajo imeti vse banke minimalno razmerje med CET1 in tvegano prilagojenimi sredstvi (RWA) 4, 50% do leta 2019.
Skupni kapitalski koeficient 1. stopnje = Navadni lastniški kapital prvega reda 1 / Sredstva s tveganjem
Kapitalska struktura banke je sestavljena iz spodnjega nivoja 2, zgornjega nivoja 1, AT1 in CET1. CET1 je na dnu kapitalske strukture, kar pomeni, da se v primeru krize vse nastale izgube najprej odštejejo od tega stopnje. Če odbitek povzroči, da se razmerje CET1 spusti pod njegov regulativni minimum, mora banka svoj delež kapitala zgraditi nazaj na zahtevano raven ali tvegati, da ga bodo regulatorji prehiteli ali ustavili.
V fazi obnove lahko regulatorji banko omejijo na izplačilo dividend ali bonitet zaposlenim. V primeru plačilne nesposobnosti imetniki lastniškega kapitala nosijo izgube, ki ji najprej sledijo hibridni in konvertibilni obvezniki, nato pa kapital drugega kapitala.
Leta 2016 je Evropski bančni organ izvedel stresne teste z uporabo razmerja CET1, da bi razumel, koliko kapitalskih bank bi ostalo v škodljivem primeru finančne krize. Testi so bili opravljeni v močnem obdobju, ko se je veliko bank v evroobmočju spopadalo z ogromnimi količinami nedonosnih posojil (NPL) in padanjem cen delnic. Rezultat testa je pokazal, da bo večina bank leta 2016 lahko preživela krizo.
