Za ambiciozne, uspešne študente ekonomije in financ investicijsko bančništvo in upravljanje premoženja ponujajo donosne poklicne poti. Vstop na katero koli od teh področij pogosto pomeni zaslužiti veliko denarja izven šole, kar pomeni tudi velik vpliv. Izraz "gospodar vesolja" je bil v 80. letih prejšnjega stoletja skovan, da bi opisal mlade, bogate finančne strokovnjake, in medtem ko je izpad iz Velike recesije nekoliko preoblikoval percepcijo javnosti na Wall Streetu, še vedno ostaja dejstvo, da je naložbeno bančništvo, upravljanje premoženja in povezano finančna področja ohranjajo velik ugled, zlasti v velikih mestih, kot je New York.
Čeprav so naložbeni bankirji in upravljavci premoženja navsezadnje zobniki v istem stroju, se njihove delovne naloge in vsakodnevno življenje močno razlikujejo, obe poklicni poti pa poskrbita za različne vrste osebnosti. Najpomembnejša razlika je v tem, da večinoma investicijski bankirji delujejo na strani prodaje, medtem ko so upravljavci premoženja na strani nakupa.
Investicijski bankirji prodajajo finančne produkte, upravljavci premoženja pa jih kupujejo za upravljanje za svoje stranke. Pogosto sta dva strokovnjaka na nasprotnih koncih iste transakcije - upravljavec premoženja v imenu svoje stranke kupi naložbeni izdelek pri investicijskem bančniku. Običajno naložbeno bančništvo zahteva večje prodajne spretnosti, medtem ko upravljanje premoženja zahteva večje kvantitativne in analitične spretnosti. Kljub temu imajo najuspešnejši strokovnjaki v kateri koli karieri obe lastnosti.
Ključni odvzemi
- Investicijsko bančništvo in upravljanje premoženja sta potencialno donosna finančna kariera. Investicijski bančniki sodelujejo s podjetji za zbiranje kapitala ali pridobivanje podjetij prek M&A.Asset upravitelji gradijo in vzdržujejo naložbene portfelje za posameznike in organizacije.
Investicijsko bančništvo
Naložbeno bančništvo je posebna delitev bančništva, povezana z ustvarjanjem kapitala za druga podjetja, vlade in druge subjekte. Investicijske banke podpisujejo nove dolžniške in lastniške vrednostne papirje za vse vrste družb; pomoč pri prodaji vrednostnih papirjev; in pomagati olajšati združitve in prevzeme, reorganizacije in posredniške posle tako za institucije kot za zasebne vlagatelje. Investicijske banke izdajateljem dajejo tudi napotke glede izdaje in umestitve zalog. Položaji investicijskega bančništva vključujejo svetovalce, bančne analitike, analitike kapitalskega trga, znanstvene sodelavce, strokovnjake za trgovanje in številne druge. Vsak od njih zahteva svoje izobraževanje in znanje.
Investicijski bančniki si pomagajo pri finančnih potrebah podjetij, na primer pri zbiranju sredstev ali kapitala. Podjetja in vlade najamejo investicijske bankirje za lažje zapletene finančne transakcije, vključno z:
- Izdaja dolga, kot je obveznica, ki ponuja Nove zavarovalne vrednostne papirje
Investicijsko bančništvo lahko vključuje raziskave lastniškega kapitala in varnosti ter dajanje priporočil za nakup, prodajo in upoštevanje. Podjetja investicijskega bančništva so tudi tržni ustvarjalci, ki zagotavljajo likvidnost ali povezujejo kupce in prodajalce, da "naredijo" trg.
Skoraj vsak investicijski bankir začne sodelovati ali analitik in upa, da bo vložil dovolj let, da doseže vlogo podpredsednika ali generalnega direktorja.
Upravljanje premoženja
Upravljavci sredstev pomagajo strankam, da dosežejo svoje naložbene cilje z upravljanjem svojega denarja. Naročniki upravljavcev naložb lahko vključujejo posamezne vlagatelje, pa tudi institucionalne vlagatelje, kot so izobraževalne ustanove, zavarovalnice, pokojninski skladi, pokojninski načrti in vlade. Upravljavci naložb lahko delajo z delnicami, obveznicami in surovinami, vključno s plemenitimi kovinami, kot sta zlato in srebro. Upravljavci premoženja, skupaj s posameznimi portfelji visokih neto vrednosti, upravljajo s hedge skladi in pokojninskimi načrti ter - da bi bolje služili manjšim vlagateljem - ustvarijo združene strukture, kot so vzajemni skladi, indeksni skladi ali skladi, s katerimi se trguje na borzi, ki jih lahko upravljajo v enoten centraliziran portfelj.
Upravljavci premoženja imajo lahko različne vloge in odgovornosti, odvisno od podjetja, kar lahko vključuje:
- Analiza finančnih izkazov Razporeditev portfelja, kot je primerna kombinacija obveznic in zalog Raziskave lastniškega kapitala ter priporočila za nakup in prodajo Finančno načrtovanje in svetovanje Nepremičninsko in pokojninsko načrtovanje ter razdelitev premoženja
Zahtevana izobrazba
Za razliko od medicine, prava ali javnega računovodstva niti naložbeno bančništvo niti upravljanje premoženja ne postavljata strogih splošnih izobraževalnih zahtev. Visoka stopnja izobrazbe je prednost na obeh področjih, vendar mnogi uspešni investicijski bančniki in upravljavci premoženja začnejo kariero samo z diplomo. Občasno lahko najdete nekoga, ki fakultete sploh ni končal, čeprav so ti ljudje izjema, ne pravilo.
Ne glede na to, ali vstopate z visoko izobrazbo ali diplomo, velika večina novih investicijskih bančnikov in najemov za upravljanje premoženja prihaja iz prestižnih šol, kot so šole Ivy League, Univerza v Chicagu ali Univerza Duke. Vse te šole služijo kot plodno kadrovanje za naložbene banke in družbe za upravljanje premoženja. Nasprotno pa univerze in srednješolske šole redko privabljajo tovrstna podjetja na sejme zaposlitve.
Čeprav je šolanje prilagodljivo, je licenciranje pogosto obvezno, odvisno od delovnih nalog. Regulativni organ finančne industrije (FINRA) zahteva, da se vsi, ki se ukvarjajo s prodajo vrednostnih papirjev, vzdržujejo posebne licence za vsako vrednostno papirje. Ta dovoljenja vključujejo serije 7, serijo 63 in serijo 3. Poleg tega lahko posamezna podjetja, ki delajo najem za vsako kariero, naložijo svoje lastne izobraževalne in licenčne zahteve.
Potrebne spretnosti
Investicijski bankirji morajo imeti močne kadrovske sposobnosti, neumorno delovno etiko in ljubezen do trgov. Medtem ko si številne velike banke od velike recesije prizadevajo za preoblikovanje svoje korporativne kulture, zaradi česar je manj poceni in družini bolj prijazno, ostaja dejstvo, da je investicijsko bančništvo zahtevna kariera, ki je najbolj primerna za agresivne, visoko energijske strokovnjake.
Ker so 80- in 90-urni tedni pravilo za naložbeno bančništvo, zlasti v prvih nekaj letih, se novih najemnikov ne more bati trdega dela in dolgih ur. Telefonski pogovori z raznoliko mešanico osebnosti strank so v teh dolgih urah konstantni, zato je treba dobro znanje ljudi in sposobnost prepričevanja in prepričevanja govoriti nujno. Investicijski bankirji potrebujejo močno količinsko dobrino in dobro razumevanje in ljubezen do trgov.
Upravljavci premoženja imajo manj težav s prodajo in pogosteje s tehničnim delom upravljanja portfelja strank. Kljub temu, da so veščine ljudi še vedno pomembne, saj stranke želijo biti udobne s človekom, ki upravlja njihov denar, je bolj pomembna skoraj nadnaravna sposobnost sledenja trgov in odkrivanje donosnih naložbenih priložnosti. Za študente, ki so odlični v matematiki in statistiki, a morda nimajo elitnih prodajnih veščin, upravljanje premoženja pogosto zagotavlja idealno uvrstitev v finančni svet.
Začetek plače
Povprečna izhodiščna plača za investicijskega bankirja pri večjih bankah, kot so Bank of America Merrill Lynch, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Morgan Stanley in Wells Fargo, je bila leta 2017 85.000 ameriških dolarjev, poroča spletna finančna skupnost Wall Street Oasis. Bonusi, ki temeljijo na uspešnosti, pogosto prinašajo skupni dohodek bankarja prvega leta na približno 105.000 USD. Upoštevajte, da so ure, ki jih potrebujete za zaslužek, pogosto več kot podvojene, kot dela običajni pisarniški uslužbenec, zato plača investicijskih bankirjev, razčlenjena po uri, ni tako visoka, kot se zdi letna številka.
Po dveh do treh letih kot analitik investicijskega bančništva se oseba preseli na pridruženi položaj, ki ima povprečno letno plačo 138.000 dolarjev, skupaj s povprečno 77.000 dolarjev bonitet (manj za prva leta, več za tretja leta), preden se začne da postane podpredsednik in nato direktor ali generalni direktor, sčasoma zasluži nekaj sto tisoč na leto plače in bonuse.
Plače upravljavca premoženja se gibljejo med 63.000 in 128.000 dolarjev, glede na Glassdoor, glede na vrsto in velikost sredstev v upravljanju (AUM). Mnogi upravljavci premoženja temeljijo na plačilu; bonusi, ki jih zaslužijo poleg njihove osnovne plače, predstavljajo pavšalni odstotek denarja, ki ga upravljajo, in se ne razlikujejo glede na uspešnost tega denarja. Ugledni upravitelj premoženja z veliko denarja v upravljanju zasluži nekaj sto tisoč dolarjev na leto.
Ravnovesje dela in zasebnega življenja
Pričakuje se, da bodo naložbeni bankirji prednostno obravnavali delo. To ni od ponedeljka do petka, od 9 do 5 koncertov. Zaposleni, ki jim 80-urni tedni niso udobni, v panogi redko zdržijo. Skoraj vsako soboto vsaj delno preživite v službi, tudi nedelje ob nedeljah za jamstvene bankirje niso zagotovljene. Ravnotežje med delom in življenjem je napačno pri naložbenem bančništvu, saj je delo življenje.
Upravljavci premoženja vodijo bolj razumne ure. Medtem ko je določen delovni čas osebe odvisen od njegovega delodajalca, so 40-do 50-urni tedni v industriji precej običajni, občasno delo je potrebno občasno, v večini pa vikendi. Kdor postavi ravnovesje med poklicnim in zasebnim življenjem na vrh svojega seznama prednostnih nalog za izbiro kariere, ima enostavno izbiro med tema dvema karierama.
Katerega izbrati
Obe poklicni poti sta donosni, prestižni in selektivni. Če prejmete ponudbo na katerem koli polju, pomeni, da ste naredili nekaj pravilno. Katera kariera je bolj primerna med obema, sega v vaš nabor spretnosti in prioritete. Strokovnejši agresivni strokovnjaki, odlične prepričljive spretnosti in živijo za svoje delovno mesto, so ponavadi boljši v naložbenem bančništvu. Tisti, ki so bolj cerebralni, kvantitativno nagnjeni, vljudni, vendar niso naravni rojeni prodajalci in dajejo prednost zdravi uravnoteženosti med poklicnim in zasebnim življenjem, so verjetno boljši kot upravljavci premoženja.
