Kazalo
- Kaj je donosnost naložbe?
- Izračun ROI v Excelu
- Prednosti in slabosti ROI
Kaj je donosnost naložbe?
Donosnost naložbe (ROI) je izračun, ki prikazuje uspešnost naložbe ali sredstva v določenem obdobju. Izrazi dobiček ali izgubo v odstotkih.
Formula za izračun ROI je preprosta:
(Trenutna vrednost - začetna vrednost) / začetna vrednost = donosnost naložbe
Trenutna vrednost je lahko ena od dveh stvari: ne glede na to, za kakšen znesek je bila naložba prodana (njena realizirana vrednost) ali kar koli je naložba vredna v tem trenutku (kot je tržna cena zaloge). Začetna vrednost je zgodovinska številka: cena, prvotno plačana za naložbo, ali stroškovna cena.
Izračun ROI v Excelu
Najboljše prakse finančnega modeliranja zahtevajo, da so izračuni pregledni in lahko pregledni. Na žalost, ko vse izračune zložite v formulo, ne morete enostavno videti, kje gredo številke ali katere številke so uporabniški vnosi ali trdno kodirane.
Način, kako to nastaviti v Excelu, je, da se vsi podatki nahajajo v eni tabeli in nato razčlenijo izračune po vrstici.
Ustvariti želite začetne in končne vrednosti, nato pa uporabite sklice na celice, da določite ROI.
Prednosti in slabosti ROI
Pozitiven vid donosnosti naložbe kot uspešnost je, da lahko preprosto primerjate celoten donos različnih naložb.
Vendar je treba upoštevati nekaj pomislekov. V osnovni formuli donosnosti naložbe je včasih „trenutna vrednost“ izražena kot „dobiček od naložbe“. To ni povsem natančno. Če ste začeli s 100 USD in končali s 140 USD, dobiček od naložbe znaša 40 USD. Toda trenutna vrednost je celotnih 140 dolarjev.
Druga velika je ta, da ROI meri le od poljubne končne točke. Ne upošteva časovne vrednosti denarja, ki je kritični element donosa. To je še posebej jasno, če v zgornji tabeli pogledate ROI do leta 2020 v višini -18%. To ni letna sprememba v primerjavi s prejšnjo vrednostjo 2019. Bolj, to je skupna sprememba, izmerjena od začetka leta 2017. Čeprav natančno odraža skupno donosnost v obdobju, ne kaže letnega donosa ali obrestne mere sprememb.
(Nadaljnje branje: Izboljšajte svoje naložbe z Excelom )
