Kaj je diskrecijsko orožje
Diskrecijski ARM je primarni instrument posojila za stanovanje, ki je na voljo zunaj ZDA, hipoteka s spremenljivo obrestno mero, pri kateri lahko upniki po lastni presoji spremenijo obrestne mere.
RAZKRITJE DOLŽJE Diskrecijsko orožje
Diskrecijska ARM je vrsta hipoteke s prilagodljivo obrestno mero, ki se uporablja v Evropi, Avstraliji, Indiji in drugih razvitih okrožjih kot primarni instrument posojila za stanovanje. Pogoji diskrecijske ARM narekujejo, da lahko posojilodajalec po lastni presoji spremeni obrestno mero hipoteke, pod pogojem, da so posojilojemalci obveščeni o spremembi obrestne mere v določenem roku, običajno v šestih tednih.
Pogosto diskrecijski mehanizmi ARM ponujajo posojilojemalcem kratkoročno uvodno obrestno mero, po kateri se lahko posojilodajalec kadar koli in iz katerega koli razloga spremeni obrestno mero. V mnogih primerih ni nobenih omejitev sprememb, ki jih posojilodajalci lahko spremenijo v diskrecijski sistem ARM. Na ta način imajo diskrecijsko orodje ARM ugodnejši dogovor za posojilodajalce. V večini primerov države, ki ponujajo diskrecijsko orožje ARM, ne ponujajo drugih oblik hipotek, vključno s hipotekami s fiksno obrestno mero in indeksiranimi ARM.
ZDA so ena redkih razvitih zahodnih držav, v katerih hipotekarne hipoteke s prilagodljivo stopnjo niso na voljo. Namesto tega so hipoteke s prilagodljivo obrestno mero, ki jih ponujajo v ZDA, znane kot indeksirana ARM, ki posojilojemalcu zagotavljajo več zaščite.
Obrestne mere za indeksirane ARM so avtomatizirane, določene z računalniškimi izračuni, ki temeljijo na pravilih, določenih v pogodbah o ARM. V skladu s to ureditvijo se obrestne mere prilagajajo na vnaprej določene datume in se držijo določenega indeksa, nad katerim posojilodajalec nima neposrednega vpliva ali nadzora.
Poleg tega so indeksirani ARM-ji v nasprotju z diskrecijskimi ARM-ji v tem, da indeksirani ARM ponavadi spreminjajo obrestno mero na kateri koli datum prilagoditve, pa tudi določijo največjo spremembo obrestne mere v celotni življenjski dobi posojila. Indeksirana ARM ponavadi določajo veliko daljše obdobje za začetno obrestno mero, včasih pa traja tudi 10 let.
Izraz hipoteka z nastavljivo obrestno mero se pogosteje uporablja v ZDA. V angleško govorečem svetu zunaj ZDA ARM pogosteje imenujemo hipoteke s spremenljivo obrestno mero.
Ločeno ARM, indeksirane ARM in hipoteke s fiksno obrestno mero
Medtem ko so hipoteke s prilagodljivo obrestno mero široko uporabljane po vsem svetu, je ameriška zvezna stanovanjska uprava pripomogla k določitvi hipoteke s fiksno obrestno mero kot enega najbolj priljubljenih finančnih instrumentov za nakup nepremičnin v ZDA
Hipoteke s fiksno obrestno mero so ponavadi dražje kot hipoteke s prilagodljivo obrestno mero, zato niso v milosti spreminjanja obrestnih mer, obrestna mera pa ostaja nespremenjena v celotni življenjski dobi posojila. V ZDA se hipoteke s fiksno obrestno mero navadno sklenejo v korakih po 15 in 30 let.
Medtem ko nekatere države ponujajo nekatere hipotekarne instrumente s fiksno obrestno mero, so v večini primerov pogoji določeni za veliko krajša obdobja. Navadne hipotekarne dobe v Kanadi so na primer petletne hipoteke, ki se odplačujejo čez 25 let, kar pomeni, da je treba po petih letih posojilo poravnati.
