Po polletnem pregledu obsega deviznih tečajev Odbora za devizne zadeve iz aprila 2012 je v povprečju skoraj 4, 3 milijarde ameriških dolarjev deviznih tečajev na dan. Pri tako številnih udeleženceh - med katerimi večina trguje iz špekulativnih razlogov - je prednost na trgu forex ključnega pomena. Temeljna analiza ponuja širok pogled na gibanje valutnega para, tehnična analiza pa določa trende in pomaga izolirati prelomnice. Kazalniki počutja so še eno orodje, ki lahko trgovce opozori na ekstremne razmere in verjetne spremembe cen in se lahko uporabljajo v povezavi s tehnično in temeljno analizo.
Kazalniki počutja
Kazalniki občutka kažejo odstotek ali surove podatke, koliko trgovin ali trgovcev je zavzelo določeno pozicijo v valutnem paru. Recimo, na primer, da obstaja 100 trgovcev, ki trgujejo z valutnim parom; če je 60 dolgih in 40 kratkih, je 60% trgovcev dolgo na valutnem paru.
Ko odstotek trgovanj ali trgovcev na enem mestu doseže izjemno raven, postanejo kazalniki občutja zelo koristni. Predpostavimo, da naš zgoraj omenjeni valutni par še naprej narašča in na koncu je 90 od 100 trgovcev dolgo (10 je kratkih); ostalo je zelo malo trgovcev, ki bodo trend nadaljevali. Sentiment kaže, da je čas, da začnete gledati na preusmeritev cene. Ko se cena zniža in pokaže signal, da je previsoka, trgovec z občutki nakloni, domneva, da bodo morali tisti, ki so dolgi, prodati, da se izognejo nadaljnjim izgubam, ko cena pade.
Kazalci občutka niso natančni signali za nakup ali prodajo. Počakajte, da cena potrdi preusmeritev, preden začnete delovati na signale sentimenta. Valute se lahko dolgo zadržijo na ekstremnih nivojih in preobrat se morda ne bo takoj uresničil.
"Ekstremne ravni" se bodo med seboj razlikovale od para do para. Če se je cena valutnega para pri nakupu v preteklosti obrnila 75%, ko število hrenovk spet doseže to raven, je verjetno, da je par skrajno primeren, zato morate paziti na znake preobrata cene. Če se je drug par v preteklosti obrnil, ko je približno 85% trgovcev primanjkovalo, boste opazovali preobrat na tej stopnji ali pred njo.
Kazalniki počutja so različni in iz različnih virov. Eno ni nujno boljše od drugega, zato jih je mogoče uporabiti v povezavi med seboj ali pa so posebne strategije prilagojene informacijam, ki jih najlažje razložite.
Zaveza poročil trgovcev
Priljubljeno orodje, ki ga uporabljajo terminski trgovci, je uporabno tudi za trgovanje na forexu. Komisija za trgovanje z blagovnimi Futuresami vsak petek objavi zavezo trgovcev (COT). Podatki temeljijo na stališčih prejšnjega torka, kar pomeni, da podatki niso v realnem času, vendar so še vedno uporabni.
Tolmačenje dejanskih publikacij, ki jih je objavila Komisija za trgovanje z blagovnimi Futuresami, je lahko zmedeno in nekoliko umetniško. Zato je grafikovanje podatkov in interpretacija prikazanih ravni lažji način za merjenje občutka prek poročil COT.
Barchart.com ponuja enostaven način za prikazovanje podatkov o COT skupaj z določenim terminskim indeksom cen. Spodnji grafikon prikazuje dnevno neprekinjeno terminsko pogodbo z dnevnimi neprekinjenimi evro deviznimi valutami (december 2012) z dodanim kazalnikom Zavezanost trgovcev. Podatki o COT se ne prikažejo kot odstotek števila kratkih ali dolgih trgovcev, temveč kot število pogodb, ki so kratke / dolge.
Slika 1. Dnevne kontinuirane decembrske prihodnje valute Euro FX
Veliki špekulanti (zelena črta) trgujejo z dobičkom in so sledilci trenda. Reklame (rdeča črta) uporabljajo terminske trge za varovanje, zato so trgovci, ki nasprotujejo trendom. Osredotočite se na velike špekulante; medtem ko imajo ti trgovci globoke žepe, ne morejo vzdržati, da bi dolgo izgubili svoje posle. Kadar je preveč špekulantov na isti strani trga, obstaja velika verjetnost preobrata.
V prikazanem časovnem obdobju, ko je velikim špekulantom primanjkovalo približno 200.000 pogodb, je kmalu sledil vsaj kratkoročni shod. To ni dokončna ali "časovno manj" skrajna raven in se lahko sčasoma spremeni.
Drug način uporabe podatkov COT je iskanje križnih pregledov. Ko veliki špekulanti preidejo iz neto kratkega položaja v neto dolg položaj (ali obratno), potrdi trenutni trend in nakaže, da je treba še več prostora za premik.
Slika 2: Tedenske neprekinjene decembrske valute Euro FX
Medtem ko je metoda križanja nagnjena k zagotavljanju nekaterih napačnih signalov, je bilo med leti 2010 in 2012 s pomočjo metode zajetih več velikih potez. Ko špekulanti preidejo iz neto kratkega na neto dolgega, poiščite ceno evrskih pogodb in podaljšajte EUR / USD, če želite ceniti. Ko špekulanti preidejo iz neto dolgega na neto kratkega, poiščite ceno terminskih pogodb in z njimi povezanih valutnih parov.
Futures Open Interest
Forex trg je "brez recepta" z neodvisnimi posredniki in trgovci po vsem svetu, kar ustvarja necentralizirano tržno mesto. Medtem ko nekateri posredniki objavljajo količino, proizvedeno po naročilu svojih strank, se ta ne primerja s podatki o količini ali odprtih obrestih, ki so na voljo v centralizirani borzi, kot je na primer terminska menjava.
Statistični podatki so na voljo za vse terminske pogodbe, s katerimi se trguje, in odprto zanimanje lahko pomaga meriti občutek. Preprosto določeno odprto zanimanje je število pogodb, ki niso bile poravnane in ostanejo odprte pozicije.
Če se valutni par AUD / USD giblje višje, je za odpiranje zanimanja za termine avstralskih dolarjev dodaten vpogled v par. Povečanje odprtega zanimanja z rastjo cen kaže, da se bo verjetno nadaljeval trend. Izravnava ali upadanje odprtega zanimanja signalizira, da se lahko trend naraščanja bliža koncu.
Naslednja tabela prikazuje, kako se odprta obresti običajno razlagajo za terminsko pogodbo.
Slika 3: Razlaga odprtega interesa
Podatke je treba nato uporabiti na forex trgu. Na primer, moč v evrskih terminah (šibkost ameriškega dolarja) bo verjetno še naprej potiskala EUR / USD višje. Slabost v japonskih jeneh (ameriški dolar) bo verjetno zvišala USD / JPY višje.
Informacije o količini in odprtih obrestih prihodnjih pogodb so na voljo pri skupini CME in so na voljo tudi prek trgovskih platform, kot je Think Amerwde TD Ameritrade.
Povzetek položaja Broker
Da bi zagotovili preglednost čezmejnega forex trga, številni posredniki forex objavljajo skupni odstotek trgovcev ali poslov, ki so trenutno določeni valutni pari dolgi ali kratki.
Podatki se zbirajo samo od strank tega posrednika in zato omogočajo mikrokozmični pogled na tržne občutke. Branje mnenj, ki jih je objavil en posrednik, je lahko ali ni podobno številkam, ki jih objavijo drugi posredniki. Majhni posredniki z malo strankami imajo manj verjetno, da natančno predstavljajo občutek celotnega trga (sestavljenega iz vseh posrednikov in trgovcev), medtem ko večji posredniki z več strankami sestavljajo večji kos celotnega trga in bodo zato verjetno bolje pokazali splošnega občutka.
Številni posredniki brezplačno na svojem spletnem mestu ponujajo orodje za razpoloženje. Preverite več posrednikov in preverite, ali so odčitki občutkov podobni. Ko več posrednikov prikaže skrajne odčitke, je zelo verjetno, da bo prišlo do preobrata. Če se podatki o trženju med posameznimi posredniki bistveno razlikujejo, te vrste indikatorja ne bi smeli uporabljati, dokler se podatki ne poravnajo.
Nekateri spletni viri so razvili tudi lastne kazalnike občutja. DailyFx na primer objavlja brezplačni tedenski indeks špekulativnega občutka (SSI) v kombinaciji z analizo in idejami, kako trgovati s podatki.
Spodnja črta
Kazalniki trženja Forex se pojavljajo v več oblikah in iz različnih virov. Uporaba več kazalnikov občutka v povezavi s temeljno in tehnično analizo daje širok pogled na to, kako trgovci manevrirajo na trgu. Kazalci naklonjenosti vas lahko opozorijo, ko je verjetno preobrat - zaradi izrednega branja občutka - in lahko tudi potrdijo trenutni trend. Kazalci občutka ne kupujejo in prodajajo signalov sami; poiščite ceno, da potrdite, kaj sentiment kaže, preden ukrepate na odčitkih kazalcev občutka. Pri uporabi sentimenta se še vedno pojavljajo izgubljeni posli - ekstremne ravni lahko trajajo dlje časa ali pa je povratna cena precej manjša ali večja, kot kažejo odčitki.
