Včasih zavarovalnice želijo enako finančno zaščito, kot jo nudijo svojim strankam, takšne zaščite pa lahko najdejo na tako imenovanem trgu pozavarovanja. Pozavarovalnice zagotavljajo zavarovanje pred izgubo za druge zavarovalnice, zlasti za izgube, povezane s katastrofalnimi tveganji, kot so orkani ali svetovna finančna kriza 2008–2009.
Brez pozavarovanja bi bila današnja zavarovalnica bolj izpostavljena tveganjem in bi verjetno morala zaračunati višje cene vseh svojih polic, da bi nadomestila potencialno izgubo.
Osnove poslovnega modela
Pozavarovalnice običajno ponujajo dve vrsti izdelkov. Prva je znana kot pogodbeno pozavarovanje, ki je vrsta pogodbe, v kateri mora pozavarovalec sprejeti vse police oziroma celotni razred polic pozavarovatelja, vključno s tistimi, ki jih je treba še napisati. Druga vrsta je fakultativno pozavarovanje, ki je veliko bolj specifično. Te lahko krijejo posamezne posamezne police, na primer pozavarovanje presežnega zavarovanja v podjetju ali veliki zgradbi, lahko pa pokrijejo različne dele z več polic, ki so združene.
Pozavarovalnice obravnavajo predvsem največja in najbolj zapletena tveganja v zavarovalnem sistemu. To so vrste tveganj, ki jih običajne zavarovalnice ne želijo ali ne morejo internalizirati. Te vrste tveganj so ponavadi mednarodne narave: vojna, huda recesija ali težave na blagovnih trgih. Zaradi tega imajo pozavarovalnice globalno prisotnost. Globalna prisotnost omogoča tudi pozavarovalnici, da tveganje razširi na večja območja.
Pozavarovalnice ne ukvarjajo vedno samo z drugimi zavarovalnicami. Mnogi pišejo tudi politike za finančne posrednike, multinacionalne korporacije ali banke. Vendar je večina pozavarovalnih strank primarnih zavarovalnic.
Razlike in podobnosti z zavarovalnicami
Kot vsaka druga oblika zavarovanja se pozavarovanje spušča na sistem, v katerem se stranki zavarovalnice zaračuna premija v zameno za obljubo zavarovatelja, da bo plačal bodoče škode v skladu s kritjem police. Pozavarovalnice zaposlujejo upravljavce tveganj in modele, ki cenijo svoje pogodbe, tako kot to počnejo običajne zavarovalnice.
Vendar pa pozavarovalnice ciljajo na zelo drugačno bazo strank kot običajne zavarovalnice in običajno delajo tudi v širših jurisdikcijah, ki vključujejo različne ali celo konkurenčne pravne sisteme.
Druga resna razlika je relativna skrivnost, v kateri poslujejo pozavarovalnice. Standardne zavarovalnice svoje izdelke javno oglašujejo na splošno in pogosto intenzivno tekmujejo na istih tržnih segmentih. Pozavarovalnice na drugi strani poslujejo v ozadju finančnega sveta. Ta podjetja ne kupujejo množičnega oglaševanja, namenjenega neposredno potrošnikom, imajo majhno delovno silo in običajno razvijejo močne nišne vloge z nekaj velikimi konkurenti.
Pozavarovalna pogodba
Pozavarovalne pogodbe delujejo kot sporazum med zavarovalnico cedenje, ki je zavarovalnica, ki išče zavarovanje, in prevzemno zavarovalnico ali pozavarovateljem. V običajni pogodbi pozavarovalnica odstrani zavarovalca cedenja za izgube v skladu s posebnimi policami, ki jih zavarovalnica cedenja zapiše svojim strankam.
Za razliko od običajne zavarovalne pogodbe med vami in vašo zavarovalnico pozavarovalna pogodba ni urejena glede oblike in vsebine, ker obe strani veljata za enako poznane panoge in imata po zakonu enake pogajalske moči.
Zavarovalni in drugi predpisi
Tako kot običajne zavarovalnice so tudi pozavarovalnice urejene glede na države, v katere vložijo svoje ustanovne dokumente, pa tudi druge države, v katerih sklepajo transakcije.
Pozavarovalnice lahko v Združenih državah delujejo brez posebne licence, čeprav večina jurisdikcij zahteva določeno obliko dovoljenja za ustanovitev pisarn ali izvajanje poslovnih transakcij. Namesto bolj specifične finančne ureditve veliko pozavarovalnic zagotavlja zavarovanje cedije kot zavarovanje legitimnosti in dobre vere.
V zakonu o reformi in varstvu potrošnikov iz leta 2010 Dodd-Frank Wall Street veljajo pozavarovalnice, vključno s tem, da morajo nepooblaščene pozavarovalnice zagotoviti 100-odstotno zavarovanje svojih bruto obveznosti zavarovalnici cedentiranja, da bo zavarovalnica cedenja prejela finančno zavarovanje kreditno izjavo za pozavarovanje. Za pozavarovatelje, ki imajo potrjeno sprejemljivo finančno moč, se lahko njihove zahteve po zavarovanju zmanjšajo glede na boniteto. Za izpolnjevanje zahtev Nacionalnega združenja zavarovalnih komisarjev (NAIC) morajo vse države do leta 2019 postaviti zahteve.
