Kazalo
- Temeljni skladi TSP
- Sklad državnih vrednostnih papirjev
- Sklad za naložbe s fiksnim dohodkom
- Sklad skupnega indeksa delnic
- Sklad za majhno kapitalizacijo
- Mednarodni delniški sklad
- Skladi življenjskega cikla
- Naložbeni programi TSP
- Spodnja črta
Načrt varčevanja s prihranki (TSP), ki je na voljo vsem ameriškim vladnim uslužbencem, je eden najpreprostejših in najučinkovitejših pokojninskih načrtov, ki se danes uporablja. Medtem ko na tisoče civilnih in vojaških uslužbencev vsako leto nameni del svojega zaslužka v načrt, mnogi udeleženci ne razumejo dejanskih razpoložljivih možnosti skladov ali ne vedo, katera sredstva so zanje primerna.
Ta članek razčlenjuje pet osnovnih naložbenih skladov, ki so na voljo v TSP, skupaj s skladi življenjskega cikla in njihovo pravilno uporabo.
Ključni odvzemi
- Načrtovalni varčevalni načrti (TSP) so pokojninski načrti z neposrednimi prispevki, ki jih ponujajo ameriški vladni uslužbenci. Čeprav podobni načrtom 401 (k), ki jih ponujajo delodajalci iz zasebnega sektorja, TSP ponujajo pet temeljnih vzajemnih skladov za naložbe, od katerih so štirje raznoliki indeks skladi. Vsak indeksni sklad je specializiran za drugačen razred premoženja ali tržni segment, kot so ameriški lastniški kapital, mednarodni lastniški kapital in podjetniške obveznice. Peti temeljni sklad, sklad G, vlaga v zelo nizke tvegane, nizko donosne državne obveznice in garancije glavna zaščita za vlagatelje. Sklad G je namenjen zelo konservativnim vlagateljem.
Temeljni skladi TSP
Pet temeljnih skladov, ki jih ponuja varčevalni načrt varčevanja, ohlapno pokriva osnovni obseg javnih delniških dolžniških in lastniških vrednostnih papirjev. Vseh pet skladov upravljajo Blackrock Capital Advisers in so na voljo samo udeležencem TSP. Nobena od njih ne trguje z nobeno javno izmenjavo, čeprav Blackrock ponuja javno trguje ekvivalente nekaterih sredstev TSP prek hčerinske družbe iShares, ki ponuja obsežno ponudbo ETF.
Štirje od petih skladov so indeksni skladi, ki imajo vrednostne papirje, ki natančno ustrezajo širokemu tržnemu indeksu. Denarni udeleženci v skladih F in C se vlagajo v ločene račune, medtem ko se sredstva S in I sklada vložijo v skrbniške sklade, ki so povezani z drugimi pokojninskimi in obdarjenimi skladi.
Vsa sredstva, razen sklada G, so stoodstotno vložena v svoje indekse in ne upoštevajo trenutnih ali splošnih rezultatov niti določenega indeksa niti gospodarstva kot celote. Cena delnice vsakega sklada TSP se izračuna dnevno in odraža donosnost naložbe, zmanjšana za administrativne in trgovinske stroške. Spodaj je razčlenjenih pet skladov.
Sklad za naložbe državnih vrednostnih papirjev (G sklad)
To je edini temeljni sklad, ki ne vlaga v indeks. Sklad G vlaga v posebno netržno varščino, ki jo je ameriška vlada izdala posebej za TSP. Ta sklad je edini v TSP, ki zagotavlja vračilo glavnice vlagatelja.
Ta sklad ima tako najnižje tveganje od petih skladov in ves denar, vložen v TSP, je v ta sklad privzeto položen, razen če udeleženec ne določi drugače. Plačuje obrestno mero na podlagi trenutne tržne donosnosti vseh odprtih državnih vrednostnih papirjev z zapadlostjo najmanj štiri leta. Povprečna zapadlost je približno 11 let, skupna obrestna mera pa se prilagaja mesečno.
Sklad G je v preteklosti zagotavljal najnižjo donosnost katerega koli od osnovnih sredstev. Sredstva Barclays iShares, ki se najbolj ujemajo s skladom G, so iShares Barclays 7–10 letni T-obvezniški sklad (ARCA: IEF) s povprečno zapadlostjo 8, 38 let in 10–20 letni T-obvezniški sklad (ARCA: TLH), ki ima povprečno zapadlost 14, 36 let.
Sklad z indeksom investicij s fiksnim dohodkom (sklad F)
Ta sklad predstavlja naslednji korak na lestvici tveganja / nagrade v TSP. Sklad F kupuje vrednostne papirje, ki natančno ustrezajo ameriškemu indeksu obveznic Barclays Capital. Ta indeks vlaga v široko paleto dolžniških instrumentov, vključno z javno trgujenimi državnimi vrednostnimi papirji in vrednostnimi papirji državnih agencij, podjetniškimi in tujimi obveznicami ter hipotekarnimi vrednostnimi papirji (MBS).
Ta sklad plačuje tudi mesečne obresti, ki običajno presegajo plačilo sklada G. Vendar ne zagotavlja vračila glavnice vlagatelja. ETF ekvivalent Barclays iShares je ETS na trgu iShares Core Total Total ameriškega trga obveznic (ARCA: AGG).
Naložbeni sklad skupnega indeksa delnic (sklad C)
Ta sklad je najbolj konzervativen od treh delniških skladov, ki so na voljo v TSP. Sklad C investira v 500 velikih in srednje velikih podjetij, ki sestavljajo indeks Standard in Poor's 500. Ta sklad je imel večjo nestanovitnost kot skladi G ali F in je sčasoma objavil sorazmerno večje donose. Barclays iShares ekvivalent ETF je iShares Core S&P 500 (ARCA: IVV).
Sklad z majhno kapitalizacijo delniškega indeksa (S sklad)
Sklad S ima enake vrednostne papirje kot ameriški Dow Jones indeks celotne borze. Ta indeks sestavlja 4.500 podjetij izven indeksa Standard & Poor's 500, ki predstavljajo preostanek indeksa Wilshire 5000, ki je najširši delniški indeks.
Kot pove ime sklada, so te družbe manjše in manj uveljavljene kot družbe S&P 500 in imajo večji potencial za rast kot tista v skladu C. Sklad S velja za enega od dveh skladov z največjim tveganjem v TSP. Sčasoma je prekašal svoje prednosti s sorazmerno večjo volatilnostjo.
Barclays iShares nima natančnih ekvivalentov S Sklada. Tisti, ki želijo podvojiti ta sklad zunaj TSP, bi lahko uporabili naslednje štiri sklade za pokritje številnih družb S sklada (in nekaterih, ki niso):
- Russell Midcap ETF (ARCA: IWR) Russell 2000 indeks ETF (samo majhne kapice) (ARCA: IWM) I Skupaj ETF (ARCA: ITOT) Russell 3000 ETF (ARCA: IWV)
Mednarodni investicijski sklad za indeks delnic (I sklad)
Ta sklad vlaga v vrednostne papirje, ki zrcalijo indeks EAFE (Evropa, Avstralija, Daljni vzhod) Morgan Stanley Capital International. To je eden izmed širših mednarodnih indeksov, ki vlaga v večje, bolj uveljavljene družbe, ki se nahajajo v 22 razvitih državah po vsem svetu. Velja za drugi visoko tvegani sklad v TSP in ima v preteklosti višjo povprečno letno donosnost od sklada C.
Ta sklad je edini v TSP, ki vlaga v podjetja zunaj ZDA. Barclays iShares ekvivalent ETF je iShares MSCI za Evropo, Avstralijo in Daljni vzhod ETF (označitveni simbol EFA).
Skladi življenjskega cikla (L skladi)
Skladi življenjskega cikla so sestavljeni skladi, ki vlagajo v kombinacijo petih temeljnih skladov in po naravi delujejo kot ciljni datumski skladi. Zasnovajo jih in upravljajo upravljavci portfelja v Blackrock Capital in delujejo kot "samodejni pilotni" skladi za udeležence, ki ne želijo sami dodeliti sredstev. V delniške sklade vlagajo predvsem ob izdaji, nato pa jih upravljavci skladov počasi prerazporedijo v dva obvezniška sklada vsakih 90 dni, dokler ne dozorijo.
Dodeljena sredstva sklada vključujejo 74% vloženih v obvezniške sklade, preostalih 26% pa je razdeljenih med tri delniške sklade.
Udeleženci morajo poskrbeti, da se datum zapadlosti sklada L, ki ga izberejo, ujemajo s časom, ko dejansko začnejo prejemati razdelitve, namesto ko se zgolj ločijo od vladne službe. Vsak je zasnovan tako, da zagotavlja dohodek tistim, ki bodo začeli izplačevati v petih letih od datuma zapadlosti.
Ponujajo tudi najboljšo možno kombinacijo rasti glede na nagrado v fazi rasti in dohodka vsakega sklada. Sklad L dohodka lahko uporabljajo tisti, ki so v tem času že upokojeni in potrebujejo konzervativni tok dohodka.
Naložbeni programi TSP
Čeprav skladi skladov zagotavljajo eno od možnosti profesionalnega upravljanja portfelja za udeležence v TSP, lahko nekateri zasebni upravljavni naložbeni programi TSP nudijo dodatno moč agresivnim vlagateljem. Tsptalk.com ponuja več ravni strategij časovnega trženja, TSPCenter.com pa ponuja dodatne komentarje in ideje.
Tisti, ki iščejo višji donos in so pripravljeni prevzeti dodatno tveganje, lahko v spletu iščejo druge lastniške strategije časovnega trženja, ki lahko sčasoma premagajo indekse. Seveda mnogi od teh programov zaračunavajo četrtletno ali letno pristojbino za svoje storitve in ne morejo zagotoviti njihovih rezultatov.
Spodnja črta
Načrt varčevanja s prihranki ponuja udeležencem možnosti rasti, dohodka in ohranjanja kapitala. Letni stroški naložb v tem načrtu so med najnižjimi v panogi, vsi skladi pa so popolnoma pregledni. V tem načrtu ni skritih pristojbin in udeleženci bi morali dobro premisliti, preden svoje premoženje načrta odpravijo drugam, ko se upokojijo.
