Kaj je posojanje na podlagi premoženja?
Posojanje na podlagi sredstev je posojanje denarja v sporazumu, ki je zavarovan z zavarovanjem. Posojilo ali kreditna linija na podlagi sredstev se lahko zavaruje z zalogami, terjatvami, opremo ali drugo lastnino posojilojemalca.
Posojilna industrija na osnovi sredstev služi podjetjem, ne potrošnikom. Znano je tudi kot financiranje na podlagi sredstev.
Ključni odvzemi
- Posojanje na podlagi sredstev vključuje posojanje denarja z uporabo posojilojemalčevega premoženja kot zavarovanja. Prednostna je likvidna zavarovanja pred nelikvidnimi ali fizičnimi sredstvi, kot je oprema. Posojila, ki temeljijo na naložbah, pogosto uporabljajo mala in srednje velika podjetja za kritje kratkoročnih zahteve po denarnem toku.
Kako deluje posojanje na osnovi sredstev
Mnoga podjetja morajo vzeti posojila ali pridobiti kreditne vrstice za izpolnjevanje rutinskih potreb po denarnem toku. Podjetje lahko na primer pridobi kreditno linijo in se tako prepriča, da lahko pokrije svoje plačne stroške, tudi če pride do kratke zamude pri plačilih, ki jih pričakuje.
Če podjetje, ki zaprosi za posojilo, ne more prikazati dovolj denarnega toka ali denarnih sredstev za kritje posojila, lahko posojilodajalec ponudi posojilo s svojim fizičnim premoženjem kot zavarovanje. Na primer, nova restavracija lahko dobi posojilo le z uporabo svoje opreme kot zavarovanja.
Pogoji posojila, ki temelji na sredstvu, so odvisni od vrste in vrednosti premoženja, ponujenega kot varščina. Posojilodajalci raje visoko likvidna zavarovanja, kot so vrednostni papirji, ki jih je mogoče zlahka pretvoriti v gotovino, če posojilojemalec plačila neplačuje. Posojila, ki uporabljajo fizična sredstva, se štejejo za bolj tvegana, zato bo največje posojilo znatno manjše od knjigovodske vrednosti sredstev. Obrestne mere, ki se zaračunavajo, so zelo različne, odvisno od kreditne zgodovine vlagatelja, denarnega toka in dolžine poslovanja.
Obrestne mere za posojila na podlagi sredstev so nižje od obrestnih mer za nezavarovana posojila, saj lahko posojilodajalec povrne večino ali vse izgube, če posojilojemalec neplača obveznosti.
Primer
Recimo, da podjetje išče posojilo v višini 200.000 dolarjev za razširitev poslovanja. Če družba zastavi visoko likvidne tržne vrednostne papirje v svoji bilanci stanja kot zavarovanje, lahko posojilodajalec odobri posojilo v višini 85% nominalne vrednosti vrednostnih papirjev. Če vrednostni papirji podjetja znašajo 200.000 dolarjev, bo posojilodajalec pripravljen posojati 170.000 dolarjev. Če se bo podjetje odločilo zastaviti manj likvidna sredstva, kot so nepremičnine ali oprema, mu lahko ponudi le 50% potrebnega financiranja ali 100.000 USD.
V obeh primerih popust predstavlja stroške pretvorbe zavarovanja v denar in morebitno izgubo tržne vrednosti.
Posebna vprašanja
Majhna in srednje velika podjetja, ki so stabilna in imajo fizična vrednostna sredstva, so najpogostejši posojilojemalci na osnovi premoženja.
Vendar pa lahko tudi velike korporacije občasno poiščejo posojila na podlagi sredstev za kritje kratkoročnih potreb. Stroški in dolgi rok izdaje dodatnih delnic ali obveznic na kapitalskih trgih so morda previsoki. Denarno povpraševanje je lahko izredno občutljivo na čas, na primer v primeru večje pridobitve ali nepričakovanega nakupa opreme.
