Vse to in nazaj med analitično skupnostjo o podjetju Apple Inc. (AAPL) v zadnjih nekaj mesecih je dovolj, da lahko koga zmešajo in zmedejo celo najbolj samozavestne vlagatelje. 23. januarja je JP Morgan opazil več znakov šibkosti iPhone-a, medtem ko je Morgan Stanley 25. januarja ugotovil, da opaža omejeno tveganje, da bo pri napovedu finančnih rezultatov prišlo do zamude pri vodenju.
Medtem ko se analitična skupnost še naprej spoprijema z Applovimi prihajajočimi rezultati 1. februarja, je trg opcij precej bolj bikovit, saj se bo delnica do junija morda povečala za kar 17 odstotkov na ceno okoli 203 dolarja.
Tehnološki sektor se je vroče začel leta 2018, saj se je SPDR Technology ETF povečal za približno 7 odstotkov. Toda Apple-ove delnice so bile slabe za približno 2, 3 odstotka. Vse nazaj in nazaj glede uspeha ali neuspeha najnovejšega iPhonea X zmede nekatere udeležence na trgu, in če bi Apple presenetil Wall Street, ko bo 1. februarja poročal o rezultatih, bi se to lahko izkazalo za veliko izplačilo za trgovce, ki igrajo opcije.
AAPL podatki YCharts
Dolga Straddle
Dolgoročna strategija opcij, zastavljena s potekom 15. junija, z uporabo stavčne cene 170 dolarjev, kaže, da bi se lahko Apple delnice v naslednjih štirih mesecih povečale ali znižale za približno 13 odstotkov. Zato, ker so stroški nakupa enega nakupa in enega klica približno 21, 40 dolarja, kar pomeni, da bi delnice do meseca junija lahko trgovale med 149 in 192 dolarjev.
Biki presegajo medvede
Toda zaradi stave je trg na trgu videti tako buričen, saj je 170 klicev odtehtalo skoraj 2 do 1, 14.000 klicev odprtega zanimanja pa na le 8000 postavljenih. Ogromna vrednost je tudi ogromna, saj je bilo na klice vloženih skoraj 16, 6 milijona dolarjev, v primerjavi s le 7, 1 milijona dolarjev.
Velike stave
Stave se tu ne ustavijo, saj je pri klicih 175 dolarjev stavljenih skoraj 20 milijonov dolarjev, še dodatnih 9, 5 milijona dolarjev po stavni ceni 180 dolarjev in skoraj 10 milijonov dolarjev na klicev v vrednosti 200 dolarjev. Vprašanja ne vidijo skoraj enake obresti, kot kaže zgornja tabela.
17-odstoten porast?
V bistvu, če bi stavili skoraj 10 milijonov dolarjev po stavni ceni 200 dolarjev, bi se morale Apple-ove delnice dvigniti na približno 203 dolarja samo za klice, ki bi se zvišale, kar je približno 17 odstotkov več od trenutne cene delnice.
To so velike stave na Apple-ove delnice, ki bodo naraščale v naslednjih nekaj mesecih, kar pomeni, da trg opcij bodisi gleda mimo vseh analitičnih ročnih analitikov, bodisi na pomanjkanje gleda kot na kratkoročno.
Zagotovo niso vsi odprti klici zanimivi, ker so kupci klicev. Nekateri bi lahko bili del zajete strategije, v kateri vlagatelji, ki imajo v lasti delnice, kličejo za premijo. Toda to bi pomenilo tudi, da morajo biti lastniki Apple pripravljeni odpovedati svoje delnice, če bo delnica dvignila višjo ceno.
Spremljajte 1. februar hitro prihaja.
