Kaj je nadomestni hipotekarni instrument (AMI)
Nadomestni hipotekarni instrument (AMI) je vsako stanovanjsko hipotekarno posojilo, ki ni fiksna obrestna mera, v celoti amortizira hipoteko v obrestni meri, mesečna ali periodična plačila ali pogoje odplačevanja. Običajno je alternativni hipotekarni instrument (AMI) posojilo z nepremičninami kot zavarovanje.
RAZPRODANI Alternativni hipotekarni instrument (AMI)
Nadomestni hipotekarni instrument (AMI) vključuje posojila z variabilnimi obrestnimi merami in posojila samo za obresti. Večina AMI so stanovanjska hipotekarna posojila. Te nekonvencionalne hipoteke potrošnikom pogosto olajšajo nakup nepremičnin z znižanjem mesečnih zneskov plačil in povečanjem cen, ki jih lahko posojilojemalci financirajo. Kupcem stanovanj srednjega razreda lahko zagotovijo cenovno ugodnejše stanovanje. Ugodnost, ki jo zagotavljajo, se lahko izravna z naraščajočimi stroški hipoteke, če dohodki posojilojemalca ne rastejo z enako hitrostjo kot hipotekarna plačila.
Ta posojila s fiksno obrestno mero imajo spremenljivo obrestno mero, ki sčasoma niha. Obrestna mera temelji na osnovni referenčni obrestni meri ali indeksu, ki se občasno spreminja. Ko se referenčna vrednost premika navzgor ali navzdol, se premikajo tudi predvidena plačila posojila. AMI nimajo amortizacije glavnice. Z amortizacijo se izračun celotne glavnice in obresti razširi na enaka plačila v celotni dobi posojila.
Druga vrsta AMI je hipotekarna hipoteka. Ta posojila zmanjšujejo zahtevano mesečno plačilo za posojilojemalca, tako da glavni del plačila izključijo iz plačila. Za kupce stanovanj, ki prvič kupujejo, hipotekarna hipoteka omogoča tudi odlog velikih plačil v prihodnja leta, ko pričakujejo, da bodo njihovi prihodki višji.
Druge vrste alternativnih hipotek vključujejo hibridne ARM, hipoteke s spremenljivo hitrostjo in hipoteke z možnostjo nastavljive stopnje (ARM), če naštejemo le nekatere.
Zgodovina nadomestnih hipotekarnih instrumentov
Posojila z alternativnim hipotekarnim instrumentom (AMI) so prvič postala priljubljena v zgodnjih osemdesetih letih prejšnjega stoletja. Banke in hranilnice so uvedle različne nadomestne hipoteke, namenjene zmanjšanju hipotekarnega plačila kupca. Te alternative so kupcu pomagale tudi financirati večji, dražji dom.
Medtem ko so se med letoma 2001 in 2005 obrestne mere zniževale, se je prodaja doma in domača vrednost dvignila na rekordne ravni. Finančne institucije so se odzvale s še več alternativnimi hipotekarnimi posojili, kot so posojila z izbiro mesečnih plačil kot v opcijski opciji, posojila z nizkimi posojili z do 100-odstotnim financiranjem, posojila s 40-letno amortizacijsko shemo, pa tudi s spremenljivim oz. hipotekarne hipoteke, hipoteke s postopnim plačilom in hipoteke s povratno anuiteto. Nekatere nadomestne hipoteke so nastale za posebne primere posojilojemalcev. Vendar pa so drago nastati in videti malo porabe.
