Kaj je svetovalno upravljanje?
Izraz svetovalno upravljanje se nanaša na zagotavljanje strokovnih, prilagojenih naložbenih smernic. Svetovalne storitve za upravljanje omogočajo zasebnikom, da se pred spremembami svojih portfeljev posvetujejo s strokovnjaki za naložbe. Strokovnjaki za svetovalni management imajo strokovno znanje na enem ali več naložbenih področij in nudijo smernice, ki so prilagojene posebnim posameznikom.
Ključni odvzemi
- Svetovalno upravljanje je zagotavljanje strokovnih, prilagojenih naložbenih napotkov, običajno za plačilo. Posamezniki, neodvisne skupine ali skupina strokovnjakov v zasebni banki, podjetju za upravljanje naložb ali specializirani svetovalni butik lahko izvajajo svetovalni management. Ključne vloge v svetovanju upravljanje vključuje finančne svetovalce, vodje portfelja, investicijske bančnike in upravljavce naložb. Strokovnjaki za svetovanje pregledajo osebne razmere svojih strank, določijo najboljše razrede sredstev, spremljajo uspešnost naložb, dajejo smernice in ponovno uravnajo portfelj.
Razumevanje svetovalnega upravljanja
Svetovalno upravljanje vključuje upravljanje in načrtovanje naložbenih portfeljev, običajno za plačilo. Posamezni vlagatelji, ki iščejo naložbene nasvete, bodo poiskali storitve svetovalnega upravitelja ali svetovalnega podjetja za upravljanje. Posamezniki, neodvisna ekipa ali skupina strokovnjakov v zasebni banki, podjetju za upravljanje naložb ali specializiranem svetovalnem butiku lahko izvajajo svetovanje. Ključne vloge na področju svetovalnega upravljanja vključujejo:
- Finančni svetovalci: Ti strokovnjaki nudijo smernice in finančne nasvete, vključno z upravljanjem naložb, davčnim načrtovanjem in nepremičninskim načrtovanjem. Upravljavci portfelja: V to skupino je en ali več ljudi, ki vlagajo v poljubno število in upravljajo vsakodnevno trgovanje s portfeljem, da bi dosegli največjo donosnost. Naložbe bankirji: Ti bankirji podjetnikom pomagajo najti vire kapitala za poslovne posle, poleg tega pa nudijo tudi analize in napotke. Naložbeni svetovalci: Stranke, ki se obrnejo na investicijske svetovalce, prejmejo visoko specializirane nasvete in napotke za naložbe in finančno načrtovanje.
Naložbeni svetovalci, ki delajo za svetovalne skupine za upravljanje, se srečujejo in sodelujejo s strankami v številnih zmogljivostih. Ocenijo strankino časovno obdobje, cilje uspešnosti in toleranco do tveganja, da ugotovijo, kateri razredi premoženja so najprimernejše naložbe. Svetovalci so odgovorni za rutinsko spremljanje uspešnosti naložb in pogosto izvršujejo naročila, prav tako pa dajejo smernice na področju razporeditve sredstev in izravnave portfelja. Izravnava portfelja varuje vlagatelja pred nezaželenimi tveganji in zagotavlja, da izpostavljenost portfelja ostane v okviru strokovnega področja upravljavca.
Razporeditev sredstev je praksa uravnoteženja tveganja in nagrade znotraj portfelja glede na cilje posameznika ali politiko institucije. Upravljavci sredstva portfelja razdelijo med tri glavne skupine sredstev: lastniški kapital, stalni dohodek in denar ter njihovi ustrezniki, skupaj z alternativnimi naložbami, kot so zasebni kapital in izvedeni finančni instrumenti.
Ker vsak razred sredstev ponuja različne stopnje tveganja in donosa, se vsak čas obnaša drugače. Vlagatelji lahko uporabljajo različne dodelitve sredstev za različne cilje. Na primer, nekdo, ki prihrani leto dni potovanja, lahko prihrani svoje prihranke v konzervativni mešanici gotovine, depozitnih potrdilih (CD-ji) in kratkoročnih obveznicah. Še en posamezen prihranek pri predplačilu dragega doma - vsaj desetletje stran - bi se lahko razpršil v več zalog, saj ima več časa za zmanjšanje kratkoročnih nihanj na trgu.
Svetovalni menedžment vs Diskrecijsko upravljanje naložb
Svetovalne storitve omogočajo posameznikom, da ohranijo popoln nadzor nad svojim portfeljem in sami sprejemajo naložbene odločitve. Vloga investicijskega svetovalca je predvsem v tem, da nudi ozaveščeno mnenje. Medtem ko se upravljavec bogastva, ki ponuja svetovalne storitve, posvetuje s svojimi strankami in nudi nasvete, vendar je naročnik tisti, ki sprejema končne odločitve o nakupu in prodaji.
Pri svetovalnem upravljanju je stranka, ki sprejema končne odločitve o nakupu in prodaji.
Diskrecijsko upravljanje naložb deluje nasprotno. V tej disciplini profesionalni upravljavec bogastva prevzame več nadzora nad naložbenimi odločitvami. Za stranko je diskrecijski pristop bolj primeren in je primeren za tiste, ki morda nimajo izkušenj ali časa, da bi aktivno upravljali svoje portfelje. Diskrecijsko upravljanje z naložbami lahko zagotovijo le izkušeni strokovnjaki, med katerimi imajo mnogi oznako Chartered Financial Analyst (CFA).
Medtem ko svetovalci vedno porabijo čas za razumevanje ciljev in sredstev svojih strank, to pogosto ni tako temeljit postopek kot pri diskrecijskih upraviteljih.
