Toleranca na tveganje in sposobnost tveganja sta dva koncepta, ki ju je treba jasno razumeti, preden sprejmete naložbene odločitve zase ali za stranko. Oba skupaj pomagata določiti znesek tveganja, ki ga je treba prevzeti v portfelju naložb. To določitev tveganja je v kombinaciji s ciljno stopnjo ali donosom (ali koliko denarja želite, da vaše naložbe zaslužijo), da bi sestavili naložbeni načrt ali razporeditev sredstev.
Toleranca na tveganje
Toleranca na tveganje je znesek tveganja, ki ga vlagatelj sprejema, ali stopnja negotovosti, s katero se lahko vlaga. Toleranca na tveganja se pogosto razlikuje glede na starost, dohodek in finančne cilje. Določimo ga lahko z mnogimi metodami, vključno z vprašalniki, namenjenimi razkrivanju ravni, na kateri lahko vlaga vlagalec, vendar lahko še vedno spi ponoči.
Zmogljivost tveganja
Zmogljivost za tveganje, za razliko od tolerance, predstavlja tveganje, ki ga mora "prevzeti" vlagatelj, da bi dosegel finančne cilje. Stopnjo donosa, ki je potrebna za dosego teh ciljev, je mogoče oceniti s pregledom časovnih okvirov in potreb po dohodku. Podatki o stopnji donosa se nato lahko uporabijo za pomoč investitorju pri odločanju o vrstah naložb in stopnji tveganja, ki ga je treba prevzeti.
Najprej je treba izračunati cilje dohodka, da se določi, koliko tveganja je morda potrebno.
Ravnotežje tveganja
Problem, s katerim se soočajo mnogi vlagatelji, je, da njihova toleranca do tveganja in sposobnost tveganja nista enaki. Ko količina potrebnega tveganja preseže raven, ki jo vlagatelj prevzame, se najpogosteje pojavi pomanjkanje v smislu doseganja prihodnjih ciljev. Ko pa je toleranca za tveganje višja, kot je potrebna, lahko posameznik prevzame nepotrebno tveganje. Naložnike, kot je ta, včasih imenujejo ljubitelji tveganja.
Če si boste vzeli čas za razumevanje svoje osebne nevarnosti, boste morda potrebovali samoodkrivanje, skupaj s finančnim načrtovanjem. Medtem ko je doseganje vaših osebnih in finančnih ciljev možno, lahko razum in presoja zameglita, ko osebna čustva ostanejo brez nadzora. Zato je lahko delo s strokovnjakom koristno.
Svetovalni vpogled
Steve Stanganelli, CFP®, CRPC®, AEP®, CCFS
Clear View Wealth Advisors, LLC, Amesbury, MA
Tveganje je mogoče opredeliti na več različnih načinov. Za nekatere ni pomembna potencialna izguba glavnice toliko, kolikor je možnost izgube na višji dobički, če ne ukrepamo na določen način ali naložimo v določeno premoženje.
Vrste financiranja uporabljajo različne vrste meritev za toleranco do tveganja: standardno odstopanje, razmerja navzgor / navzdol itd. Opišejo, kako se lahko pričakuje, da se bo naložba spreminjala. Ne glede na to, ali bi zaradi naložbe bolj ponoči izgubili spanec kot drugo, je dobra ideja, kaj pomeni toleranca na tveganje.
Kapaciteta vlagateljevega tveganja ima veliko povezave z viri in dohodki. Če želite prevzeti določena tveganja, morate biti v določenem finančnem položaju. Ukrepi za določitev zmogljivosti za tveganje so denarni tok, likvidnost, stopnja dolga, pokrita zavarovalna tveganja in varčevanje.
