Zapiranje knjig je časovno obdobje, v katerem podjetje ne bo obravnavalo prilagoditev registra ali zahtevkov za prenos delnic. Podjetja pogosto uporabljajo datum zaprtja knjige, da določijo presečni datum za določitev, kateri vlagatelji v zapis bodo prejeli določeno dividendo.
Razčlenitev zaprtja knjige
Delnice javnih delniških družb se dnevno spreminjajo, ko vlagatelji kupujejo in prodajajo delnice. Zaradi tega mora družba, ko izjavi, da bo izplačala dividendo, določiti določen datum, ko bo družba "zaprla" knjigo delničarjev in se zavezala, da bo dividendo poslala vsem vlagateljem, ki imajo delnice na ta datum.
Ko podjetje razglasi "zaprtje knjige", podjetja še naprej vodijo evidenco o lastništvu; vendar datum zapisa pomeni končno možnost, da vlagatelji posedujejo delnice in prejemajo to posebno dividendo. Upravni odbor družbe določi datum, ko se odloči za izplačilo dividend.
Zaloga, ki izplača dividendo, se pogosto poveča za znesek dividende, ko se približa datum zaprtja knjige. Zaradi logistike obdelave velikega števila izplačil dividenda morda ne bo izplačana šele nekaj dni kasneje. Po datumu zaključka knjige se cena delnice običajno zniža za znesek dividende, saj kupci po tem datumu niso več upravičeni do dividende.
Zaključek knjige, datum zapisa in datum izplačila dividend
Po datumu zapisa in zaprtju knjige je datum ex-dividende še en pomemben, povezan datum. Prodajalec je po datumu ex-dividende še vedno upravičen do dividende, čeprav jo je že prodal kupcu. Povedano povedano: oseba, ki ima vrednostni papir na datum izplačila dividend, bo prejela plačilo, ne glede na to, kdo ima trenutno v zalogi. Datum prejšnje dividende se običajno določi za dva delovna dneva pred datumom zapisa, zaradi sistema poravnave T + 3, ki ga uporabljajo ameriški finančni trgi.
Dodatni pomembni datumi glede zaključka knjige vključujejo datum izjave ali datum razglasitve, ko upravni odbor družbe napove razdelitev dividende, skupaj z datumom izplačila, ko podjetje pošlje čeke za dividende ali jih nakaže na račune vlagateljev.
Vlagatelji zelo pozorno spremljajo evidenco izplačil dividend; prejemanje dividend je pomemben sestavni del več dohodkovnih naložbenih strategij. To so lahko samostojni pristopi k ohranjanju stalnega dohodka brez večjega tveganja - ali dodatek k večji strategiji portfelja.
