Kazalo
- Kako ste lahko uspešni?
- Blago
- Valute
- Kazalniki
- Obrestne mere
- Poskusi
- Spodnja črta
Za mnoge vlagatelje so terminski trgi z vsemi različnimi pogoji in strategijami trgovanja lahko zmedeni in zastrašujoči. Obstajajo priložnosti za omejitev izgub na vašem portfelju ali uživanje pomembnih dobičkov z uporabo terminskih trgov, vendar je pomembno, da razumete, kako delujejo ti izvedeni proizvodi in kako lahko te dobičke dosledno dosežete. Ta članek razloži, kako deluje vsak trg in različne strategije, s katerimi lahko zaslužite.
Ključni odvzemi
- Prihodnji trgi omogočajo ljudem nakup in prodajo terjatev do določenega osnovnega sredstva za prihodnjo dostavo. Špekulanti lahko s finančnim vzvodom stavijo na ceno različnih osnovnih vrednostnih papirjev, od borznih indeksov do blaga do menjalnih tečajev. Uporabite lahko tudi terminske pogodbe za varovanje pred izgubami v obstoječem portfelju ali varovati pred neugodnimi spremembami cen za proizvajalce nekaterih izdelkov.
Kako ste lahko uspešni?
Na terminske trge se srečujejo hedgerji in špekulanti, ki napovedujejo, ali se bo cena blaga, valute ali določenega tržnega indeksa v prihodnosti zvišala ali znižala.
Kot vsak trg tudi to tvega pri trgovanju, vendar je potencial za opazovanje kratkoročnih in dolgoročnih dobičkov lahko velik, deloma tudi zaradi velike količine volatilnosti, za katero so znani ti trgi. Tu je nekaj različnih terminskih trgov, skupaj z različnimi strategijami, s katerimi lahko zaslužite na njih.
Blago
Blago je fizični izdelek, katerega vrednost določa predvsem sila ponudbe in povpraševanja. Sem spadajo zrna (koruza, pšenica itd.), Energija (na primer zemeljski plin ali surova nafta) in plemenite kovine, kot sta bog ali srebro, če jih naštejemo le nekaj.
Blagovna pogodba o prodaji blaga je pogodba o nakupu ali prodaji vnaprej določenega zneska določenega blaga po določeni ceni na določen datum v prihodnosti. Z vsemi terminskimi pogodbami se lahko blagovne terminske pogodbe uporabijo za varovanje ali zaščito naložbenega položaja ali za stavo na usmerjeno gibanje osnovnega sredstva.
Za posameznike lahko dostopate do terminskih trgov z blagom predvsem prek upravljanega terminskega računa, ki je na voljo prek specializiranih borznoposredniških družb, imenovanih Commodity Trading Advisors (CTA).
Mnogi vlagatelji zamenjujejo terminske pogodbe z opcijskimi pogodbami. S terminskimi pogodbami ima imetnik obveznost ravnanja. Če imetnik odpove terminsko pogodbo pred iztekom, mora kupiti ali prodati osnovno sredstvo po navedeni ceni.
Valute
Trgovanje z valutami ali forexom je, da bi med gibanjem deviznih tečajev zaslužili denar ali tveganje za varovanje pred tveganjem. Ena od najpogosteje uporabljenih strategij za trgovanje z valutami je skaliranje. Scalpers poskušajo kratkoročni dobiček odstraniti s postopnimi spremembami vrednosti valute. Če to počnete znova in znova, pomeni, da se bo vaš dobiček sčasoma nadalje povečeval, kar vam bo prineslo znaten skupni dobiček, ko boste skupaj dodali vse majhne dobičke.
Na splošno je vaš časovni okvir lahko krajši od ene minute ali lahko traja več dni. Strategija razmnoževanja zahteva strogo disciplino, da bi še naprej ustvarjali majhne, kratkoročne dobičke, hkrati pa se izognili velikim izgubam.
Na voljo je široka paleta valutnih terminskih pogodb. Poleg priljubljenih pogodb, kot so na primer terminske pogodbe EUR / USD (euro / ameriški dolar), obstajajo tudi E-Micro Forex Futures pogodbe, ki trgujejo na 1/10 velikosti navadnih terminskih pogodb, kot tudi nova valuta v nastajanju. parov, kot sta PLN / USD (poljska pogodba poljskega zlota / ameriški dolar) in RUB / USD (terminska pogodba ruskega rublja / ameriškega dolarja).
Različne pogodbe trgujejo z različnimi stopnjami likvidnosti; na primer, lahko dnevno pogodba za pogodbo EUR / USD znaša 400.000 pogodb v primerjavi s samo 400 pogodbami za nastajajoči trg, kot je BRL / USD (brazilski realni / ameriški dolar).
Valutne terminske pogodbe so terminske pogodbe, s katerimi se trguje na borzi. Trgovci običajno imajo račune pri posrednikih, ki naročajo različnim borzam za nakup in prodajo valutnih terminskih pogodb. Margin račun se običajno uporablja pri trgovanju z valutnimi terminskimi pogodbami; v nasprotnem primeru bi bilo potrebno veliko denarja za trgovanje. Trgovci z maržami izposodijo denar od posrednika, da lahko opravijo trgovanje, običajno množitelj dejanske denarne vrednosti računa.
Valutnih terminskih pogodb ne bi smeli zamenjati za trgovanje s promptnimi forexi, ki je bolj priljubljeno med posameznimi trgovci.
Kazalniki
Druga kategorija terminskih terminskih pogodb, ki so priljubljeni pri vlagateljih, so indeksne terminske pogodbe, na primer indeksne terminske pogodbe S&P 500. Vendar pa lahko vsak terminski izdelek za določitev cene terminske pogodbe uporabi različen večkratnik. Kot primer, vrednost terminske pogodbe S&P 500 je 250 dolarjev večja od vrednosti indeksa S&P 500. Futurna pogodba E-mini S&P 500 ima vrednost 50-krat večjo od vrednosti indeksa.
Indeksne terminske pogodbe so na voljo tudi za Dow Jones Industrial Average (DJIA) in Nasdaq 100 ter E-mini Dow (YM) in E-mini NASDAQ 100 (NQ). Indeksne terminske pogodbe so na voljo za tuje trge, vključno z nemško, frankfurtsko borzo (DAX) - ki je podobna Dow Jones - indeksu SMI v Evropi in indeksu Hang Seng (HSI) v Hong Kongu.
Indeksne terminske pogodbe so pot do pasivne indeksirane strategije z lastnikom celotnega indeksa v eni sami pogodbi in z večjim vzvodom, kot bi ga imel ETF. Tako newyorška borza (NYSE) kot regulativni organ finančne industrije, Inc. (FINRA) zahtevata najmanj 25% celotne vrednosti trgovine kot najmanjše stanje na računu. Vendar pa bodo nekatere borzne borze zahtevale večje od te 25-odstotne marže. Uporabljajo se tudi za varovanje pred velikimi delniškimi pozicijami.
Obrestne mere
Tudi terminske pogodbe z obrestnimi merami so zelo priljubljene. Dve najpogosteje uporabljeni strategiji trgovanja na podlagi časovnih rokov za trgovanje s tovrstnimi terminskimi pogodbami sta ciklično in sezonsko trgovanje.
Strategija trgovanja s cikli se izvaja s preučevanjem preteklih podatkov in iskanjem možnih ciklov navzgor in navzdol za osnovno sredstvo. Dva najpogosteje uporabljena cikla za terminske indekse delnic sta 23-tedenski cikel in 14-dnevni cikel. Preučevanje gibanja cen, povezanih s cikli, lahko privede do velikih koristi za pametne vlagatelje.
Po drugi strani je sezonsko trgovanje, ko poskušate trgovati s sezonskimi učinki, ki se dogajajo na terminskih trgih. Zgodovinski podatki kažejo, da mnogi trgi, sektorji in surovine trgujejo na različnih ravneh skozi vse leto in kažejo podobne vzorce iz leta v leto. Poznavanje teh različnih sezonskih trendov je še en učinkovit način za prihodnost trgovanja z denarjem.
Poskusi
Začetek na različnih terminskih trgih se lahko zdi zastrašujoč. Eden od načinov, ki se ga lahko naučite, ko greste, ne da bi tvegali noben denar, je začetek trgovanja s papirjem. Trgovanje s papirjem poteka tako, da posnamete trgovanje sami (ali s tržnim simulatorjem), dokler ne začutite, da ste dovolj udobni, da začnete dejansko trgovati.
Dober način za začetek je koncentracija na ta štiri različna področja. To bo pomagalo graditi svoje znanje, ko boste šli naprej, ne da bi povečali skupno količino tveganja. Potem, ko menite, da ste obvladali ta področja, poskusite razširiti v trgovanje z drugimi vrstami terminskih pogodb.
Spodnja črta
Trgovanje z različnimi terminskimi trgi je lahko zelo koristno, a tudi zelo zahtevno. Za mlade investitorje obstaja veliko različnih trgov in strategij, ki jih lahko uporabite za uspeh, vključno s tistimi, o katerih smo razpravljali tukaj. S svojim raziskovanjem in prepričanjem, kako razumete, kako delujejo terminske pogodbe, boste imeli priložnost uživati v velikem številu uspešnih trgovanj na terminskih trgih.
