Sredstva, s katerimi se trguje z borznimi trgi (ETF), so nujen del portfelja številnih vlagateljev, saj zagotavljajo varnost in ohranjanje kapitala na burnem trgu. Ta sredstva na splošno vlagajo v visokokakovostne in zelo likvidne kratkoročne dolžniške instrumente, kot so državne obveznice ZDA in komercialni zapisi, ki običajno ne prinašajo znatnih dohodkov.
Medtem ko ETF-ji denarnega trga večino svojih sredstev vlagajo bodisi v denarne ustreznike bodisi v visoko ocenjene vrednostne papirje z zelo kratkoročno zapadlostjo, nekateri lahko del svojih sredstev vložijo v dolgoročne ali nižje ocenjene vrednostne papirje. Vlagatelji bi morali razumeti, da vrednostni papirji predstavljajo večje tveganje.
Čeprav vse naložbe predstavljajo nekaj tveganj, so naslednji ETF-ji denarnega trga razmeroma varna možnost za vlagatelje:
- iShares kratkoročna državna obveznica ETF (SHV) iShares kratkoročna ročnost obveznice ETF (NEAR) SPDR Bloomberg Barclays 1-3 mesečni T-Bill ETF (BIL) Invesco Ultra kratko trajanje ETF (GSY)
Preberite več o teh naložbah. Tu navedeni podatki se posodabljajo od 25. julija 2019.
Ključni odvzemi
- ETF na denarnem trgu so nujen del portfelja številnih vlagateljev, saj zagotavljajo varnost in ohranjanje kapitala na burnem trgu. Ti ETF vlagajo večino svojih sredstev v denarnih ustreznikih in vrednostnih papirjih z zelo kratkoročno zapadlostjo, drugi pa del svojih sredstev vlagajo v dolgoročne vrednostne papirje. Štirje ETF-ji, ki ponujajo varne možnosti, so iShares kratkoročna državna obveznica ETF, iShares kratkoročna ročnost obveznica ETF, SPDR Bloomberg Barclays 1–3 mesečni T-Bill ETF in Invesco ultra kratkotrajni ETF.
iShares ETF s kratko državno obveznico
IShares kratkoročna državna obveznica ETF trguje z Nasdaqom in investira v najkrajši konec krivulje donosnosti s poudarkom na ameriških državnih obveznicah, ki imajo do zapadlosti od enega meseca do enega leta. Sklad prevzame zelo malo kreditnega tveganja ali tveganja obrestnih mer, zato na splošno prinaša zelo nizke donose. Povprečna letna stopnja donosa ETF od njegove ustanovitve leta 2007 je 0, 99%. Je pa zelo varen sklad, v katerem lahko parkirate premoženje med burnimi trgi.
Sklad ima 48 delnic, v naložbe v vrednostne papirje ZDA vlaga približno 71% svojih 24, 6 milijarde USD čistih sredstev. Preostalih 29% je vloženih v denar in / ali izvedene finančne instrumente. Vse naložbe v obveznice sklada imajo najvišjo bonitetno oceno AAA. ETF ima nizko stopnjo odhodkov 0, 15%.
Z julijem 2016 je ETF začel slediti ICE US Treasury indeks kratkih obveznic. Njegova referenčna vrednost je nekoliko slabša z enoletno donosnostjo 2, 35% v primerjavi z 2, 49% za indeks.
iShares ETF Obveznost kratkoročne zapadlosti
IShares kratkoročne dospele obveznice ETF večino svojih sredstev vlagajo v vrednostne papirje z naložbami s fiksnim donosom s povprečnim trajanjem, ki je običajno manjše od enega leta. S skladom se aktivno upravlja, kar pomeni, da ne poskuša uskladiti uspešnosti indeksa.
Od čistih sredstev sklada v višini 6, 5 milijarde dolarjev je 7, 41% njegovih sredstev v gotovini, 17, 96% pa v zavarovanih vrednostnih papirjih. Približno 34% obveznic sklada prejme bonitetne ocene AAA, približno 10% ocen AA in približno 22% bonitetnih ocen A. Preostale obveznice prejmejo ocene BBB.
Prvih pet deležev v ETF je:
- Zakladniški sklad BCFTreznica NoteCharter Communications Operating LLCCVS Health Corp.Abbvie
To razmerje med stroški ETF znaša 0, 25%.
SPDR Bloomber Barclays 1-3 mesečni T-Bill ETF
SPDR Bloomberg Barclays 1–3 mesečni T-Bill ETF želi izslediti uspešnost ameriškega indeksa zakladnih računov Bloomberg Barclays 1–3 mesecev in se trguje na borzi Arca NYSE. Sklad vlaga v najkrajši konec krivulje donosnosti in se osredotoča na državne vrednostne papirje z ničelnimi kuponi s preostalo zapadlostjo od enega do treh mesecev. Kreditno ali obrestno tveganje je zelo malo, zato si prizadeva zagotoviti varne donose. Zaradi kratkega trajanja naložb v svoj portfelj se konec meseca ETF ponovno uravnoteži.
Vlagatelji ne bi smeli pričakovati visokih donosov od SPDR Barclays 1-3 Mesečni T-Bill ETF. Sklad je od ustanovitve leta 2007 ustvaril povprečno letno donosnost 0, 64%. Vendar pa je sklad lahko sprejemljiva naložbena možnost med nestanovitnimi trgi. Upoštevajte, da celo zelo kratkoročne naložbe nosijo tržna tveganja, zlasti kadar so kratkoročne obrestne mere nestanovitne.
Sklad ima 9, 2 milijarde dolarjev čistega premoženja, z več kot 29 milijoni dolarjev vloženih denarnih sredstev. Delež odhodkov sklada 0, 14%.
Invesco ultra kratkotrajni ETF
Invesco Ultra kratkotrajni ETF poskuša povečati sedanji dohodek, ohraniti kapital in vzdrževati likvidnost za vlagatelje. Sklad se aktivno upravlja in si prizadeva za boljši od 1 do 3 mesecev ameriški indeks zakladnih računov Bloomberg Barclays in indeks ameriškega zakladništva ICE Bank of America-Merrill Lynch. Morningstar je od 151 skladov prejel povprečno oceno štirih zvezdic.
Ta ETF ima vrednostne papirje s povprečnim trajanjem manj kot eno leto, vključno z ameriškimi zakladnicami, podjetniškimi obveznicami in do 10% v visoko donosnih obveznicah. Del z visoko donosnostjo lahko poveča donosnost, lahko pa tudi nekoliko poveča tveganje sklada. Kratkoročno trajanje deležev z visoko donosnostjo pa lahko zmanjša njegovo tveganje.
Nekoliko tvegan portfelj sklada je ustvaril nekoliko nadpovprečne donose v primerjavi z drugimi skladi denarnega trga ETF. Enoletne donosnosti 3, 12%, triletne 2, 36% in petletne donose 1, 81%. Sklad je imel 2, 5 milijarde dolarjev čistega premoženja in odhodkovno razmerje 0, 25%, kar je večje od povprečnega sklada denarnega trga.
