Komisija za vrednostne papirje in vrednostne papirje Združenih držav (SEC) opredeljuje nezakonito trgovanje z notranjimi informacijami kot "nakup ali prodajo vrednostnega papirja v nasprotju s fiduciarno dolžnostjo ali drugim odnosom zaupanja in zaupanja, medtem ko ima pomembne, nejavne podatke o varščini". Primeri trgovanja z notranjimi informacijami pogosto vodijo v civilne dajatve, ki jih zaračuna SEC. Če dovolj dokazov utemeljuje kazensko obtožbo, so krivci tudi aretirani in predani ameriškemu tožilstvu zaradi kazenskega pregona. Sledijo tri največje kazni za trgovanje z notranjimi informacijami v ZDA.
Zaporne kazni
3. oktobra 2011 je bil Raj Rajaratnam obsojen po vseh 14 točkah goljufije in zarote z vrednostnimi papirji in obsojen na 11 let zapora. Prav tako je bil kaznovan z več kot 150 milijoni dolarjev civilnih kazni. Skupina Galleon, ki jo je leta 1997 ustanovila Rajaratnam, je postala eden največjih hedge skladov na svetu z upravljanjem več kot 7 milijard dolarjev. Podjetje se je ustavilo po aretaciji Rajaratnama 9. oktobra 2009 zaradi trgovanja z notranjimi informacijami in zarote.
Ameriško pravobranilstvo je opravilo obsežno preiskavo, ki je obsegala več kot 18.000 posnetkov iz žic, ki so vključevali več kot 500 posameznikov. SEC je zaključil, da je Rajaratnam trgoval z nejavnimi notranjimi informacijami, ki so vključevale številke, združitve in podrobnosti o pogodbah o dobičku in izkoristil za več kot 25 milijonov dolarjev nezakonitega dobička.
Podrobnosti o kazenski zadevi, vključno z inkriminirajočimi posnetki prisluškovanja, so bile javno objavljene, kar je sprožilo javno ogorčenje nad arogantnim milijarderjem. Da bi zmanjšali kakršno koli predstavo, da so milijarderji dobili brezplačno vozovnico za trgovanje z notranjimi informacijami, so sodišča pripravila primer milijarderja, tako da so izrekli eno najdaljših zapornih kazni doslej.
Kazen Zvi Goffer
Zvi Goffer, nekdanji trgovec v skupini Galleon, ki je šel po vzdevku "Octopussy", je Galleon odpustil leta 2008. Kasneje je soustanovil Incremental Capital LLC. Goffer je bil leta 2011 obsojen zaradi trgovanja z notranjimi informacijami. Nekatera njegova dejanja so vključevala osebno podkupovanje odvetnikov za informacije o poslih združitev in najemanje prekucnikov za vire notranjih informacij. Goffer je bil obsojen zaradi 12 tožb goljufije z vrednostnimi papirji in dveh točk zarote, obsojen pa je bil na 10 let zapora in denarno kazen 10 milijonov dolarjev.
Stroge globe
Družba SAC Capital, vodilni hedge sklad na Wall Streetu, je novembra 2013 priznala krivdo za trgovanje z notranjimi informacijami in davčne goljufije in pristala na plačilo 1, 8 milijarde ameriških dolarjev, kar je bila največja enotna denarna globa do zdaj. Po desetletju zasledovanja je SEC julija 2013 vložil civilno obtožbo zoper Stephena A. Cohena, ker ni nadziral dveh upravljavcev portfelja, ki sta se aktivno ukvarjala z nezakonitim trgovanjem z notranjimi informacijami, ki sta požela stotine milijonov dolarjev dobička. Oba glavna krivca, Michael Steinberg in Mathew Martoma, sta bila obtožena ločeno za trgovanje z notranjimi informacijami. Cohen se je izognil kazenskemu pregonu.
Prepovedano upravljanje zunanjih denarnih sredstev
SEC je zahteval dosmrtno prepoved Cohenovega upravljanja zunanjih sredstev. Vendar je poravnava SID omejila nadzorno prepoved zaradi odločbe pritožbenega sodišča, ki je leta 2014 razveljavilo še en primer, povezan z trgovanjem z notranjimi informacijami, in zaradi padca obtožb za Michaela Steinberga in šesto drugih obtoženih. Prepoved Cohenu prepoveduje, da deluje kot nadzornik v registriranem skladu in upravlja zunanje naložbe.
SEC je imel tudi določbe za spremljanje podjetja Cohena in občasno izvajanje pregledov. Cohen bo v letu 2018 upravičen do upravljanja zunanjih sredstev. Ugiba se, da bi lahko Cohen na dan, ko se bo odločil, da bo upravljal zunanja sredstva, zbral do 2, 5 milijarde dolarjev. Po zaustavitvi družbe SAC Capital je Cohen ustvaril družinsko pisarno Point72 Asset Management LP, ki zaposluje 850 ljudi, kar je 1000 v SAC. Od leta 2015 je LP Point72 Asset Management upravljal z 8 do 9 milijard dolarjev lastnih sredstev podjetja Cohen.
