Napovedi o recesiji leta 2020 so se v zadnjih mesecih povečale zaradi majhnega napredka v trgovinskih razpravah med ZDA in Kitajsko, slabših gospodarskih podatkov in več inverzij krivulje donosa - dogodek, ki je nadaljeval vsako recesijo od leta 1956 dalje.
Če pride do upočasnitve, bi morala podjetja, ki ponujajo alternativne možnosti financiranja, kot so najemnina lastnih trgovin in posojilodajalcev, težiti k večji uspešnosti, pri čemer porabijo porabnike, ki potrebujejo hiter denar za plačilo računov in upravljanje vsakodnevne porabe. Jefferiesov analitik John Hecht je pred kratkim v raziskovalnem zapisu zapisal, da te zaloge zagotavljajo "varovanje pred običajnimi recesijskimi pritiski, ki povzročajo upad večine staležev, " navajajo Barronovi. "Poslovni modeli podjetij za alternativne finančne storitve imajo ponavadi odpornost med upadom, zato vrednosti lastniškega kapitala delujejo razmeroma dobro, " je zapisal
Hecht trdi, da časi gospodarskih stisk nepovratnim posojilodajalcem prinašajo priložnost, da privabijo bolj kreditno sposobne stranke, hkrati pa obdržijo svojo tradicionalno bazo strank, ker banke in družbe za izdajanje kreditnih kartic poostrijo posojilne standarde.
Kot je opisano v zgodbi o Barronu, analitik daje prednost trem zalogam v prostoru: najem lastnemu podjetju Aaron's, Inc. (AAN), skupaj s zastavljalnicami EZCORP, Inc. (EZPW) in FirstCash, Inc. (FCFS). Preglejmo nedavne zaslužke vsakega podjetja in si oglejmo več trgovinskih idej, s katerimi bi izplačali dobičke, če bo prihodnje leto strašljiva beseda "r".
Aaron's, Inc. (AAN)
Podjetje Aaron upravlja s prodajalnami, ki se ukvarjajo z lastnino pohištva in elektronike. Podjetje s sedežem v Atlanti ponuja tudi rešitve za odkup zakupov in kreditne izdelke strankam, ki morda ne izpolnjujejo pogojev za tradicionalno primarno posojanje. Aaronovi so v drugem četrtletju poročali o 93 centih (EPS) v višini 93 centov, kar je premagalo pričakovanja analitikov za nikelj, medtem ko so prihodki v višini 968 milijonov dolarjev za to obdobje na letni ravni zrasli za 4, 3%. Na podlagi svojih pozitivnih četrtletnih rezultatov je poslovodstvo zvišalo smernice za celoletno (FY) 2019 za zaslužek med 430 in 452 milijoni dolarjev v primerjavi s predhodno napovedjo med 415 in 442 milijoni dolarjev. Aaronova zaloga ima tržno kapitalizacijo 4, 24 milijarde dolarjev, ponuja majhen dividendni donos 0, 22% in je s 6. septembrom 2019 dosegla impresivno letno dosedanjo rast (YTD) v višini 49, 37%.
Aaronove zaloge so se še naprej gibale po 50-dnevnem preprostem povprečju (SMA), ki je februarja preseglo 200-dnevno SMA, da je ustvaril signal za zlati križ. V zadnjem mesecu se je cena trgovala vstran, zdaj pa je podprta trendna linija, ki sega vse do konca decembra 2018 nizko. Tisti, ki kupujejo na teh ravneh, bi morali oddati naročilo za zaustavitev izgube pod prejšnjim mesecem najnižjih 59, 55 dolarja in razmisliti o uporabi zadnjega postanka za knjiženje dobička. Trgovci bi lahko na primer dvignili postanke pod vsakim naslednjim višjim nihanjem, da so pustili dobiček.
EZCORP, Inc. (EZPW)
S tržno omejitvijo v višini 435, 8 milijona dolarjev ponuja EZCORP posojila za zastavo in kratkoročno nezavarovana posojila in druge potrošniške finančne izdelke v treh poslovnih segmentih: ameriška zastavljalnica, latinskoameriška zalagaonica in drugo mednarodno podjetje. Zastavljalnica je v tretjem četrtletju objavila prilagojen EPS v višini 18 centov, da je prinesla 20-odstotno presenečenje. Čeprav so prihodki za to obdobje nižji od pričakovanj Street za 7 milijonov dolarjev, je vrh družbe še vedno povečal 1, 3% v primerjavi z letom prej. Med konferenčnim klicem o zaslužku je glavni izvršni direktor Stuart Grimshaw dejal, da je podjetje načrtovalo širitev poslovanja z rastjo trgovin in večjo donosnostjo združitev in prevzemov (M&A), skupaj z vlaganjem v programe digitalne angažiranosti in analize podatkov. Od 6. septembra 2019 delnice EZCORP za leto trgujejo razmeroma dobro.
Delnice zastavljalnice so v letu 2019 začele pozitivno in v januarju poskočile za 21%. Po slabšem marcu je zaloga aprila še eno stopnjo višja, a se od takrat trguje v padajočem kanalu. Popravek spodnje trendne črte vzorca pri 7, 75 $ zagotavlja trgovcem visoko vstopno točko. Tisti, ki se ukvarjajo s trgovino, bi morali določiti naročilo za dobiček blizu zgornje trendne črte kanala okoli 9, 75 USD. Kapital zaščitite z zmanjšanjem izgub, če cena ne bo zadržala 3. septembra na ravni 7, 69 USD. Trgovina ponuja zavidljivo razmerje med tveganjem in nagradom 1: 10, 5 (1, 89 dolarja na delnico v primerjavi z 18 centov tveganja na delnico), ob predpostavki, da se bo v četrtek izvršila končna cena 7, 86 dolarja.
FirstCash, Inc. (FCFS)
FirstCash ima več kot 2600 maloprodajnih zastavljalnic v ZDA in Latinski Ameriki. 31-letno podjetje ustvarja prihodek s posojanjem denarja za zavarovanje zastavljene osebne lastnine in z drobno proda trgovsko blago, pridobljeno z zasegom zavarovanja za zasežene zastavne kredite. FirstCash tudi topi nakit za ostanke, kot tudi prodaja zlata, srebra in diamantov na blagovnih trgih. Dosežek Q2 v zastavljalnici je znašal 82 centov na delnico, kar je v petih ocenah na Wall Streetu za peni, medtem ko je vrh podjetja presegel pričakovanja za 0, 79%. FirstCash je za pet centov povečal spodnji konec svojih napotkov za poslovno leto 2019 za prilagojeni EPS na podlagi moči YTD v osnovnem zaslužku zastavljalnice. Družba v višini 4, 31 milijarde ameriških dolarjev izplačuje 1-odstotni dividendni donos, s 6. septembrom 2019 pa zdravih 39, 56-odstotni donos.
Delnice FirstCash so se med decembrom in julijem močno povečale, vendar so se v zadnjem mesecu in pol konsolidirale. Medtem ko se premikate v bok, se je oblikoval simetrični trikotnik, spodnja trendna črta vzorca pa je tudi del dolgoročne črte navzgor. Trgovci se lahko odločijo, da počakajo na preboj nad najvišjo trendno črto trikotnika, preden pridobijo kapital. Tisti, ki zavzamejo položaj, bodo morda želeli razmisliti o uporabi hitrega drsnega povprečja kot zadnjega postanka, da se čim bolj vozijo navzven. Obvladujte tveganje tako, da postavite začetni postanek pod podporo pri 95 USD in spremenite naročilo do točke ločitve, če se zaloga dvigne nad svoj ves čas najvišji pri 106, 53 USD.
StockCharts.com
