Kaj je obdavčljiva občinska obveznica?
Obdavčljiva občinska obveznica je vrednostni papir s fiksnim dohodkom, ki ga izda lokalna uprava, na primer mesto, okrožje ali sorodna agencija, pri čemer dohodki iz obveznic niso oproščeni davka. Obdavčljive občinske obveznice se praviloma izdajajo za financiranje projekta ali dejavnosti, ki javnosti ne prinaša večje koristi. V takih primerih zvezna vlada ne bo dovolila oprostitve davka.
Ključni odvzemi
- Obdavčljive občinske obveznice so vrednostni papirji s stalnim dohodkom, ki jih izdajajo lokalne samouprave. Prihodki iz obveznice niso oproščeni davka. Občinske obveznice so na splošno oproščene davka. Obdavčljive občinske obveznice se običajno uporabljajo za financiranje projektov, ki neposredno ne koristijo splošni javnosti. Te obveznice so priljubljene med institucionalnimi vlagatelji in vzajemnimi skladi.
Kako deluje obdavčljiva občinska obveznica
Izrazita značilnost večine občinskih obveznic je, da so oproščene davka. Občinska obveznica je obveznica, ki jo izdajo lokalne in državne vlade za financiranje projektov za izboljšanje skupnosti, kot so gradnja šol, avtocest in bolnišnic. Občina lahko izda tudi obveznico v imenu zasebnega podjetja, ki sicer ne more dobiti financiranja za projekt.
V tem primeru obveznice zasebne dejavnosti pritegnejo zasebna podjetja in delovna mesta, ki bi jih prinesla na tem območju. Vlagatelj, ki kupi muni obveznico, posoja denar občini, ki obljublja, da bo občasno plačevala obresti do zapadlosti obveznice, nakar se glavna naložba povrne vlagatelju.
Da bi spodbudili vlagatelje k nakupu občinskih obveznic, se obveznice ustanovijo kot oproščene zveznih davkov in nekaterih državnih davkov, odvisno od razmer in posameznih državnih zakonov. Vendar je status občinskih obveznic, oproščenih davka, podeljen le, če projekti, financirani iz naslova izdaje, prinašajo veliko korist podjetju na splošno.
Medtem ko bodo mnogi vlagatelji kljub nižjemu donosu izbrali občinske obveznice za davčno ugodnost, so morda na voljo obdavčljive obveznice, ki ponujajo donos po davku, ki je višji, odvisno od trenutnega davčnega razreda posameznika.
Vrste obdavčljivih občinskih obveznic
Večina obdavčljivih občinskih obveznic se izda za financiranje primanjkljaja državnih in lokalnih pokojninskih skladov. Druge situacije, v katerih se lahko izdajo obdavčljive občinske obveznice, so financiranje lokalnih športnih objektov, financiranje popravil v zvezi z infrastrukturo, stanovanja, ki jih vodijo vlagatelji, ali dolg za refinanciranje.
Build America Bonds (BABs) so primer obdavčljivih občinskih obveznic. BAB-ji so bili ustanovljeni v skladu z ameriškim zakonom o izterjavi in ponovnem vlaganju (ARRA) iz leta 2009 in imajo, čeprav obdavčljive, posebne davčne dobropise in zvezne subvencije za izdajatelja ali imetnika obveznic. Obdavčljive občinske obveznice so priljubljene med institucionalnimi vlagatelji in vzajemnimi skladi, ki ne morejo izkoristiti drugih davčnih olajšav.
Zahteve za obdavčljive občinske obveznice
Obresti od občinskih obveznic, izdanih za financiranje projektov brez očitnih javnih koristi, so obdavčene, saj zvezna vlada ne bo subvencionirala financiranja teh projektov. Ker je dohodek iz takšnih obveznic obdavčen v rokah vlagatelja, obdavčljive občinske obveznice ponujajo tveganju prilagojene donose, ki so primerljivi s tistimi, ki so na voljo od drugih davčnih zavezancev, kot so korporativne obveznice in druge obveznice državnih agencij. Tveganja in koristi vsake možnosti se razlikujejo glede na številne posamezne dejavnike.
Nekatere izdaje obdavčljivih občinskih obveznic so oproščene državnih in pogosto lokalnih davkov, v tem primeru vlagatelji, ki prebivajo v stanju izdaje, niso obdavčeni na njihov obrestni dohodek na državni ravni. Tako bo dejanski donos, ki ga dobijo na obveznici, dejansko višji od navedenega donosa.
