Ker povpraševanje po pomnilniških čipih narašča, se bo veliko proizvajalcev opreme, ki se uporabljajo za izdelavo teh čipov, močno povečalo. Družba Lam Research Corp. (LRCX) in KLA-Tencor Corp (KLAC) morata v primerjavi s "pomnoženim povpraševanjem", ki vključuje povpraševanje po DRAM in NAND bliskovnem pomnilniku, preseči "Cowen & Co." Vendar pa niso vsi proizvajalci opreme za izdelavo sekancev tako dobro pripravljeni, saj je Sankar previdnejši glede ASML (ASML) in Applied Materials Inc. (AMAT), pravi Barronova.
Sankar dodeli Lamu ciljno ceno v višini 285 dolarjev, KLA pa ciljno ceno 140 dolarjev. Lam se je v zadnjem letu po koncu trgovanja v četrtek povečal za 38%. KLA se je v istem obdobju povečala za nekaj več kot 13%. Glede na nove ciljne cene Sankar pričakuje, da se bo Lam dvignil za dodatnih 40%, OVK pa za dodatnih 24%. (Do, glej: 6 Zalog žetonov je pripravljen za poživitev. )
Lamova sekularna rast
Lam, prevladujoči dobavitelj proizvodne opreme tako za DRAM kot za NAND, bo imel koristi od številnih „posvetnih“ trendov rasti, ki bodo zahtevali večje količine pomnilniške vsebine, na primer pri shranjevanju, pa tudi mobilnem računalništvu in sčasoma za avtomobile. Kljub zasičenosti trga z vidika enote v mobilnem računalništvu, vsebnost DRAM raste, kar je vsaj eno področje, kjer bo Lam izkoristil svojo prevlado.
Medtem ko Sankar pričakuje, da se bo prodaja opreme za izdelavo čipov v naslednjih petih letih povečala za 6% letno, se bo prodaja samo za orodje pomnilniških čipov povečala še hitreje, po stopnji 8%. Barronova orodja, za katera je specializirano podjetje Lam, "odlaganje" in "jedkanje", vse večji delež predstavljajo vse večji delež na trgu opreme.
Drug posvetni trend, ki ga bo Lam imel od koristi, je vse večja stroškovna intenzivnost izdelave pomnilniških čipov, saj se poveča kompleksnost izdelave čipov in število potrebnih korakov obdelave.
Prednost „Flash“ OVK
Sankar je prav tako optimističen glede sposobnosti OVK, da izkoristi dolgoročno priložnost za rast v bliskovni NAND, na območju, kjer je KLA močno izpostavljena. Sprejem izdelka Gen 5 podjetja je ciljno usmerjen, intenzivnost nadzora procesa 3D NAND pa je močna.
V primeru presežne ponudbe pomnilnika, ki je bila zaskrbljujoča v zadnjem času, ima OVK "blažilnik", po Sankarjevem mnenju. Večina prodaje družbe je namenjena opremi, ki proizvaja tako imenovana logična vezja, kot so mikroprocesorji, ki lahko delujejo kot zanesljiv vir prodaje, če pomnilniški trg postane prenasičen s ponudbo. (Za, glej: Zakaj so zaloge čipov sredi dragih tehnik poceni )
Za razliko od Lam in KLA imata ASML in Applied manjše koristi od naraščajočega povpraševanja po pomnilniških čipih. Sankar meni, da so delnice podjetja ASML predragocene, kar že odraža vrhunsko stanje ultravijoličnih litografskih orodij podjetja. Kar zadeva Applied, bo stran poslovanja, osredotočenega na orodja za izdelavo zaslonskih stekel, trpela zaradi trenutne šibkosti na trgu zaslonov z organsko svetlečo diodo (OLED) za pametne telefone.
