Zaloge Johnsona in Johnsona (JNJ) so doživele grozno leto 2018, delnice so padle za skoraj 7%, medtem ko je S&P 500 padel le za približno 1%. Še slabše so delnice farmacevtskega velikana videti drage, saj obeti za dobiček in rast prihodkov ostajajo šibki. Medtem pa analiza tehnične karte kaže, da bi lahko delnice padle za skoraj 11%, od trenutne cene okoli 129, 40 dolarja.
Članek v Investopediji iz januarja je nakazal, da bi se Johnson & Johnson lahko povzpeli na 160 dolarjev, če bi podjetje opazilo večkratno širitev, ki jo bo vodila rast dohodka. A od takrat so se cene delnic zmanjšale, ko so cene delnic upadle. Po poročanju četrtletnih rezultatov, ki so jim pomagali šibkejša valuta in nižja davčna stopnja, se je zaloga znižala za 12%.
Drage glede na trg
Delnice Johnsona in Johnsona niso poceni, trgovanje na trgovanju je bilo 15, 2-kratni donos leta 2019 v višini 8, 54 USD na delnico. S&P 500 trenutno trguje s približno 16, 5-kratnim donosom za leto 2019 v višini 160, 77 dolarja, glede na S&P Dow Jones indekse, kar podjetju daje rahel popust na trgu. Toda pričakuje se, da bo S&P 500 svoj zaslužek povečal za dobrih 10% s 146, 13 USD na delnico v letu 2018. Pričakuje se, da se bo Johnson & Johnson v letu 2019 povečal za samo 5, 75%, od leta 8, 08 dolarja leta 2018. Prilagoditev rasti, Johnson & Johnson trguje s PEG razmerjem 2, 65 v primerjavi s S&P 500 PEG razmerjem 1, 64.
Drage glede na vrstnike
SPDR ETF (XLV) med najboljšimi 25 podjetji izbranega zdravstvenega varstva je povprečno enoletno razmerje med P / E 16, 58. Vendar se pričakuje, da se bo dobiček v 25 podjetjih v povprečju povečal za 12%, medtem ko se prihodki v povprečju povečujejo za 6%. Pričakuje se, da bosta Johnson & Johnson dosegla samo 4-odstotno rast prihodkov, s čimer bosta zaslužek in rast prihodkov pod povprečjem. V resnici od sedmih podjetij pričakujejo manj kot 6-odstotno rast zaslužka, Johnson & Johnson ima najvišji enoletni večkratni dobiček.
Tehniki šibki
Tehnična shema je poškodovana tudi po tem, ko je zaloga padla pod skoraj dvoletno tehnično naraščanje, ki sega v september 2016. Naslednje področje tehnične podpore se približa 115 USD, kar je več kot 11%.
Mešani analitiki
Med 25 analitiki, ki pokrivajo Johnson & Johnson, po podatkih Ycharts-a le 48% ima bonitetni nakup ali več, 52% pa ima delež ali slabše deleže. Toda isti analitiki opažajo, da se bo delnica v letu 2018 povečala, povprečna ciljna cena znaša 147, 50 USD, kar je 14, 3% več od njene trenutne cene.
Če analitiki napovedujejo počasno donosnost in rast prihodkov ter visok zaslužek, ki je večkrat v primerjavi s širšim trgom in njegovimi kolegi, imajo delnice Johnsona in Johnsona morda težko pot. Toda podjetje bi lahko zgodbo vedno spremenilo, ko bo 17. aprila naslednjič poročalo o svojih rezultatih.
