Tekoče trgovinske napetosti med ZDA in Kitajsko, skupaj z geopolitičnimi napetostmi na Bližnjem vzhodu, so v večjem delu leta 2019. podprle cene zlata. Poleg tega je oslabitev ameriškega dolarja, ki so ga letos povzročila tri znižanja obrestnih mer Zveznih rezerv, pomagala podpirati dragocene kovina, saj imata obe premoženji običajno obratno korelacijo.
Vendar pa se blago odpre ta teden na novo, največji petdnevni padec od maja 2017 - za približno 3%, potem ko so se prejšnji četrtek pojavila poročila, da sta se Washington in Bejing dogovorila, da bosta uvozila tarife drug drugemu, če bo prva faza Obe državi se dogovorita o trgovinskem sporazumu. Medtem ko se je rumena kovina sprva razprodala po tem, ko so se novice pojavile, je premik morda kratkotrajen, potem ko je predsednik Donald Trump v petek opozoril, da ni odobril dogovora, dogovorjenega med ameriškimi in kitajskimi uradniki.
"Kitajska bi si želela nekoliko povrniti, ne pa popolnega vračanja, ker vedo, da tega ne bom storil, " je dejal Trump, kot poroča Reuters. "Na nič nisem privolil, " je dodal predsednik.
Poleg tega, ko vrednotenje delniških vrednostnih papirjev postane veliko, lahko vsako tveganje na aktivnih trgih pod pritiskom prodaje in pomaga, da cene zlata ponovno dobijo svoj sijaj. S tehničnega stališča so spodaj navedena tri sklada, s katerimi se trguje z zlatom (ETF), oblikovala vzorčne sheme, ki kažejo, da bodo cene morda kmalu obnovile dolgoročno rast. Spodaj pregledamo metrike vsakega sklada in predstavimo nekaj privlačnih trgovinskih idej.
Zlati delnice SPDR (GLD)
Začela leta 2004, SPDR Gold Shares (GLD) neposredno vlaga v fizično zlato, tako da blago zadrži v londonskih trezorjih, vlagateljem in trgovcem pa ponuja izdelek, podoben vaniliji, za sledenje uspešnosti cene v plemenitih kovinah. Dnevni obseg trgovanja v višini približno 9 milijonov delnic, skupaj s povprečnim razponom le 0, 01%, naredi sklad primeren tako za dolgoročne kot kratkoročne strategije. Z 11. novembrom 2019 GLD nadzoruje ogromno bazo sredstev v višini 44, 46 milijarde USD, zaračunava 0, 40% letno provizijo za upravljanje in je do danes vrnil skoraj 20% (YTD).
Od porasta za 22% med majem in avgustom so delnice GLD sledile nižjemu prehodu skozi padajoči kanal. Če se bo prejšnji teden strmo vračanje nadaljevalo v naslednjih trgovalnih sejah in se indeks relativne moči (RSI) premaknil na predelano ozemlje, poiščite vstopno točko do spodnje trendne črte vzorca na ravni 136 USD. Ko končate v trgovini, razmislite o postavitvi dobička blizu zgornje trendne linije kanala na 142 USD in postavite naročilo za zaustavitev izgube za približno 2, 50 USD pod izvršilno ceno. Preden zajamejo kapital, se lahko trgovci odločijo počakati na cenovne ukrepe, da se pokažejo znaki preobrata, na primer tisk kladiva ali preboden vzorec sveč.
VelocityShare 3-krat dolgo zlato ETN (UGLD)
Cilj 3-kratnega dolgega zlata ETN (UGLD) VelocityShares je trikrat večji od dnevnih naložbenih rezultatov S&P GSCI Gold Index ER, s čimer je sklad stroškovno učinkovit izdelek za tiste, ki želijo sprejeti usmerjene bikovske stave na cene zlata. Trgovci pa se morajo zavedati, da donos, večji od enega dne, lahko odstopa od oglaševanega vzvoda zaradi učinka združevanja. Več kot 130.000 delnic dnevno menja roke, kar aktivnim trgovcem zagotavlja dovolj likvidnosti. Povprečni razpon ETN v višini 0, 06% pa je lahko nekoliko preširok, da bi lahko rezerviral manjši dobiček pri skaliranju. Sklad zaračuna drago 1, 35-odstotno pristojbino za upravljanje, čeprav je to glede na kratkotrajno taktično poslanstvo to manj pomembno. UGLD ima premoženje v upravljanju (AUM) v višini 191, 04 milijona dolarjev in ima 11, 4% donosa v višini 35, 42%.
Tečaj delnice UGLD je v zadnjih treh mesecih tudi izločil padajoči kanal, da bi ustvaril območja podpor in odpornosti z visoko verjetnostjo za ukrepanje. Tisti, ki želijo kupiti sklad, bi morali razmišljati o določitvi mejnega vrstnega reda, ki bo blizu spodnji liniji vzorca na ravni 124 USD. V zvezi z upravljanjem trgovine razmislite o oddaji ustavitvenega naročila nekje pod 118 dolarjev in ciljanju na premik do 140 dolarjev, pri čemer se cena lahko sreča s pritiskom prodaje iz zgornje linije kanala in 50-dnevnim preprostim drsnim povprečjem (SMA).
Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Delnice (NUGT)
Z neto sredstvi v višini 1, 58 milijarde ameriških dolarjev ima cilj Direxion Daily Gold Miners Index Bull 3X Shares (NUGT) vrniti trikratno dnevno učinkovitost indeksa NYSE Arca Gold Miners. Sledilna referenčna vrednost vključuje globalna podjetja za pridobivanje zlata in srebra, ki delujejo tako na razvitih kot na novih trgih. Njeni dve največji gospodarstvi - korporacija Newmont Goldcorp Corporation (NEM) s sedežem v Koloradu in kanadski velikan za rudarstvo zlata Barrick Gold Corporation (GOLD) - imata skupno količino približno 22%. Zaradi uporabe izpeljanih instrumentov, ki jih ETF uporablja za doseganje donosnosti finančnega vzvoda, njegovo stroškovno razmerje 1, 35% ni poceni. Še pomembneje je, da večino dni v likvidnostni količini dolarjev, ki presega 335 milijonov dolarjev, v kombinaciji s povprečnim dvocentovskim razmikom zmanjšajo stroške trgovanja. Z 11. novembrom 2019 NUGT izda dividendni donos v višini 0, 35% in je na leto pridobil 50%.
Potem ko so v začetku septembra postavili najvišjo višino 52 tednov nad 45 dolarjev, so se delnice NUGT pomaknile v vzorec učbenega pada. Ko so prejšnji teden svetovni finančni trgi prešli v način „tveganosti“, je cena ETF padla proti sotočju podpore zaradi spodnje linije trendov pasivnega vzorca in 200-dnevnega SMA. Tisti, ki kupujejo na trenutnih ravneh, naj predvidijo preobrat, z možnim testom prej omenjene 12-mesečne višine 45, 10 dolarja. Tveganje obvladujte tako, da postavite zaustavitveno naročilo tik pod 24 USD in ga dvignete do točke ločitve, če se cena dvigne nad 50-dnevno SMA.
StockCharts.com
