Vrednostni papirji s fiksnim donosom se običajno uporabljajo za diverzifikacijo portfelja vlagateljev, saj zmanjšujejo splošno tveganje za dodelitev sredstev ali naložbeno strategijo, ki je močno tehtana na borzi. Vrednostni papirji s fiksnim donosom, kot so korporativne obveznice, državne obveznice, prednostne delnice družbe in depozitni certifikati (CD-ji), so stabilnejši od čistega lastniškega kapitala. Vlagatelji se na ta razred premoženja bolj zanašajo v času upada gospodarstva ali kadar je stalni dohodek cilj naložbenega računa.
Prednosti naložb v vrednostne papirje s fiksnim dohodkom
Čeprav vrednostni papirji s fiksnim donosom ne predstavljajo velikega potenciala za povečanje donosa z apreciacijo kapitala ali priložnost, da prehitevajo inflacijo, naložbe v dohodek s fiksnimi vrednostnimi papirji ponujajo nekatere edinstvene prednosti pred naložbami v rast z uporabo delnic.
Stabilnost glavnega direktorja
Ena od prednosti vlaganja v vrednostne papirje s fiksnim donosom je umirjenost, ki izhaja iz stabilnega salda portfelja in ohranjanja kapitala. Vrednostni papirji s fiksnim donosom so po definiciji dolžni povrniti prvotni znesek naložbe, poznan kot glavno stanje, v celoti na določen datum v prihodnosti ali v korakih, razporejenih v času trajanja naložbe.
Kadar so vrednostni papirji s fiksnim donosom visoko ocenjeni, kot je to primer z ameriškimi državnimi obveznicami, obstaja minimalno tveganje, da subjekt, ki ponuja vrednostni papir s fiksnim donosom, ne bo mogel v celoti poplačati vlagateljev, ko naložba zapadel. Podobno finančne institucije, ki ponujajo zgoščenke, podpirajo agencije za zavarovanje depozitov, ki ščitijo vloge strank, če bi banka ali kreditna unija bankrotirali. To zmanjšuje ali odpravlja pomisleke, ki jih imajo vlagatelji glede nihanja portfelja sčasoma in možnost, da zaradi nestanovitnosti trga ne bodo dosegli cilja naložbenega računa.
Ustvari enakomeren dohodkovni tok
Vrednostni papirji s fiksnim donosom vlagatelju poleg koristi od povečanja kapitala zagotavljajo stalen tok dohodka, ustvarjenega iz stanja portfelja. Obveznice, prednostne delnice in CD-ji vsi vlagatelji plačujejo stalno plačilo dividend in obresti, kar ustvarja dosleden denarni priliv vlagateljev. Obrestne mere s fiksnimi obrestmi in dividendami se določijo ob izdaji vrednostnega papirja in ta plačila so zajamčena, dokler izdajatelj ne privzame.
Obveznosti zveznih državnih obveznic so najmanj pri plačilu obresti in dividend, medtem ko korporativne obveznice z nižjimi bonitetnimi ocenami za vlagatelje nosijo večje tveganje za neplačilo. Ta značilnost vrednostnih papirjev s fiksnim dohodkom je še posebej privlačna za vlagatelje v bližini ali v pokoju, ki prejemajo le malo dohodka ali nimajo drugih virov.
Višji prednostni zahtevek do sredstev
Vlagatelji s fiksnim dohodkom imajo tudi koristi od svojega položaja v strukturi kapitala podjetja, ki izdaja lastniške in dolžniške naložbe. Vlagatelji v obveznice korporacije imajo prednost pred navadnimi in prednostnimi delničarji iste družbe, če družba razglasi stečaj ali ga likvidira.
Imetniki obveznic imajo potem večjo verjetnost, da bodo povrnili svojo glavno naložbo, ko bodo sredstva razdeljena med likvidacijskim dogodkom.
