Teorija kaosa je zapletena in sporna matematična teorija, ki poskuša razložiti učinek na videz nepomembnih dejavnikov. Teorija kaosa nekateri menijo, da pojasnjuje kaotične ali naključne dogodke, teorija pa se pogosto uporablja na finančnih trgih. Kaotični sistemi so predvidljivi za nekaj časa, nato pa se zdi, da postanejo naključni.
Izvori teorije kaosa
Prvi pravi poskus v teoriji kaosa je izvedel meteorolog Edward Lorenz. Lorenz je sodeloval s sistemom enačb za napovedovanje vremena. Leta 1961 je Lorenz hotel poustvariti preteklo vremensko zaporedje z uporabo računalniškega modela, ki temelji na 12 spremenljivkah, vključno s hitrostjo vetra in temperaturo. Te spremenljivke ali vrednosti so bile zgrajene s črtami, ki so se sčasoma dvigovale in padale. Lorenz je ponavljal prejšnjo simulacijo leta 1961. Vendar je ta dan svoje spremenljive vrednosti zaokrožil na samo tri decimalna mesta namesto na šest. Ta drobna sprememba je drastično spremenila celoten vzorec dvomesečnega simuliranega vremena.
Lorenz je tako dokazal, da lahko na videz nepomembni dejavniki zelo vplivajo na celoten rezultat. Teorija kaosa raziskuje učinke majhnih dogodkov, ki lahko dramatično vplivajo na rezultate na videz nepovezanih dogodkov.
Teorija kaosa in trgi
Obstajajo dve pogosti napake glede delniških trgov. Ena temelji na klasični ekonomski teoriji in trdi, da so trgi stoodstotno učinkoviti in nepredvidljivi. Druga teorija je, da so trgi na neki ravni predvidljivi. Kako pa velike trgovske hiše in vlagatelji dosledno ustvarjajo dobiček?
Resnica je, da so trgi zapleteni in kaotični sistemi, njihovo vedenje pa ima tako sistemske kot naključne sestavine. Napovedi delniškega trga so lahko le do določene mere natančne.
Kot je dokazal Lorenz, so zapleteni kaotični sistemi izpostavljeni manjšim spremembam in ti lahko motijo sistem, kar ga potisne daleč stran od ravnotežja. Dinamiko tržnega sistema lahko opišemo kot dve osnovni povratni in vzročni zanki, ki vplivata na različne vidike delniškega trga. Pozitivna povratna zanka se samo-krepi. Na primer, pozitiven učinek v eni spremenljivki poveča drugo spremenljivko, ki posledično poveča tudi prvo spremenljivko. To vodi v eksponentno rast sistema, ga izvleče iz ravnotežja in sčasoma vodi v propad sistema (mehurček). Nasprotno, negativna povratna zanka ima podoben učinek, sistem se odzove na spremembo v nasprotni smeri.
Obdobje z visoko negotovostjo morda ne bo povzročilo samo dinamika sistema. Okoljski dejavniki, kot so naravne nesreče, potresi ali poplave, lahko povzročijo tudi nestabilnost trgov, saj lahko nenadni upad posamezne zaloge.
V financah teorija kaosa trdi, da je cena zadnja stvar, ki jo je treba spremeniti za varščino. Z uporabo teorije kaosa se sprememba cene določi z matematičnimi napovedmi naslednjih dejavnikov: trgovčeve osebne motivacije (kot so dvom, želja ali upanje, ki so vsi nelinearni in zapleteni), spremembe obsega, pospešitev sprememb, in zagon za spremembami.
Medtem ko nekateri teoretiki trdijo, da lahko teorija kaosa vlagateljem pomaga povečati uspešnost, uporaba teorije kaosa za financiranje ostaja sporna.
Za več informacij o teorijah zalog glej Osnove teorije iger in Sodobna teorija portfelja: Zakaj je še vedno hip .
