Kaj je borzni posrednik?
Borzni posrednik je poklic, ki v imenu strank izvaja naročila za nakup in prodajo zalog in drugih vrednostnih papirjev. Borzni posrednik je lahko znan tudi kot registrirani zastopnik, investicijski svetovalec ali preprosto, posrednik. Borzni posredniki so običajno povezani z borznoposredniškim podjetjem in podobno opravljajo transakcije za maloprodajne in institucionalne stranke. Borzni posredniki pogosto prejemajo provizije za svoje storitve, vendar se lahko individualno nadomestilo močno razlikuje glede na to, kje so zaposleni. Tudi posredniške družbe in posredniki se včasih imenujejo borzni posredniki. Najpogosteje omenjena borznoposredniška podjetja so diskontni posredniki.
Kaj je borzni posrednik?
Ključni odvzemi
- Vloga borznega posrednika se je od širjenja interneta drastično spremenila. Podjetja, ki trgujejo z diskontom, prevladujejo nad večino interakcij s strankami. Nižje pristojbine za storitve so omogočile, da je borza na voljo več vlagateljev. Borzni posredniki zahtevajo finančno izobrazbo in opravljanje več izpitov v panogi.
Razumevanje vloge borznega posrednika
Če želite kupiti in prodati zaloge in druge vrednostne papirje, je potreben dostop do ene od pomembnejših borz, kot sta Newyorška borza (NYSE) ali NASDAQ. Če želite trgovati na teh borzah, morate biti član borze ali pripadati članu. Podjetja članice in številni posamezniki, ki delajo zanje, imajo FINRA licenco za posrednike ali posrednike. Medtem ko je mogoče delniške delnice kupiti neposredno od podjetja, ki jih izda, je delo z borznim posrednikom veliko preprostejše.
Dostop do delniškega trga je bil precej dražji, zato je bil stroškovno učinkovit samo za vlagatelje z visoko vrednostjo. Ti vlagatelji običajno delajo s posrednikom s polnimi storitvami in plačajo stotine dolarjev za izvedbo posla. Vendar pa je porast interneta in kasnejši napredek tehnologije omogočil, da posredniki s popustom zagotavljajo manj drag, hitrejši in bolj avtomatiziran dostop do izmenjav. To je vlagateljem omogočilo trgovanje z delniškimi trgi z manjšimi pristojbinami za transakcije, zaradi česar je verjetno investirati in trgovati tudi s računi veliko manjšega obsega. Toliko, da večino računov na trgu vodijo pri diskontnih posrednikih.
Posamezniki, ki delajo kot posredniki, vendar so zaposleni v podjetjih, ki opravljajo storitve diskontnih posrednikov, lahko delajo kot agenti prek telefona, ki odgovarjajo na kratka vprašanja ali kot podružnični uradniki na fizičnem mestu. Obstaja pa razmeroma manjše število borznih posrednikov, ki delajo za investicijske banke ali specializirane borznoposredniške družbe. Ta podjetja upravljajo z velikimi in specializiranimi naročili, kot sta nakup ali prodaja velikih zalog ali izmenjava delnic, s katerimi se ne trguje aktivno.
Zaradi diskontnih posrednikov si skoraj vsakdo lahko privošči vlaganje v delniške trge, tudi posamezniki s sedežem v tujini. Novejši razvoj posredniških storitev je uvedba roboadvisers, algoritmičnega upravljanja naložb, ki se izvaja prek spletnega ali mobilnega vmesnika aplikacij z minimalno interakcijo s človekom, za še manj stroškov servisiranja. Slaba stran teh diskontnih platform je pomanjkanje prilagojene storitve, ki jo lahko ponudi le za to namenjen borzni posrednik.
Izobraževalne zahteve
Diploma iz financ ali poslovne administracije je običajno potrebna za borzne posrednike, ki delajo z institucionalnimi strankami. Močno poznavanje finančnih zakonov in predpisov, računovodskih metod, ekonomskih in valutnih načel, finančnega načrtovanja in finančnega napovedovanja je koristno tudi za delo na tem področju. Večina uspešnih borznih posrednikov ima močne medosebne sposobnosti in je sposobna vzdrževati močne prodajne odnose.
Različne zahteve za licenciranje države
Različne države imajo za borzne posrednike različne zahteve glede zaupanja. V ZDA morajo registrirani posredniki imeti najmanj licenc FINRA Series 7 in Series 63 ali 66, ki jih mora sponzorirati registrirano investicijsko podjetje. Talni posredniki v ZDA morajo biti tudi člani borze, kjer so nastanjeni. V Kanadi bi bilo treba v borzno posredništvo zaposliti borznoposredniško podjetje, ki mora opraviti Kanadski tečaj za vrednostne papirje (CSC), Priročnik za ravnanje in prakse (CPH) in 90-dnevni program usposabljanja za investicijske svetovalce (IATP). V Hongkongu morajo vlagatelji delati pri licencirani borznoposredniški družbi in opraviti tri izpite pri Hongkonskem zavodu za vrednostne papirje (HKSI). Vendar pa opravljanje vseh treh izpitov ne zagotavlja licence, saj jo mora še vedno odobriti finančni regulativni organ.
V Singapurju je za pridobitev trgovskega zastopnika potrebno opraviti štiri izpite, module 1A, 5, 6 in 6A, ki jih upravlja Inštitut za bančništvo in finance. Licenca se uporablja prek monetarne uprave Singapurja (MAS) in Singapurske borze (SGX). V Združenem kraljestvu je borzno posredovanje strogo regulirano, posredniki pa morajo pridobiti kvalifikacije organa za finančno poslovanje (FCA). Natančne kvalifikacije bodo vedno odvisne od posebnih dolžnosti posrednika in njegovega delodajalca.
Globalne poverilnice postajajo tudi vse bolj priljubljene kot signali legitimnosti in finančne vrzeli. Primeri vključujejo potrjene finančne načrtovalce (CFP) in pooblaščene finančne analitike (CFA), med drugimi.
