Lastniški kapital, ki je naveden v bilanci stanja, vlagatelji uporabljajo za določitev finančnega zdravja podjetja. Kapital družbe predstavlja znesek, ki bi ga vrnili delničarjem, če bi bila vsa sredstva družbe likvidirana in vsi dolgovi poplačani. Skratka, lastniški kapital meri neto vrednost družbe.
Lastniški kapital družbe se izračuna z:
Skupna sredstva - Skupne obveznosti = Lastniški kapital
Negativno stanje v kapitalu delničarjev, ki se imenuje tudi kapital delničarjev, pomeni, da obveznosti presegajo sredstva in jih lahko povzroči nekaj razlogov.
Kaj pomeni negativni lastniški kapital na bilanci stanja?
Razlogi za negativni lastniški kapital
Nakopičene izgube v več obdobjih ali letih lahko povzročijo negativni kapital delničarjev. V oddelku lastniškega kapitala v bilanci stanja zadržani dobički predstavljajo preostali dobiček iz dobička ali čistega dobička, ki se uporabi za izplačilo dividend, zmanjšanje dolga ali ponovno vlaganje v podjetje.
V primeru čiste izgube se izguba prenese v zadržani dobiček kot negativno število in se odšteje od katerega koli stanja v zadržanem dobičku iz prejšnjih obdobij. Posledično bi negativni kapital delničarjev lahko pomenil, da je družba večkrat imela izgube, in sicer toliko, da je presegla obstoječi zadržani dobiček in vsa sredstva, prejeta od izdaje delnic.
Velika izplačila dividend, ki so bodisi izčrpale zadržani dobiček bodisi presegale kapital lastnikov, bi pokazale negativno stanje. Kombinirane finančne izgube v naslednjih obdobjih po velikih izplačilih dividend lahko prav tako vodijo v negativno stanje.
Izposojanje denarja za pokritje nakopičenih izgub namesto izdaje več delnic prek lastniškega financiranja lahko privede do negativnega lastniškega kapitala. Običajno bi sredstva, prejeta od izdaje delnic, ustvarila pozitiven saldo v lastniškem kapitalu. Kot smo že omenili, bi finančne izgube, ki jih je bilo mogoče nabrati v kapitalu delničarjev, kazale negativno stanje, morebitni nastali dolgovi pa bi se izkazali kot obveznost. Z drugimi besedami, družba bi lahko te izgube pokrila z izposojenimi sredstvi, vendar bi kapital lastnikov še vedno pokazal negativno stanje.
Amortizacija neopredmetenih sredstev, kot so patenti ali blagovne znamke, je zajeta v oddelku lastniškega kapitala in lahko presega obstoječe stanje delniškega kapitala. Amortizacija neopredmetenih sredstev je postopek odhodka stroškov neopredmetenega sredstva v predvideni dobi sredstva.
Negativni lastniški kapital bi lahko bil opozorilni znak, da je podjetje v finančni stiski ali pa bi lahko pomenilo, da je družba svoj naložbeni dobiček in vsa sredstva iz izdaje delnic porabila za ponovno vlaganje v družbo z nakupom dragih naprav in opreme. Z drugimi besedami, negativni lastniški kapital bi moral naložbeniku naložiti, da se poglobi in razišče razloge za negativno stanje.
