Z obratnimi sredstvi se krijejo vsi kratkoročni stroški podjetja, vključno z zalogami, plačili kratkoročnega dolga in operativnimi stroški. V osnovi se obratna sredstva uporabljajo za nemoteno poslovanje podjetja in izpolnjevanje vseh njegovih finančnih obveznosti v prihodnjem letu.
Kaj je obratni kapital?
Obrtna sredstva, imenovana tudi neto obratna sredstva, so preprosto razlika med obratnimi sredstvi podjetja in tekočimi obveznostmi. Obrtni kapital odraža znesek denarja, ki ga ima podjetje na razpolago za plačilo takojšnjih stroškov.
Ker je obratna sredstva enaka obratnim sredstvom, zmanjšani za obveznosti, so lahko pozitivna ali negativna. Seveda je pozitiven obratni kapital vedno bolj zaželen, ker pomeni, da ima podjetje več denarja, kot ga potrebuje v danem trenutku. Ker pa se številka neto obratnega kapitala sčasoma spreminja, ker obratna sredstva in obveznosti temeljijo na tekočem 12-mesečnem obdobju, lahko celo zdravo podjetje doživi obdobja, v katerih je njegov obratni kapital negativen, če ima nepričakovane kratkoročne stroške.
Nasprotno pa podjetje, ki ima konstantno čezmerni obratni kapital, morda ne bo najbolje izkoristilo svojih sredstev. Medtem ko je pozitiven obratni kapital vedno dobra stvar, ima veliko denarja na voljo lahko podjetje ne vlaga svojih dodatnih sredstev na najbolj donosen način.
Kaj je trenutno premoženje?
Kratkotrajno sredstvo je sredstvo, ki je na voljo za uporabo v naslednjih 12 mesecih. To se nanaša na vse, kar ima podjetje v lasti, ki ga je mogoče likvidirati ali spremeniti v denar in uporabiti za plačilo dolgov v naslednjem letu. Kratkoročna sredstva običajno vključujejo denar in njihove ustreznike, tržne vrednostne papirje, zaloge in terjatve.
Gotovina vključuje vsako dejansko likvidno gotovino, pa tudi ček ali varčevalne račune. Denarni ustrezniki vključujejo druga zelo likvidna sredstva, kot so vzajemni skladi denarnega trga in državne obveznice. Tržni vrednostni papirji vključujejo delnice, opcije in delnice vzajemnih skladov. Zaloga je vključena, ker podjetje najverjetneje v prihodnjem letu vrne zaloge izdelkov, razen če izdelka ne proda. Med terjatvami so vsi zneski, ki so bili zaračunani strankam ali drugim dolžnikom, vendar še niso bili plačani.
Kaj je trenutna odgovornost?
Kratkoročna obveznost je vsak strošek, ki ga mora podjetje pokriti v 12-mesečnem obdobju. To vključuje naslednje:
- Potrebna plačila na kratkoročne dolgove Naplačila prodajalcem in dobaviteljemUplačljivi računi ali računi, ki so bili prejeti, vendar niso plačani Interes zaradi imetnikov obveznicDohodki ali davki na plače za leto
Tako kot obratna sredstva se tudi znesek tekočih obveznosti podjetja sčasoma spreminja, saj temelji na tekočem 12-mesečnem obdobju.
Koliko obratnega kapitala potrebuje podjetje?
Količina obratnega kapitala, ki jo podjetje mora nemoteno upravljati, se lahko zelo razlikuje. Nekatera podjetja potrebujejo povečane količine obratnega kapitala, da bi se lahko spopadla s stroški, ki se pojavljajo sezonsko.
Na primer, maloprodajna podjetja v določenih obdobjih leta pogosto doživljajo hiter prodajo in potrebujejo povečana obratna sredstva za plačilo dodatnega inventarja, ki vodi do sezone visokega povpraševanja. To lahko pomeni, da podjetje dejansko porabi več zunaj sezone v primerjavi s svojimi prihodki kot v sezoni, da se pripravi na priliv kupcev.
Ko se prodaja zmanjšuje, mora podjetje še vedno plačevati za običajne zaloge in plače, čeprav ne prinaša enakega zneska prihodka. Ne glede na vrsto posla je ohranjanje zadostnih obratnih sredstev skozi vse leto ena glavnih skrb uprave.
