ETF Vanguard Total Stock Market (VTI) spremlja uspešnost ameriškega indeksa skupnih trgov CRSP. Sklad je od ustanovitve leta 2001 (od novembra 2019) vrnil 7, 3%. Sklad je indeks s tržno kapitalizacijo, ki meri celoten tržni kapital ZDA. Vključuje podjetja z majhnimi, srednjimi in velikimi kapitali. Sklad se upravlja pasivno in uporablja strategijo vzorčenja indeksov.
Ključni odvzemi
- ETF Vanguard Total Stock Market je dobro diverzificiran borzni sklad (ETF), ki ima preko 3.600 delnic. Glavni sektor ETF je tehnologija z 21, 2-odstotno utežjo, medtem ko so Microsoft, Apple in Google njegova prva tri deleža, kar predstavlja 9, 5% ETF. Ima nizko stopnjo odhodkov (0, 03%) in zelo natančno spremlja širši delniški trg (beta 1), zaradi česar je poceni način izpostavljenosti ameriškemu trgu delnic.
Sklad ima v svojem portfelju več kot 3.600 zalog, kar je ogromen znesek za ETF. Srednja tržna meja deležev sklada je 76, 9 milijarde dolarjev. Ponderirano povprečno razmerje med ceno in prihodkom (P / E) za portfelj znaša 20, 9, razmerje med ceno in knjigo (P / B) 3, 0. Koeficient P / E upošteva trenutno tržno vrednost delnic podjetij, deljeno s dobičkom na delnico (EPS). Koeficient P / B vključuje ceno delnice, deljeno s skupnimi obveznostmi, zmanjšanimi za neopredmetena sredstva in obveznosti.
Tehnološki sektor ima najvišjo ponderiranost sklada z 21, 2%, sledi mu finančni sektor z 19, 8%. Sektor potrošniških storitev je na tretjem mestu z utežjo 13, 4%.
Microsoft (MSFT) je največji delež s 3, 6-odstotno utežjo, sledi Apple (AAPL) s 3, 4-odstotno utežjo. Google (GOOG) je tretje največje gospodarstvo z 2, 5-odstotno utežjo, Amazon.com (AMZN) pa je tretji z 2, 5-odstotno utežjo. Pri prvih 10 gospodarstvih je bila skupna teža 19, 4%.
Značilnosti
ETF Vanguard Total Stock Market je odprti sklad, ki ga je izdala Vanguard in svetuje Vanguard Equity Investment Group. Sklad je pasivni indeksni sklad, zato ima izjemno nizko stopnjo odhodkov 0, 03%. Sklad ima zelo nizko stopnjo prometa v višini 3, 4%, kar pomeni, da so za spremembo deležev sklada omejeni transakcijski stroški. Koeficient stroškov ne vključuje provizij ali posredniških pristojbin. Nizko razmerje odhodkov je koristno za dolgoročne vlagatelje v sklad.
Z delnicami se na dan 2019. trguje okrog 159 dolarjev. Sklad ima povprečni dnevni obseg 2, 4 milijona delnic, kar kaže na veliko likvidnost ETF. VTI delnice trgujejo na newyorški borzi. Vlagatelji lahko delnice kupijo brez provizije prek posredništva Vanguard.
Primernost in priporočila
VTI je izjemno raznolik sklad. Njegova velika količina delnic odraža celotno vesolje naložbenih vrednostnih papirjev v ZDA. Sklad ima izpostavljenost do zalog z majhnimi kapitali, ki so lahko bolj nestanovitne od srednjih ali velikih. Sklad ima beta različico 1 v primerjavi z večjim trgom. Sklad je izpostavljen sistematičnemu tveganju, ki je tveganje, povezano s celotnim trgom. Večja recesija v ameriškem gospodarstvu ali svetovnem gospodarstvu bo verjetno vplivala na vrednost sklada.
Sklad je pred kratkim uspešno opravil po večjem številu bikov za delnice. VTI ima letno donosnost 13, 58%, petletno donosnost pa 10, 3%. Zdi se, da je ta ETF trdno jamstvo za rast portfelja, saj odraža večje vesolje ameriških lastniških vrednostnih papirjev v poceni enotnem skladu. Vlagatelji morajo vključiti druga sredstva, ki niso tako povezana z delniškim trgom, da lahko uravnotežijo svoj portfelj. Skladno z načeli sodobne teorije portfelja lahko imetništvo neusklajenih sredstev pomaga zmanjšati portfelsko tveganje.
