Kaj je kreditna kriza?
Kreditna kriza je razpad finančnega sistema, ki ga povzroči nenadna in huda motnja običajnega procesa gibanja gotovine, ki temelji na katerem koli gospodarstvu. Bančno pomanjkanje denarja, ki je na voljo za posojanje, je le eden v nizu kaskadnih dogodkov, ki se zgodijo v kreditni krizi.
Ključni odvzemi
- Kreditno krizo povzroči sprožilni dogodek, kot je nepričakovano in razširjeno neplačilo bančnih posojil. Kreditni krč postane kreditna kriza, ko se posojila podjetjem in potrošnikom izsušijo, s kaskadnimi učinki na celotno gospodarstvo. V današnjem času je izraz izrazit na primer s kreditno krizo 2007–2008, ki je privedla do velike recesije.
Kreditna kriza 2007–2008 je edini hud primer takega dogodka, ki se je zgodil v spominu večine Američanov.
Razumevanje kreditne krize
Kreditna kriza je sprožila dogodek. Razmislite o možnem vplivu hude suše: kmetje izgubijo svoj pridelek. Brez dohodka od prodaje pridelka ne morejo odplačevati svojih bančnih posojil. Brez teh posojil banki primanjkuje gotovine in mora najemati nova posojila. Banka še vedno potrebuje denarni tok za svoje običajno poslovanje, zato krepi zadolževanje na trgu kratkoročnih posojil. Toda banka je zdaj postala kreditno tveganje in drugi posojilodajalci so jo prekinili.
Ko se kriza poglablja, začne prekiniti tok kratkoročnih posojil, zaradi česar velik del poslovne skupnosti deluje. Podjetja so odvisna od tega procesa in bodo še naprej delovala kot običajno. Ko se tok izsuši, ima lahko katastrofalne učinke na finančni sistem kot celoto.
V najslabšem primeru so kupci težave s težavo in na banki je poteklo, dokler ni več denarja za dvig. V nekoliko bolj pozitivnem scenariju se banka spotika, vendar so njeni standardi za odobritve posojil postali tako omejeni, da trpi celotno gospodarstvo, vsaj v tej regiji, ki je prizadela sušo.
Scenarij za prevelik neuspeh
Sodobni bančni sistem ima zaščitne ukrepe, ki otežujejo izvajanje tega scenarija, vključno z zahtevo bank, da vzdržujejo velike denarne rezerve. Poleg tega se je bančni sistem utrdil v nekaj velikih svetovnih institucij, zato je malo verjetno, da bi regionalna suša lahko sprožila krizo na celotnem sistemu.
Toda velike institucije imajo svoja tveganja. Tu vlada vladi in odpušča institucije, ki so "prevelike, da bi propadle", da bi uporabil izraz, uveden med kreditno krizo 2007–2008.
Finančna kriza našega časa je bila kreditna kriza 2007–2008, ki je sledila propadu hipotekarnega trga za subvencije.
Primer: Kreditna kriza 2007–2008
Kreditna kriza 2007–2008 je bila za zgodovinske knjige krh. Sprožilni dogodek je bil mehurček na celotnem trgu stanovanj. Cene stanovanj že leta hitro rastejo. Špekulanti so skočili, da bi kupili in preuredili hiše. Najemniki so si radi kupili, preden so jih dobili. Nekateri so verjeli, da cene nikoli ne bodo nehale rasti.
Nato so leta 2006 cene dosegle svoj vrhunec in začele upadati.
Že pred tem so hipotekarni posredniki in posojilodajalci popustili svoje standarde, da so izkoristili razcvet. Ponudili so hipotekarne hipoteke in kupci stanovanj so se zadolževali precej nad svojimi sredstvi. "Teaser" stopnje so praktično zagotavljale, da bodo v letu ali dveh privzete.
To ni bilo samouničevalnega vedenja posojilodajalcev. Niso zadržali teh podpovprečnih posojil, temveč so jih prodali za ponovno pakiranje kot hipotekarne vrednostne papirje (MBS) in dolžniške obveznosti s premoženjem s premoženjem (CDO), s katerimi so na trgih trgovali vlagatelji in institucije.
Ko je mehurček počil, so se zadnji kupci zataknili.
Ti zadnji kupci so bili med največjimi finančnimi institucijami v državi. Ko so se izgube stopnjevale, so vlagatelji začeli skrbeti, da so ta podjetja zmanjšala obseg svojih izgub. Cene delnic samih podjetij so začele padati. Med podjetji se je med posojili ustavilo.
Kreditni krč v kombinaciji s hipotekarnim upadom je ustvaril krizo, ki je zamrznila finančni sistem, ko je bila njegova potreba po likvidnem kapitalu najvišja. Situacijo je poslabšal čisto človeški dejavnik: Strah se je spremenil v paniko. Tvegane delnice so utrpele velike izgube, čeprav niso imele ničesar s hipotekarnim trgom.
Razmere so bile tako hude, da so bile Zvezne rezerve prisiljene črpati milijarde v sistem, da bi ga rešile - in tudi takrat smo še vedno končali v Veliki recesiji.
