Prevozniki življenjskih zavarovanj so začeli ponujati kolesarje vračila premij na njihove terminske politike v začetku devetdesetih let kot rešitev dileme "živo in izgubijo", ki jo predstavljajo tradicionalne terminske politike. Kot pove že ime, bo ta kolesar dopustil zavarovalcem zavarovanja življenjskega zavarovanja, da povrnejo vse ali del svojih premij, plačanih v času trajanja police, če v navedenem roku ne umrejo. To dejansko zmanjša njihove neto stroške na nič, če se ne izplača smrtna nadomestila.
Seveda bo dodajanje te zaščite ustrezno povečalo celotne stroške politike., pogledali bomo to obliko voditelja politike, ki je lahko zelo privlačna za posameznike, ki razmišljajo o naložbah, ki iščejo smiselnost kritja pojmov.
Ključni odvzemi
- Voznik vračila premije bo omogočil zavarovancem življenjskih zavarovanj, da povrnejo vse ali del svojih premij, plačanih v celotni življenjski dobi police, če ne umrejo v navedenem roku. Če lastnik police ne zastara v obdobju, kupi tradicionalno pojem pokritosti in investiranje razlike bosta zagotovila največji donos kapitala. Pri odločanju o izbiri police je treba upoštevati toleranco do naložbenega tveganja lastnika police in njegov posamezni davčni položaj. Lastniki polic z višjimi dohodki in tveganji bodo verjetno našli to možnost s svojo zajamčeno donosnostjo bolj privlačno.
Tehtanje stroškov in koristi
Oglejmo si primer, kako pretehtati odločitev, ali se prijaviti za kolesarja z vrnitvijo premije.
Na primer, 37-letni moški, ki ne kadi, lahko z AIG za 250 000 dolarjev letno pokrije 250 000 dolarjev letno s standardno oceno. Če se prišteje kolesar z povratno premijo, stroški skočijo na 880 dolarjev na leto, kar pomeni več kot 300 dolarjev letno. Brez kolesarja bo lastnik police v celotni življenjski dobi police plačal 16.860 dolarjev. Dodatni kolesar bo tako skupne stroške terminske politike povzpel na 26.400 dolarjev. Opomba: Navedeno velja za 30-letno, dolgoročno politiko za 37-letnega moškega, 6'3 ", 220 funtov, 6 točk na vozniškem listu, nepešače, brez zdravil, brez bolezni.
Naslednje vprašanje za analitično neizogibno vprašanje je: ali bo za povrnitev tega zneska denarja vplačilo dodatnih 9.540 dolarjev?
Analiza stroškov priložnosti
Če želite izvedeti, ali so dodatni stroški vredni, morate narediti isto vrsto analize, kot jo uporabljate pri odločanju, ali boste kupili trajno zavarovanje ali kupili terminsko zavarovanje in vložili razliko. V ta namen je treba oportunitetne stroške za dodajanje kolesarja v politiko izračunati z razumnim nizom predpostavk.
Na primer s številkami, prikazanimi v primeru 1, če bo dodatnih 318 dolarjev letne premije, ki je potrebna za nakup kolesarja, naložen v delniški vzajemni sklad znotraj Roth IRA, bo čez 30 let sklad vreden nekaj več kot 50.000 USD, ob predpostavki, da bo letna stopnja rasti 10%. V tem primeru bi bilo lastniku police boljše vložiti razliko, kot če bi v svojo politiko dodal kolesarja. Vendar je ta odgovor varljivo preprost, ker ta izračun ne upošteva takšnih dejavnikov, kot so toleranca do tveganja za vlagatelje ali davčni razred lastnika politike.
Kaj pa, če ima lastnik police nizko toleranco do tveganja ali je njegov dohodek previsok, da bi lahko prispeval k Roth IRA? Če je tako, bi lahko denar vložil v obdavčljivo potrdilo o vlogi (CD), ki plača 5%. Če je v 30-odstotnem davčnem razredu, bi ta po davkih na koncu 30 let zrasel na nekaj več kot 16.000 dolarjev.
Če lastnik police izpusti rok za pokritje, mu ostane CD-jev v vrednosti 16.000 USD, potem ko bo vložil skupno 26.400 USD (16.860 USD za polico in še 318 USD na leto ali skupno 9.540 USD v 30 letih v CD). To pomeni da bi sam kolesar s povratno premijo dosegel višji skupni donos.
Zdaj pa to postavimo v perspektivo. V primeru 2 za 30 let vsako leto porabimo 318 dolarjev, da si povrnemo skupno 26.400 dolarjev; to pomeni letno stopnjo donosa brez obdavčitve v višini približno 6, 25%. Ta denar je obdavčen, ker gre za vračilo glavnice.
Pomembno je upoštevati, da če lastnik police kadar koli v obdobju trajanja pogodbe umre, preprosto nakupovanje običajnega kritja in investiranje razlike vedno prinese največji donos kapitala, ker bi v tem primeru posest lastnika police ne samo da prejemajo smrtno pomoč, ampak lahko razdeli tudi vloženi denar. Torej, če lastnik police meni, da obstaja velika verjetnost, da ne bo odstopil od izraza, potem bo voznik vračila premije verjetno neprimeren.
Če lastnik police kadarkoli v času obdobja umre, bo preprosto nakup običajnega kritja in naložba razlike vedno prinesel največji donos kapitala, ker v tem primeru posest lastnika police ne bi prejela le smrtne koristi, ampak lahko razdelite tudi vložena denarna sredstva.
Spodnja črta
Ali je bolje, da kupite kolesarja za povratno premijo ali vložite razliko, bo na koncu odvisno od tolerance naložbenega tveganja do lastnika police in njegovega posameznega davčnega stanja. Za lastnike polic, ki lahko vlagajo v odložene davke ali račune brez davkov in udobno vlagajo na trge, je osnovna pojem politika brez voznika verjetno bolj smiselna. Višji dohodek in lastniki polic, ki preprečujejo tveganje, bodo verjetno našli privlačnejšega voznika z donosnostjo, zajamčena stopnja donosa.
