Kaj je investitor?
Investitor je vsaka oseba ali drug subjekt (na primer podjetje ali vzajemni sklad), ki vlaga v kapital s pričakovanjem, da bo prejel finančne donose. Vlagatelji izkoristijo naložbe z namenom, da zberejo svoj denar in / ali zagotovijo dohodek med upokojitvijo, na primer z anuiteto.
Obstaja veliko različnih naložbenih nosilcev, vključno z (vendar ne omejeno na) zalogami, obveznicami, surovinami, vzajemnimi skladi, borznimi skladi (ETF), opcijami, terminskimi pogodbami, devizami, zlatom, srebrom, pokojninskimi načrti in nepremičninami. Vlagatelji običajno opravijo tehnično in / ali temeljno analizo, da določijo ugodne naložbene priložnosti, in na splošno raje zmanjšajo tveganje, hkrati pa povečajo donos.
Investitor se običajno razlikuje od trgovca. Investitor vlaga kapital v dolgoročni dobiček, trgovec pa si želi ustvariti kratkoročni dobiček z nakupom in prodajo vrednostnih papirjev znova in znova.
Vlagatelji običajno ustvarijo donose z uporabo kapitala v obliki lastniških ali dolžniških naložb. Lastniške naložbe vključujejo lastniške deleže v obliki delnic družbe, ki lahko poleg kapitalskih dobičkov izplačajo tudi dividende. Dolžniške naložbe so lahko posojila, dana drugim osebam ali podjetjem, ali v obliki nakupnih obveznic, ki jih izdajo vlade ali družbe, ki plačujejo obresti v obliki kuponov.
Kako delujejo investitorji
Vlagatelji niso enoten kup. Imajo različna odstopanja od tveganja, kapitala, slogov, preferenc in časovnega okvira. Na primer, nekateri vlagatelji morda raje vlagajo zelo tvegane naložbe, ki bodo privedle do konzervativnih dobičkov, na primer depozitnih potrdil in nekaterih obvezniških izdelkov. Drugi vlagatelji pa so bolj nagnjeni k dodatnemu tveganju v poskusu večjega dobička. Ti vlagatelji lahko vlagajo v valute, hitro rastoče trge ali zaloge, vse pa se vsakodnevno ukvarjajo z avtobusnimi vozili različnih dejavnikov.
Razliko med „vlagatelj“ in „trgovec“ lahko razlikujemo po tem, da vlagatelji običajno držijo pozicije dolga desetletja (imenujemo jih tudi „trgovec s pozicijami“ ali „vlagatelj, ki kupujejo in zadržijo“), medtem ko trgovci praviloma držijo pozicije za krajša obdobja. Trgovci z lasiščem, na primer, držijo položaje le nekaj sekund. Trgovci z swingi po drugi strani iščejo položaje, ki jih imajo od nekaj dni do nekaj tednov.
Institucionalni vlagatelji so organizacije, kot so finančna podjetja ali vzajemni skladi, ki vlagajo v delnice in druge finančne instrumente in gradijo velik portfelj. Pogosto lahko zberejo in združijo denar več manjših vlagateljev (posameznikov in / ali podjetij), da bi sprejeli večje naložbe. Zaradi tega imajo institucionalni vlagatelji pogosto veliko večjo tržno moč in vpliv kot posamezni maloprodajni vlagatelji.
Ključni odvzemi
- Vlagatelji se lahko razlikujejo od trgovcev po tem, da vlagatelji zavzemajo dolgoročne strateške pozicije v podjetjih ali projektih. Investitorji gradijo portfelje bodisi z aktivno usmeritvijo, ki poskuša premagati referenčni indeks, bodisi pasivno strategijo, ki poskuša slediti indeksu. Investitorji lahko tudi se usmeriti bodisi k strategijam rasti ali zbiranja vrednosti.
Pasivni in aktivni vlagatelji
Vlagatelji lahko sprejmejo tudi različne tržne strategije. Pasivni vlagatelji ponavadi kupujejo in zadržujejo različne tržne indekse in lahko optimizirajo svoje uteži za dodeljevanje v določene razrede sredstev na podlagi pravil, kot je optimizacija srednje odstopanja teorije sodobnega portfelja (MPT). Drugi so lahko zbiralci delnic, ki vlagajo na podlagi temeljne analize računovodskih izkazov in finančnih razmerij.
En primer tega bi bili vlagatelji z vrednostjo, ki si prizadevajo za nakup delnic z nizkimi cenami delnic glede na njihovo knjigovodsko vrednost. Drugi si lahko prizadevajo za dolgoročno vlaganje v zaloge za rast, ki trenutno izgubljajo denar, a hitro rastejo in obljubljajo prihodnost, Pasivno (indeksirano) vlaganje postaja vse bolj priljubljeno, kjer naj bi do leta 2020 prehiteli aktivne naložbene strategije kot prevladujočo logiko delniškega trga. Za rast poceni vzajemnih skladov z nizkimi stroški, ETF in robo svetovalcev so odgovorni za ta skok priljubljenosti.
