Po desetletju premajhnih donosov so vrednosti zalog - lastniških vrednostnih papirjev, ki trgujejo po nižji ceni v primerjavi z njihovimi osnovnimi sredstvi, v poznem letu 2019. nekoliko poživile. V zadnjih treh mesecih je ta skupina zalog več kot 3-krat večja od rasti. %.
Nekateri tržni komentatorji vračanje vrednosti indeksov v primerjavi z indeksi rasti pripisujejo uspešnosti sektorja. Analitiki RW Baird Willie Delwiche so prejšnji mesec povedali, da je oživitev premaganih cikličnih sektorjev, kot so finančna sredstva in materiali, prispevala k nedavnemu vračanju vrednosti zalog, saj se vlagatelji spreminjajo v podcenjena imena zaradi upanja, da se je svetovna gospodarska rast ustalila in da ZDA in Kitajska podpišeta pomemben trgovinski sporazum.
Drugi upravljavci naložb, kot je ustanovitelj AQR Capital Management Cliff Asness, trdijo, da so vrednostne zaloge postale privlačne, ker so se v zadnjih dveh letih znižale zaradi gibanja cen in ne iz temeljev, zaradi česar so cene cenejše po Barronovem.
Tisti, ki se želijo za pozicije vrednostnih papirjev nadomestiti s svojimi nedavnimi uspehi, bi morali ta tri vrednostne sklade, ki se trgujejo z vrednostnimi papirji (ETF), dodati na svoj seznam. V nadaljevanju si podrobneje ogledamo posebnosti vsakega sklada in analiziramo grafikone, da ugotovimo morebitne priložnosti trgovanja.
Invesco S&P 500 čiste vrednosti ETF (RPV)
Z upravljanimi sredstvi (AUM) v višini 890, 89 milijona dolarjev si Invesco S&P 500 čiste vrednosti ETF (RPV) želi zagotoviti podobne donose indeksu čiste vrednosti S&P 500. 13-letni sklad uporablja tri razmerja za izbiro zalog z veliko kapitalizacijo vrednosti: cena do knjige (razmerje P / B), cena do zaslužka (razmerje P / E) in cena do prodaje (P Razmerje / S). Ni presenetljivo, da so finančna in potrošniška ciklična imena močno značilna, saj sektorji prejemajo ustrezne dodelitve sredstev 33, 48% in 16, 91%. V ETF, ki zaračuna 0, 35-odstotno pristojbino za upravljanje, imajo podjetja z zvoniki modrega čipa, kot so Ford Motor Company (F), Valero Energy Corporation (VLO) in MetLife, Inc. (MET). Skoraj 200.000 delnic dnevno menja roke s povprečno 0, 03-odstotno razpršitvijo, da so stroški trgovanja nizki. RPV od 2. decembra 2019 izda 2, 44-odstotni dividendni donos in je v zadnjih treh mesecih pridobil skoraj 15%. Leto do danes (YTD) je sklad vrnil 22, 40%.
Delnice RPV so sredi letošnjega leta preživele in so nihale v dobro določenem območju sedem točk. Cena je začela dobivati zagon v oktobru, preden se je v začetku novembra končno presegla nad najvišjo linijo trendov v velikem obsegu. Pred kratkim se je sklad konsolidiral v tesnem vzorcu zastave, kar kaže na nadaljevanje navzgor. Trgovci lahko zastavijo cilj dobička tako, da izmerijo razdaljo kraka, ki je višja od zastave, in dodajo ta znesek prelomnemu vzorcu. (7, 29 $ + 68, 50 $ = 75, 79 USD dobiček). Kapital zaščitite z nalogom za zaustavitev izgube, postavljenim tik pod 66 USD.
iShares Edge MSCI USA Faktor vrednosti ETF (VLUE)
Cilj eShares Edge MSCI USA Faktor vrednosti ETF (VLUE) je zagotoviti naložbene rezultate, ki na splošno ustrezajo indeksu povečane vrednosti MSCI USA. Primerjalna vrednost izbere podcenjene zaloge z velikim in srednjim kapitalom na podlagi temeljnih meritev, vključno s prihodki, prihodki, knjigovodsko vrednostjo in denarnim zaslužkom. Tehnologija uvršča najvišjo razporeditev v višini 23, 10%, med posameznimi pomembnimi količniki pa AT&T Inc. (T) pri 9, 08%, Intel Corporation (INTC) pri 8, 42% in International Business Machines Corporation (IBM) pri 3, 46%. Sklad 3, 88 milijarde ameriških dolarjev ustreza vsem strategijam trgovanja z ozkim dvodimenzionalnim razponom in aktivno dnevno količinsko likvidnostjo v višini dobrih 30 milijonov dolarjev. Od 2. decembra 2019 VLUE zaračuna nizko letno provizijo za upravljanje v višini 0, 15% in je v zadnjih treh mesecih vrnil 16, 14%. Vlagatelji prejemajo tudi 2, 70-odstotni dividendni donos.
Cena delnice ETF se je v začetku novembra presegla nad šestmesečnim naraščajočim kanalom in se od takrat trguje v tesnem razponu od 2 dolarjev. Ker se sklad trguje blizu svojega najvišjega najvišjega časa, razmislite o uporabi zadnjega postanka, da se dobiček izteče kolikor je mogoče. Če želite to narediti, postavite začetno zaporo za ustavitev pod zadnjo mesečno konsolidacijo pri 86, 02 dolarja in jo dvignite pod vsako višjo nihajočo nižino, ki se tvori. Konzervativni trgovci se lahko odločijo, da bodo pred vstopom počakali na preboj nad trenutnim uporom pri 88 USD.
iShares MSCI EAFE Vrednost ETF (EFV)
IShares MSCI EAFE Value ETF (EFV) ponuja stroškovno učinkovit instrument za trgovce, ki želijo izpostaviti mednarodne vrednostne delnice, tako da spremljajo indeks vrednosti MSCI EAFE. Na Japonskem in v Združenem kraljestvu prevladujejo države v odstotkih 25, 40% oziroma 22, 38%. Vendar pa ETF zagotavlja tudi obsežno pokritje vrednostnih zalog, ki so navedene v Franciji, Nemčiji in Avstraliji. Nekatera bolj znana podjetja v portfelju sklada na skoraj 500 delnicah vključujejo japonski proizvajalec avtomobilov Toyota Motor Corporation (TM), globalno investicijsko banko HSBC Holdings plc (HSBC) in britanski multinacionalni naftni in plinski velikan BP plc (BP). Obseg trgovanja s 500.000 delnicami na dan, skupaj z ozkim razponom denarja in konkurenčnim 0, 38-odstotnim razmerjem odhodkov, naredi sklad najljubši trgovec v segmentu. EFV nadzoruje čista sredstva v višini 5, 41 milijarde dolarjev, prinese zdravih 4, 11% in je v zadnjih treh mesecih od 2. decembra 2019 poskočila za 11, 50%.
Preboj nad ustaljeno trendno črto sredi oktobra je spodbudil reli do novega 52-tedenskega maksimuma pri 50, 17 USD. V zadnjem mesecu pa se je cena ustavila in utrdila znotraj vzorca zastave, ki se zdi, da je našel podporo v bližini aprilskega nihanja na ravni 49 USD. Tisti, ki kupujejo tukaj, naj predvidijo premik na 52, 70 dolarja, kjer sklad naleti na ključni režijski odpor zaradi dolgoročne vodoravne črte. Izvedite obvladovanje tveganja tako, da odložite zaporedje pod 50-dnevnim preprostim drsnim povprečjem.
StockCharts.com
