Kazalo
- Opredelitev korelacije
- Formula za korelacijo je
- Branje korelacijske tabele
- Korelacije se spreminjajo
- Izračun korelacije sami
- Kako uporabljati korelacije
- Spodnja črta
Če želite biti učinkovit trgovec, je pomembno razumevanje občutljivosti celotnega portfelja na nestanovitnost trga. To še posebej velja pri trgovanju na forexu. Ker so valute cene v parih, noben posamezen par ne trguje popolnoma neodvisno od drugih. Ko se seznanite s temi korelacijami in kako se spremenijo, jih lahko uporabite za nadzor izpostavljenosti celotnega portfelja.
Ključni odvzemi
- Korelacija je statistično merilo povezanosti dveh spremenljivk. Večji koeficient korelacije je bolj usklajen. Pozitivna korelacija pomeni, da se vrednosti dveh spremenljivk premikajo v isto smer, negativna korelacija pa pomeni, da se premikajo v nasprotnih smereh. Na Forex trgih se korelacija uporablja za napovedovanje, kateri valutni par stopnje se bodo verjetno gibale v tandemu. Negativno povezane valute se lahko uporabijo tudi za varovanje.
Opredelitev korelacije
Razlog za soodvisnost valutnih parov je enostavno razbrati: če trgujete na primer britanski funt z japonskim jenom (par GBP / JPY), dejansko trgujete z izvedenimi pari GBP / USD in USD / JPY; zato mora biti GBP / JPY nekoliko povezan z enim, če ne z obema drugim valutnima paroma. Vendar soodvisnost valut izhaja iz več kot preprostega dejstva, da so v paru. Medtem ko se bodo nekateri valutni pari gibali v tandemu, se lahko drugi valutni pari premikajo v nasprotnih smereh, kar je v bistvu rezultat bolj zapletenih sil.
Korelacija v finančnem svetu je statistično merilo razmerja med dvema vrednostnima papirjema. Koeficient korelacije se giblje med -1, 0 in +1, 0. Povezava +1 pomeni, da se bosta oba valutna para 100% časa premikala v isto smer. Pri korelaciji -1 je navedeno, da se bosta dva valutna para 100% časa gibala v nasprotni smeri. Ničelna korelacija pomeni, da je odnos med valutnimi pari popolnoma naključen.
Formula za korelacijo je
Сігналы абмеркавання R = ∑ (X − X) 2 (Y − Y) 2 ∑ (X − X) (Y − Y), kjer: r = koeficient korelacijeX = povprečje opazovanj spremenljivke XY = povprečje opazovanj spremenljive Y
Branje korelacijske tabele
Glede na to poznavanje korelacij si oglejmo naslednje razpredelnice, v katerih so prikazane korelacije med glavnimi valutnimi pari (na podlagi dejanskega trgovanja na forex trgih v zadnjem času).
Zgornja razpredelnica kaže, da sta imela EUR / USD in GBP / USD v enem mesecu zelo pozitivno korelacijo 0, 95. To pomeni, da se je GBP / USD, ko se je zvišal na EUR / USD, zvišal tudi 95% časa. V zadnjih šestih mesecih je bila korelacija šibkejša (0, 66), a dolgoročno (eno leto) imata oba valutna para še vedno močno korelacijo.
Nasprotno pa so imeli EUR / USD in USD / CHF skoraj popolno negativno korelacijo -1, 00. To pomeni, da se je 100% časa, ko se je EUR / USD združeval, USD / CHF prodala. To razmerje velja celo daljša obdobja, saj podatki o korelaciji ostajajo relativno stabilni.
Kljub temu korelacije vedno ne ostanejo stabilne. Vzemite za primer USD / CAD in USD / CHF. S koeficientom 0, 95 so imeli v zadnjem letu močno pozitivno korelacijo, vendar se je odnos v prejšnjem mesecu močno poslabšal, in sicer na.28. Razlog za to je lahko iz številnih razlogov, ki kratkoročno povzročijo ostro odziv za nekatere nacionalne valute, na primer podražitev cen nafte (kar še posebej vpliva na kanadsko in ameriško gospodarstvo) ali sovraštvo Banke Kanade.
Korelacije se spreminjajo
Takrat je jasno, da se korelacije spreminjajo, zato je sledenje premiku korelacij še bolj pomembno. Napetost in globalni gospodarski dejavniki so zelo dinamični in se lahko celo spreminjajo vsakodnevno. Močne korelacije danes morda niso v skladu z dolgoročno korelacijo med dvema valutnima paroma. Zato je zelo pomemben tudi ogled šestmesečne zadnje korelacije. To daje jasnejšo perspektivo na povprečni šestmesečni odnos med obema valutnima paroma, ki je ponavadi bolj natančen. Korelacije se spreminjajo iz različnih razlogov, med katerimi so najpogostejši različni denarni politiki, občutljivost določenega valutnega para na cene surovin, pa tudi edinstvene ekonomske in politične dejavnike.
Sami izračunate korelacije
Najboljši način, da sproti spremljate smer in moč korelacijskih parov, je, da jih izračunate sami. To se morda sliši težko, vendar je v resnici precej preprosto. Programska oprema pomaga hitro izračunati korelacije za večje število vhodov.
Za izračun preproste korelacije uporabite program za preglednice, kot je Microsoft Excel. Številni paketi za grafikone (tudi nekateri brezplačni) vam omogočajo prenos preteklih dnevnih cen valut, ki jih lahko nato prenesete v Excel. V Excelu preprosto uporabite korelacijsko funkcijo, ki je = CORREL (območje 1, območje 2). Enoletna, šest-, trimesečna in enomesečna slednja odčitavanja dajejo najbolj izčrpen pregled podobnosti in razlik v korelaciji sčasoma; vendar se lahko sami odločite, katere ali koliko teh odčitkov želite analizirati.
Tukaj je korak za korakom pregledan postopek korelacije in izračuna:
- Pridobite podatke o cenah za dva valutna para; recimo, GBP / USD in USD / JPYZadite dva posamična stolpca, pri čemer je vsak označen z enim od teh parov. Nato izpolnite stolpce s preteklimi dnevnimi cenami, ki so se zgodile za vsak par v časovnem obdobju, ki ga analizirate. Na prazno mesto v spodnjem delu enega od stolpcev vnesite = CORREL (Označite vse podatke v enem od stolpci s cenami; v polju formule bi morali dobiti vrsto celic. Vnesite vejico, da označite novo celico. Ponovite korake 3-5 za drugo valutoZprite formulo tako, da izgleda = CORREL (A1: A50, B1: B50) proizvedeno število predstavlja korelacijo med dvema valutnima paroma
Čeprav se korelacije sčasoma spreminjajo, ni treba vsak dan posodabljati številk; posodabljanje enkrat na nekaj tednov ali vsaj enkrat na mesec je na splošno dobra ideja.
Kako uporabljati korelacije za trgovanje z Forexom
Zdaj, ko veste, kako izračunati korelacije, je čas, da razmislite o tem, kako jih uporabiti v svojo korist.
Prvič, lahko vam pomagajo, da ne pridete do dveh pozicij, ki se medsebojno prekličeta, na primer tako, da veste, da se EUR / USD in USD / CHF gibljeta v nasprotnih smereh skoraj 100% časa, videli bi, da ima portfelj dolg EUR / USD in dolgi USD / CHF sta enaka, da nimata praktično nobenega položaja - ker, kot kaže korelacija, se bo USD / CHF, ko se mitingi EUR / USD, selfiral. Po drugi strani je zadrževanje dolgih EUR / USD in dolgih AUD / USD ali NZD / USD podobno kot podvojitev na isti poziciji, saj so korelacije tako močne.
Diverzifikacija je še en dejavnik, ki ga je treba upoštevati. Ker korelacija EUR / USD in AUD / USD tradicionalno ni 100% pozitivna, lahko trgovci s pomočjo teh dveh parov nekoliko razvejajo svoje tveganje in obenem ohranijo osnovni usmerjeni pogled. Trgovec lahko na primer za izražanje medvedjega obeta USD, namesto da kupi dva sklopa EUR / USD, kupi en sklop EUR / USD in en sklop AUD / USD. Nepopolna korelacija med dvema različnima valutnima paroma omogoča večjo diverzifikacijo in nekoliko manjše tveganje. Poleg tega imata centralni banki Avstralije in Evrope različne pristranskosti v denarni politiki, zato lahko v primeru podražitve dolarja avstralski dolar manj vpliva kot evro ali obratno.
Trgovec lahko v svojo korist uporabi tudi različne vrednosti pipa ali točke. Še enkrat razmislimo o EUR / USD in USD / CHF. Imajo skoraj popolno negativno korelacijo, vendar vrednost premika v pipu v EUR / USD znaša 10 dolarjev za veliko 100.000 enot, medtem ko vrednost pomika pipa v USD / CHF znaša 9, 24 USD za isto število enot. To pomeni, da lahko trgovci za varovanje izpostavljenosti EUR / USD uporabljajo USD / CHF.
Takole bo delovala varovalna meja: Recimo, da ima trgovec portfelj enega kratkega sklopa EUR / USD 100.000 enot in enega kratkega sklopa USD / CHF v vrednosti 100.000 enot. Ko se EUR / USD poveča za 10 točk ali točk, bi trgovec na poziciji znižal 100 USD. Ker pa se USD / CHF premakne nasprotno EUR / USD, bi bila kratka pozicija USD / CHF donosna, verjetno se bo gibala blizu deset pips višje, in sicer do 92, 40 USD. To bi spremenilo neto izgubo portfelja v - 7, 60 USD namesto - 100 USD. Seveda ta zaščita pomeni tudi manjši dobiček v primeru močne odprodaje EUR / USD, vendar v najslabšem primeru izgube postanejo razmeroma nižje.
Ne glede na to, ali želite razvejati svoje pozicije ali najdete nadomestne pare, ki bi spodbudili vaš pogled, je zelo pomembno, da se zavedate povezave med različnimi valutnimi pari in njihovimi premičnimi trendi. To je izjemno znanje za vse profesionalne trgovce, ki imajo na svojih trgovskih računih več kot en valutni par. Tako znanje trgovcem pomaga diverzificirati, varovati ali podvojiti dobiček.
Spodnja črta
Če želite biti učinkovit trgovec in razumeti svojo izpostavljenost, je pomembno razumeti, kako se različni valutni pari gibljejo drug glede na drugega. Nekateri valutni pari se med seboj gibljejo v tandemu, medtem ko so drugi lahko polarni nasprotji. Spoznavanje korelacije valut trgovcem pomaga upravljati svoje portfelje bolj primerno. Ne glede na vašo strategijo trgovanja in ali želite razpršiti svoje pozicije ali poiščite nadomestne pare, s katerimi boste spodbudili pogled, je zelo pomembno upoštevati povezavo med različnimi valutnimi pari in njihovimi gibanji.
