OPREDELITEV celotnega osnovnega sklada
Skupni delniški sklad je vzajemni sklad ali borzni sklad, ki hrani vse delnice na izbranem trgu. Skupni delniški sklad poskuša ponoviti širok trg z zalogom vsakega vrednostnega papirja, ki trguje na določeni borzi, investira v določeno državo ali prestopi osnovne pragove velikosti (tržna omejitev) ali obseg trgovanja.
RAZPRODANO SKUPAJ Skupni zaloge
Skupni delniški skladi, imenovani tudi skupni skladi za indeks delniških trgov ali skupni tržni skladi, lahko sledijo širokemu indeksu, kot so Wilshire 5000, Russell 2000 ali MSCI US Broad Market.
Ti zelo široki indeksni skladi imajo navadno manj volatilnosti kot celo veliki indeksi, kot je S&P 500, samo zato, ker imajo toliko zalog družb. Večina skupnih skladov bo imela utež portfelja na nek način, ki temelji na tržni zgornji meji, vendar ni nujno, da je le tržno prilagojena, kot je S&P 500.
Skupni skladi delnic morda ne bodo zajeli 100% tržne kapitalizacije njihovega ciljnega trga (kot so celotne Združene države Amerike ali vse zaloge z majhnimi kapitali), vendar so običajno sposobne zajeti 95% ali več z lastnikom prvih nekaj tisoč zaloge po vrstnem redu tržne kapitalizacije.
Eden največjih in najstarejših skupnih delniških skladov je sklad Vanguard Total Stock Market Index, ki ima skoraj 129 milijard dolarjev premoženja in ima 1300 največjih podjetij, ki trgujejo na NYSE, AMEX in Nasdaq.
Izvedba skupnih skladov
Na dan 31. marca 2018 je sklad Vanguard Total Index Index 10-letni letni donos znašal 9, 62%. Sklad Vanguard 500 indeks je imel v istem obdobju 10-letni letni donos v višini 9, 49%. Donosi so bili enaki, z rahlo prednostjo celotnega tržnega sklada. To je verjetno posledica majhnih in srednjih deležev v celotnem tržnem skladu, ki jih sklad S&P 500 ni imel.
Uteži tržnih kap
Vzajemni skladi in indeksni skladi se lahko organizirajo na več različnih načinov. Morda je najpogostejši način tržna kapica. Sredstva z velikimi kapitali (kot je S&P 500) običajno vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo 10 milijard dolarjev ali več. Naložbe v posamezna podjetja niso enakomerna, večja podjetja prejmejo več. Sredstva s srednjo kapitalizacijo običajno vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo med dvema in 10 milijardama dolarjev. Sredstva z majhnimi kapitali običajno vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo manj kot dve milijardi dolarjev. Nekatere družbe vzajemnih skladov ponujajo celo sklade z mikro kapniki, ki vlagajo v podjetja s skupno tržno kapitalizacijo manj kot 50 milijonov dolarjev.
