S finančnimi instrumenti, s katerimi se trguje z valutom (ETF) se na terminske trge povečuje donos določenega indeksa. Sredstva, ki se trgujejo na borzi (ETF), bodisi želijo podvojiti ali potrojiti dnevno donosnost indeksa ali vrniti nasprotno od indeksa.
Prvi ETF, State Street SPDR Standard & Poor's 500 ETF, je bil predstavljen leta 1993. Od takrat se je industrija hitro razširila z ETF-ji, ki predstavljajo več kot 4 bilijone dolarjev premoženja. Prvi finančni instrumenti s finančnim vzvodom so se pojavili šele leta 2006. Čeprav ti izdelki zasedajo le malo prostora v celotnem vesolju ETF, je njihova priljubljenost narasla zaradi možnosti višjih donosov v zelo kratkem času (pod pogojem, da trendi ostanejo ugodni). V letu 2019 sta ProShares in Direxion vodilni prostor ETF. Večina najbolj priljubljenih izdelkov prihaja od teh izdajateljev.
Primernejši za kratkoročne priložnosti za trgovanje, ETF-ji s finančnim vzvodom običajno ne dajejo ustrezne dolgoročne naložbene strategije zaradi drage strukture stroškov, ki je povezana z visoko stopnjo trgovanja, ki je potrebna za ohranjanje pozicij sklada. Številni priljubljeni ETF-ji s finančnim vzvodom imajo razmerje stroškov 0, 95%.
Vzpostavljeni ETF so lahko zelo nestanovitni in tveganje večje izgube pri teh sredstvih je veliko. Ne glede na to, največ deset ETF-ov, s katerimi se najbolj trguje, vsi dnevno trgujejo milijonske delnice.
1. 3-krat obratna surova nafta ETN ETF s hitrostjo delnice
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalne vrednosti: S&P GSCI® surova nafta
3X obratna surova nafta VelocityShares ETN ETF (DWT) poskuša, brez stroškov, ponoviti trikratni obratni indeks S&P GSCI® indeks surove nafte ER.
Nestabilnost na svetovnem naftnem trgu je privedla do skoka cen nafte in večjega zanimanja za finančne spodbude ETF za kratkoročne priložnosti za trgovanje. Vendar pa so od decembra 2019 enomesečne skupne donosnosti nižje za -3, 28%, trimesečne skupne donosnosti so nižje za -28, 59%, leto do danes (3. decembra 2019) pa so skupni donosi za ta ETF nižji -70, 39%.
Ta ETF dnevno trguje s približno 25 milijoni delnic.
2. Direxion Daily Gold Rudarji nosijo 3-kratne delnice ETF
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalnih vrednosti: NYSEARCA Gold Miners
Direxion Daily Gold Miners Bear 3x delnice ETF (DUST) skuša vrniti trikratno obratno dnevno vrednost indeksa NYSEARCA Gold Miners.
Zlato ima veliko fizikalnih lastnosti, zaradi katerih je zaželeno (vzdržljivost, pokvarljivost, toplota in elektrika), poleg tega, da se uporablja industrijsko, v nakitu in kot valuta. Zaradi tega je ena izmed najbolj priljubljenih plemenitih kovin za naložbene namene, zaradi česar je ta ETF povpraševanje med trgovci. Silver Novembra 2019 je trgoval s povprečnim obsegom 18, 7 milijona delnic na dan.
Ta ETF trguje s približno 17 milijoni delnic na dan.
3. ProShares UltraPro QQQ ETF
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalne vrednosti: NASDAQ-100
ProShares UltraPro Kratek QQQ ETF (TQQQ) ponuja trikrat dnevno vzvod za NASDAQ-100 indeks. Ta ETF uporablja spremenjeni tržni indeks, s katerim želi ciljati na največje vrednostne papirje, s katerimi se trguje na NASDAQ, izključuje pa tudi finančne zaloge. Ker v NASDAQ 100 prevladujejo tehnološka podjetja, uspešnost tega ETF v veliki meri narekuje uspešnost tehnološke industrije.
Ta ETF dnevno trguje s približno 15 milijoni delnic.
4. ProShares Ultra VIX kratkoročne Futures ETF
Faktor vzvoda: 1, 5x
Indeks primerjalne vrednosti: S&P 500
Kratkoročni Futures ETF (UVXY) ProShares Ultra VIX ponuja enkrat in pol kratkoročno izpostavljenost finančnemu vzvodu indeksu, ki obsega terminski položaj VIX za prvi in drugi mesec s tehtano povprečno zapadlostjo en mesec. Ta ETF je zasnovan tako, da izkoristi volatilnost modela S&P 500. Ima veliko stroškovno razmerje 1, 65%, vendar vsak dan trguje z veliko količino in ima 605, 35 milijona dolarjev premoženja pod upravljanjem (AUM).
Ta ETF dnevno trguje s približno 14 milijoni delnic.
5. ProShares UltraPro Kratek QQQ ETF
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalne vrednosti: NASDAQ-100
ProShares UltraPro Kratek QQQ ETF (SQQQ) omogoča trikratno obratno izpostavljenost spremenjenemu indeksu, ki tehta tržno zgornjo mejo, 100 največjih nefinančnih vprašanj, navedenih na NASDAQ. Tako kot ProShares UltraPro QQQ je tudi delovanje tega ETF v veliki meri narekovalo delovanje tehnološke industrije, ki prevladuje nad indeksom NASDAQ-100.
Ta ETF dnevno trguje s približno 13 milijoni delnic.
6. Direxion Daily Gold Miners Bull 3x delnice ETF
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalne vrednosti: NYSE Arca Gold Rudarji
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares ETF (NUGT) ponuja trikratno izpostavljenost tržnemu indeksu, ki ga tehtajo svetovna podjetja za pridobivanje zlata in srebra. DUST (pozicija številka tri na tem seznamu) in NUGT sta daleč najbolj prodajani zlati ETF.
Ta ETF dnevno trguje s približno 10 milijoni delnic.
7. Direxion Daily S&P 500 Bear 3x delnice ETF
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalne vrednosti: S&P 500
Direxion Daily S&P 500 Bear 3x delnice ETF (SPXS) si prizadeva zagotoviti trikratno obratno izpostavljenost tržnemu indeksu, ki tehta 500 največjih in najbolj likvidnih ameriških podjetij. Ta ETF je agresivna stava proti S&P 500.
Ta ETF dnevno trguje s približno 6 milijoni delnic.
8. Direxion Daily Junior Gold Miners Index nosi 3x delnice ETF
Faktor vzvoda: 3x
Primerjalni indeks: Market Vectors Junior Gold Rudarji
Indeks Direxion Daily Junior Gold Miners indeks nosi 3-kratne delnice (JDST) ETF vsakodnevno -3-kratno izpostavljenost indeksu mlajših družb za pridobivanje zlata in srebra iz razvitih in nastajajočih trgov. Na splošno so ta podjetja običajno nestanovitna.
Ta ETF dnevno trguje s približno 6 milijoni delnic.
9. ProShares Ultra Short S&P 500 ETF
Faktor vzvoda: 2x
Indeks primerjalne vrednosti: S&P 500
ProShares Ultra Short S&P 500 (SDS) ETF ponuja dvakratno obratno izpostavljenost indeksu s tržno zgornjo mejo 500 ameriških podjetij z velikimi in srednjimi kapicami, ki ga je izbral odbor S&P. V letu 2019 ta ETF zagotavlja visoko likvidnost, kar je najboljši scenarij za usmerjeni sklad.
Ta ETF dnevno trguje s približno 6 milijoni delnic.
10. ProShares UltraPro Kratek S&P 500 ETF
Faktor vzvoda: 3x
Indeks primerjalne vrednosti: S&P 500
ProShares UltraPro Short S & P500 ETF (SPXU) si prizadeva za trikratni donos dnevno povratno vrednost S&P 500. zagotavlja 3-kratno izpostavljenost indeksu s tržno zgornjo mejo 500 največjih in najbolj likvidnih ameriških podjetij. V letu 2019 ta ETF zagotavlja visoko likvidnost, kar je najboljši scenarij za usmerjeni sklad.
Ta ETF dnevno trguje s približno 5 milijoni delnic.
