Ciljni datumski skladi so med vlagatelji priljubljena izbira za pokojninske prihranke, vendar imajo tako kot vsaka naložba prednosti in slabosti, ki jih je treba upoštevati.
Ciljni datumski skladi: pregled
Ciljni pokojninski skladi so zasnovani kot edino naložbeno sredstvo, ki ga vlagatelj uporablja za varčevanje za upokojitev. Koncept, imenovan tudi skladi življenjskega cikla ali starostni skladi, je koncept preprost: izberite sklad, vložite, kolikor lahko, v sklad, nato pozabite nanj, dokler ne dosežete upokojitvene starosti.
Seveda nikoli ni nič tako preprosto, kot se zdi. Čeprav je preprostost teh sredstev ena od prednosti teh skladov, morajo investitorji še vedno ostati na vrhu pristojbin, razporeditve sredstev in možnih tveganj.
Ključni odvzemi
- Sredstva za ciljni datum omogočajo preprost način varčevanja za upokojitev. Ponujajo izpostavljenost različnim trgom, aktivno in pasivno upravljanje ter izbiro razporeditve sredstev. Ne glede na njihovo preprostost morajo vlagatelji, ki uporabljajo sredstva za ciljni datum, ostati na razpolago za dodeljevanje sredstev, pristojbin in naložbeno tveganje.
Prednosti ciljnih datumskih skladov
Obstajata dve vrsti sredstev za ciljni datum, med katerimi lahko izberete: ciljni datum in ciljno tveganje.
Enostavnost izbire
Ciljni datumski sklad deluje po formuli za razporeditev sredstev, ki predvideva, da se boste upokojili v določenem letu in prilagodi njegov model razporeditve sredstev, ko se približa temu letu. Ciljno leto je opredeljeno v imenu sklada. Na primer, če se nameravate upokojiti v letu 2045 ali blizu njega, bi izbrali sklad z letom 2045.
S sredstvi za ciljno tveganje običajno izbirate tri skupine. Vsaka skupina temelji na vaši toleranci na tveganje, ne glede na to, ali ste konzervativni, agresivni ali zmerni. Če se pozneje odločite, da se bo vaša toleranca na tveganje spremenila, ko se boste bližali upokojitvi, lahko preidete na drugo stopnjo tveganja.
Kdo dejansko koristi od ciljnih datumskih skladov?
Za vsakogar nekaj
Ciljni pokojninski skladi ponujajo za vsakogar nekaj. Najdete lahko sredstva, ki vključujejo aktivno upravljanje, pasivno upravljanje, izpostavljenost različnim trgom in izbiro razporeditve sredstev. Vlagatelji, ki prikladno označujejo odstotek svoje upokojitve in na to pozabijo 30 let, so lahko popolnoma ugodni ciljnim pokojninskim skladom. Poleg tega bi lahko vlagatelji, ki nimajo nič proti raziskavi, našli točno določen sklad, ki ga iščejo, v ciljni vrsti skladov.
Samo zato, ker sklad na etiketi pravi 2045, še ne pomeni, da se bo divji trg bikov začel in končal ravno pravočasno, da bi sklad ostal na vrhu svoje igre - niti ne pomeni, da hud medvedji trg ne bo napadel leta 2044 in zmanjšati deleže sklada.
Slabosti ciljnih datumskih skladov
Vlagatelji morajo upoštevati več pomanjkljivosti, med drugim:
Niso vsi skladi ustvarjeni enako
Prvi izziv pri ciljnih datumskih sredstvih je, da vsa sredstva niso ustvarjena enako. Vzorec približnih kmetijskih gospodarstev s ciljnim datumom 2045 kaže to točko.
| Sklad | Delniški delež | Delež s fiksnim dohodkom | Dodelitev lastniškega kapitala | Dodelitev fiksnega dohodka |
| Fidelity ClearPath® 2045 | 90, 6% | 9, 4% | 38% mednarodni kapital | 4, 5-odstotne naložbene obveznice |
| 30% lastniški kapital ZDA | 2, 9% Denarni trg / gotovina | |||
| 22, 6% kanadski kapital | 1, 2% visoke donosne obveznice | |||
| 9, 4% Ostalo | 0, 8% Kratkoročni dolg | |||
| Sklad T. Rowe Upokojitev 2045 | 87, 7% | 12, 3% | 56, 4% domača zaloga | 6, 3% domača obveznica |
| 30, 9% tujih zalog | 3, 2% tuje obveznice | |||
| 0, 4% Prednost | 2, 1% Drugo | |||
| 0, 7% kabrioletov | ||||
| Vanguardov ciljni upokojitev 2045 | 90% | 10% | 54% skupnega indeksa delniških trgov | 7% indeks skupnega trga obveznic II |
| 36% Skupen mednarodni borzni indeks | 3% skupnega indeksa mednarodnih obveznic |
Čeprav se vsak od teh skladov zdi dobra izbira za vlagatelje, ki se želijo upokojiti leta 2045, je vsebina skladov drugačna. Upoštevajte, da se lahko ta delež sčasoma še bolj razlikuje. To odstopanje lahko upokoji upokojence. En upokojenec ima lahko na razpolago dovolj denarja za strogo vlaganje v obveznice in druge vrednostne papirje s stalnim dohodkom. Drugi, ki zahteva tako rast kot dohodek, bo morda potreboval sestavino lastniškega kapitala, da bo portfelj sledil. Sklad, ki izpolnjuje potrebe enega od teh vlagateljev, verjetno ne bo ustrezal potrebam drugega.
Poleg naložb se skladi razlikujejo tudi glede naložbenega stila. Na primer, glede na to, kaj iščete, lahko najdete sklad, ki je v celoti sestavljen iz indeksnih skladov. Glede na algoritme bo tak sklad verjetno nižji (glej spodaj). Toda vlagatelji, ki imajo raje aktivno upravljanje, z dejanskimi ljudmi spremljajo tržne trende in se odločajo, bi morali nakupovati drugje. Iskanje sklada s pravim datumom je šele začetek postopka odločanja.
Stroški se lahko povečajo
Skladi se razlikujejo tudi glede stroškov. Ker je vsak sklad skladov, se portfelj, ki ga kupite, sestavlja več osnovnih vzajemnih skladov, od katerih ima vsak delež stroškov. Glede na to, kako družina skladov izračuna pristojbine, se lahko ti stroški hitro seštejejo. Na primer, lahko ena družba skladov zaračuna 0, 21% sredstev v upravljanju, druga pa lahko dvakrat ali celo trikrat več od tega zneska. Pri izbiri teh sredstev morajo biti stroški upoštevani.
Osnovni skladi, ki jih ponuja isto podjetje
Poleg stroškov je treba upoštevati, da vsaka osnovna sredstva v ciljnem portfelju ponuja ista družba skladov. Vsak ciljni sklad v Vanguardovi liniji nima ničesar drugega kot druga sredstva Vanguard znotraj portfelja. Enako velja za sklada Fidelity in T. Rowe. V dobi z več kot nekaj škandali v podjetjih zaupate vse svoje premoženje eni družini skladov.
Posebna vprašanja
Izbira sklada je ena stvar, a pravilno izvajanje strategije pokojninskega varčevanja je povsem druga stvar.
Učinek drugih naložb
Vlagatelji, ki imajo svoje premoženje v ciljnem pokojninskem skladu, se morajo zavedati, kako bi lahko druge pokojninske naložbe zmotile dodelitev sredstev. Na primer, če ima ciljni sklad 80-odstotni stalež in 20-odstotno dodelitev obvezniškega premoženja, vendar vlagatelj kupi potrdilo o depozitu z 10% svojih pokojninskih sredstev, to dejansko zmanjša dodelitev zalog celotnega portfelja vlagatelja in poveča dodelitev obveznic.
Dodelitev premoženja pred upokojitvijo
Celo vlagatelji, ki sredstva uporabljajo kot svoje edino sredstvo za pokojninsko vlaganje, morajo biti pozorni na skupno dodelitev sredstev, ker se ta dodelitev spreminja, ko se bliža ciljni datum. Na splošno so sredstva zasnovana tako, da se premaknejo na bolj konzervativen položaj financiranja, da se ohranijo sredstva, ko se vlagatelj približa ciljnemu datumu. Če se upokojitev hitro bliža, vendar stanje na računu vlagatelja ni dovolj za izpolnitev njihovih potreb po upokojitvi, bo ta sprememba dodelitve vlagala v sklad, ki morda nima upanja, da bi zagotovil vrsto donosov, potrebnih za ohranitev teh pokojninskih načrtov skladba.
Vlaganje po upokojitvi
Podobni pomisleki se pojavljajo po doseženi upokojitveni starosti. Medtem ko mnogi vlagatelji menijo, da so ta sredstva zasnovana za upokojitev na določen datum ali okoli njega, lahko sredstva ostanejo v skladu po upokojitvi. Tudi tukaj lahko velikost gnezdilnega jajca kaže na to, da konzervativna strategija ni dovolj, da bi računi in lučke ostali plačani.
Nenazadnje pa to, da upokojitev do izbranega datuma ni samo funkcija izbire sklada in vložitve vsega njegovega denarja v ta sklad, temveč gre tudi za vlaganje prave količine denarja v ta sklad. Ne glede na izbrani datum, premalo financirano gnezdo jajčec preprosto ne bo podprlo finančno varne upokojitve.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika Opispovezani članki
Varčevalni računi za upokojence
VTIVX: Pregled sklada Vanguard Target 2045
401K
7 nasvetov za upravljanje 401 (k)
Načrtovanje upokojevanja
3 sredstva za upokojitveni ciljni datum
Varčevalni računi za upokojence
Je ciljni datumski sklad najboljša izbira?
Roth IRA
Kako odpreti Roth IRA
401K
Uporaba starostnih sredstev v 401 (k)
Povezave partnerjevSorodni pogoji
Opredelitev sklada življenjskega cikla Skladi življenjskega cikla so vrsta vzajemnega sklada za razporeditev sredstev, pri katerem se proporcionalna zastopanost razreda sredstev v portfelju sklada samodejno prilagodi v časovnem obdobju sklada. več Ciljni sklad Ciljni datumski sklad je sklad, ki ga ponuja investicijska družba, ki si želi, da bi v določenem časovnem obdobju dosegla ciljni cilj. več Kaj je razred več premoženja? Naložba v več premoženja zmanjšuje tveganje s širjenjem denarja po delnicah, obveznicah ali drugih sredstvih. več Pot drsenja poti drsenja se nanaša na formulo, ki na podlagi števila let do ciljnega datuma definira kombinacijo razporeditve sredstev ciljnega sklada na datum. več Dodelitev premoženja Dodelitev sredstev je postopek odločanja, kam naj se denar zaposli na trgu. več Preko sklada Vrsta ciljne skupine pokojninskih skladov, ki nadaljuje s prerazporeditvijo sredstev tudi po upokojitvi. več