Delnice Dow-ove komponente JPMorgan Chase & Co. (JPM) so se prejšnji teden povišale po šesttedenskem odmiku, ki se je končal z uspešnim testom na 50-dnevnem eksponentnem drsečem povprečju (EMA) blizu 113 USD. Delnice zdaj preizkušajo februarski vrhunec, ki prav tako zaznamuje trg bikov in ves čas visok, čeprav skladi komercialnega bančništva trgujejo precej pod podobnimi ravnmi. Sektor ni znan po tovrstnem vedenju, kar v prihodnjih tednih vzbuja dvom o gibanju zalog.
Seveda si delničarji želijo nadaljevati močan trend rasti, ki je dosegel impresivne donose v letu 2017. Ukrepi s cenami v letu 2018 podpirajo takšen izid, izrezujejo bikovski vzorec skodelice in ročaja, vendar se odčitki kopičenja / distribucije ostajajo precej pod vrhom prve četrtine. To medvedje razhajanje pogosto signalizira omejeno stran, z vrtoglavim nihanjem okrog ravni preboja, dokler se zavzeti kupci ne odpravijo.
JPM Dolgoročni grafikon (1990 - 2018)
Zaloga je v devetdesetih letih prejšnjega stoletja dosegla izjemne dobitke, kar je večja stopnja zdravega videza, ki je marcu 1999 zvišal več kot 55 točk, blizu 60 dolarjev. Konsolidacija v prvo četrtletje 2000 je prinesla preboj, ki je dosegel 67, 20 USD, čemur je sledil preobrat, ki se je pospešil po napadih 11. septembra. Padec se je oktobra 2002 znižal na sedemletnem najnižji ravni, kar je popustilo le polovici izgub na medvedjem trgu v letu 2004.
Konec leta 2005 se je stopnica višje dvignila višje, hkrati pa je nepremičninski mehurček prevzel nadzor nad ameriškim gospodarstvom. Rally kljub zadnjem vetru ni dosegel najvišje vrednosti 2000, ki se je zavlekel sredi 50-ih let maja 2007. To je pomenilo najvišjo najvišjo vrednost v naslednjih šestih letih, preden se je v gospodarskem kolapsu leta 2008 pospešil navpični padec.. Podpora iz leta 2002, kljub intenzivnemu prodajnemu pritisku, je marca 2009 upadla le za 30 centov.
Naslednji val okrevanja je leta 2013 dosegel vrhunec leta 2007, vrh 2000 pa dve leti, kar je povzročilo široko konsolidacijo, čemur je sledil močan preboj po predsedniških volitvah 2016. Vzporedni trend je v februarju 2018 objavil dolgo serijo višjih in višjih nizij, s čimer je dosegel najvišji dosežek blizu 120 dolarjev. Mesečni stohastični oscilator je istočasno prešel v prodajni cikel, ki se je julija končno spremenil. (Več o tem glej: Top 5 delničarjev JPMorgan .)
Kratkoročni grafikon JPM (2017 - 2018)
Popravek za leto 2018 je našel podporo malo nad 100 dolarjev, kar je ustvarilo dva testa pred stalnim natezanjem, ki je avgusta zaostalo za dve točki pod uporom. Zaloga se je začela sredi septembra in močno odskočila 50-dnevno EMA, medtem ko je cenovna akcija od takrat dopolnila ročaj v sedemmesečnem vzorcu skodelic in ročajev. 17-točkovna širina (119, 33 - 102, 20 = 17, 13) prinaša izmerjeni premični cilj v zgornjih 130 $.
Vendar pa bilančni obseg (OBV) tega bikovskega vedenja ni potrdil, saj je februarja 2018 preizkusil najvišjo vrednost marca 2017 in začel fazo distribucije, ki je junija dosegla 10-mesečni minimum. Nakupi v avgustu so se končali v spodnji polovici petmesečnega razpona kazalnika, medtem ko zadnje zanimanje ni doseglo vrhunca sredi poletja. Na splošno ta vrsta vzorca signalizira neustrezno institucionalno sponzorstvo, kar povečuje verjetnost, da poskus preboja ne bo uspel.
Spodnja črta
Zaloge JPMorgan Chase so se prejšnji teden zvišale za devet centimetrov februarskega dosega najvišje vrednosti, s čimer so zaključile zadnjo fazo vzorca prebijanja skodelic in ročaja. Vendar šibka podpora glasnosti dviguje rdečo zastavo, saj napoveduje dvostransko omejeno delovanje in ne zdravo naraščanje. (Za dodatno branje poglejte: JPMorgan Chase & Co.: The Big Bank .)
