Vlagatelji, ki iščejo zaloge rasti, ki lahko presežejo visoko globalno tveganje in negotovost, bi morali razmisliti o nakupu "nizke beta" rasti, vključno s Facebook Inc. (FB), Alphabet Inc. (GOOGL), Boston Scientific Corp. (BSX), Medtronic PLC (MDT), Raziskavo stratega UBS Francoisa Trahana, kot so poročali v Barronovi, v raziskavi stratega UBS Francois Trahan, poročajo v Barronovi, Dollar General Corp. (DG) Intercontinental Exchange Inc. (ICE), NextEra Energy Inc. (NEE) in Diamondback Energy Inc. (FANG).
Rastne zaloge so septembra zaostajale za širšim indeksom S&P 500 (SPX), ko so se začasne menjave začele upadati. Vendar na podlagi svoje analize v zadnjih dveh desetletjih Trahan ugotovi, da nižje zaloge rasti beta presegajo višje zaloge rasti beta, ko vlagatelji postanejo bolj tvegani proti tveganju, kot so to storili v letih 2007, 2011 in 2015, medtem ko se vrednotenje ne zdi biti pomemben. "V večini primerov se je zgodilo, da so imele uspešne rastne zaloge višje vrednotenje, kar se ni zdelo gonilo uspešnosti, " je Tranhan zapisal v svojem zapisu strankam, ki ga navaja Barron.
Pomen za vlagatelje
V mesecu do 25. septembra 2019 se je indeks rasti S&P 500 dvignil za slabih 0, 60% v primerjavi s 3, 64% dobičkom za indeks vrednosti S&P 500 in 2, 00% predplačila za indeks S&P 500 (SPX) kot celoto po indeksih S&P Dow Jones. Nekateri strategi na Wall Streetu teoretizirajo, da zmanjšanje donosnosti ameriških zakladnih vrednostnih papirjev poganja rotacijo, poroča Bloomberg. Naraščajoči strahovi glede recesije so donosnost znižali, vlagatelji pa so iskali zatočišče pri rasti in visokih dividendnih zalogah. Zdaj se donos povečuje, recesijski strahovi se zmanjšujejo, vlagatelji pa obrambne posle odpravljajo.
Beta je merilo nestanovitnosti, ki primerja pretekle nihanje cen delnic s tistimi na trgu kot celoti. Beta manjša od 1, 0 kaže na to, da se zaloge večajo manj kot na trgu. Na primer, beta 0, 5 pomeni, da se povprečna sprememba cene te delnice v povprečju giblje za polovico odstotne spremembe na celotnem trgu, merjeno z indeksom, kot je S&P 500.
Beta, ki presega 1, 0, pomeni, da je zaloga bolj nestanovitna od trga. Na primer, beta 2, 0 pomeni, da delnice kažejo nihanje cen, ki so dvakrat večje od gibanja tržnega indeksa.
Podjetje Boston Scientific ima 18 ali 24-odstotno analitično oceno od 18 analitikov, ki jih pokrivajo, ali Yahoo Finance. Njihova povprečna ciljna cena je 48, 23 dolarja ali XX% nad prodajno vrednostjo 26. septembra 2019. Podjetje je vodilni proizvajalec medicinskih pripomočkov in instrumentov, zlasti na področju kardiovaskularnega zdravja. Uprava načrtuje organsko rast prihodkov od 6% do 9% letno do leta 2022, operativna marža pa bo do leta 2020 znašala 27%, na poti do dolgoročnega cilja 30%, za Valuentum Securities v pisanju Seeking Alpha.
Medtronic ima ocene za nakup ali močno nakup od 11 od 23 analitikov ali 52% na Yahoo Finance. Njihova povprečna ciljna cena je 117, 65 dolarja ali XX nad 26 septembrom. Medtronic je tudi vodilni proizvajalec medicinskih pripomočkov, predvsem naprav za srce, vrhunski igralec tudi na drugih področjih. Podjetje ima skoraj 70-odstotno visoko stopnjo bruto dobička, močan denarni tok in se hitro širi na nastajajočih trgih, kjer prihodki rastejo približno 12% na leto in predstavljajo približno 16% celotne prodaje, je razvidno iz stolpca v Seekingu Alfa.
Pogled naprej
Zaloge z visokim donosom kapitala so med lastnimi lastniškimi vrednostnimi papirji, s katerimi Goldman Sachs ugotavlja, da trgujejo po razumnih ocenah. Zlasti priporočajo, da se vlagatelji osredotočijo na zaloge z visokimi pričakovanimi stopnjami povečanja donosa na kapital (ROE) v skladu s svojim zadnjim poročilom ZDA Weekly Kickstart.
