Kazalo
- Kaj je obrestna mera?
- Razumevanje obrestnih mer
- Kdaj se uporabljajo obrestne mere?
- Sestavljena obrestna mera
- APR proti APY
- Stroški dolga posojilojemalca
- Vozniki obrestnih mer
Kaj je obrestna mera?
Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna za uporabo sredstev, izražen kot odstotek glavnice. Obrestna mera se običajno opazi na letni osnovi, znani kot letna odstotna stopnja (APR). Izposojena sredstva lahko vključujejo denar, potrošniško blago ali velika sredstva, kot so vozilo ali zgradba.
Obrestne mere: Nominalne in Realne
Razumevanje obrestnih mer
Obresti so v bistvu najemnina ali najemnina za posojilojemalca. V primeru velikega sredstva, kot je vozilo ali zgradba, lahko najemna mera služi kot obrestna mera. Kadar posojilojemalec posojilojemalca oceni kot nizko tveganje, se posojilojemalcu običajno zaračuna nižja obrestna mera. Če se posojilojemalec šteje za visoko tveganje, bo obrestna mera, ki jim jo zaračunajo, višja.
Pri posojilih se obrestna mera uporablja za glavnico, to je znesek posojila. Obrestna mera je strošek dolga za posojilojemalca in donosnost posojilodajalca.
Ključni odvzemi
- Obrestna mera je znesek, ki ga posojilodajalec zaračuna posojilojemalcu posojilojemalcu za uporabo sredstev. Večina hipotek uporablja preproste obresti. Vendar pa nekatera posojila uporabljajo sestavljene obresti, ki se uporabljajo za glavnico, pa tudi za nakopičene obresti iz prejšnjih obdobij. Posojilo, ki ga posojilodajalec šteje za nizko tveganje, bo imelo nižjo obrestno mero. Posojilo, za katero velja, da je visoko tvegano, bo imelo višjo obrestno mero. Posojila potrošnikov običajno uporabljajo APR, ki ne uporablja sestavljenih obresti. APY je obrestna mera, ki jo v banki ali kreditni uniji zaslužijo s hranilnega računa ali potrdila depozit (CD). Na varčevalnih računih in CD-jih se uporabljajo obrestne obresti.
Kdaj se uporabljajo obrestne mere?
Obrestne mere veljajo za večino posojil ali posojil. Posamezniki si izposojajo denar za nakup domov, financiranje projektov, zagon ali financiranje podjetij ali plačilo šolnine. Podjetja najemajo posojila za financiranje kapitalskih projektov in širijo svoje poslovanje z nakupom osnovnih in dolgoročnih sredstev, kot so zemljišča, zgradbe in stroji. Izposojeni denar se vrne v pavšalnem znesku do vnaprej določenega datuma ali v občasnih obrokih.
Denar, ki ga je treba vrniti, je običajno več kot izposojen znesek, saj posojilodajalci zahtevajo nadomestilo za izgubo denarja v obdobju posojila. Posojilodajalec bi lahko sredstva vložil v tem obdobju, namesto da bi dal posojilo, kar bi ustvarilo dohodek iz sredstva. Razlika med skupno vsoto odplačila in prvotnim posojilom je zaračunana obresti. Znesek obresti se obračuna z glavnico.
Na primer, če posameznik od banke odvzame hipoteko v višini 300.000 dolarjev in posojilna pogodba določa, da je obrestna mera za posojilo 15%, to pomeni, da bo posojilojemalec moral banki plačati prvotni znesek posojila v višini 300.000 USD + (15 % x 300.000 USD) = 300.000 + 45.000 $ = 345.000 USD.
Če podjetje za posojilo zavaruje posojilo v višini 1, 5 milijona dolarjev, ki mu zaračuna 12%, mora podjetje vrniti glavnico 1, 5 milijona dolarjev + (12% x 1, 5 milijona USD) = 1, 5 milijona USD + 180.000 = 1, 68 milijona USD.
Enostavna obrestna mera
Zgornji primeri so izračunani na podlagi enostavne letne formule obresti, ki je:
- Preprosto obresti = glavnica x obrestna mera x čas
Posameznik, ki je prevzel hipoteko, bo moral konec leta plačati 45.000 dolarjev obresti, ob predpostavki, da gre le za enoletno posojilno pogodbo. Če je posojilo trajalo 20 let, bo plačilo obresti:
- Preprosto obresti = 300.000 $ x 15% x 20 = 900.000 USD
Letna 15-odstotna obrestna mera pomeni letno plačilo obresti v višini 45.000 USD. Po 20 letih bi posojilodajalec opravil 45.000 dolarjev x 20 let = 900.000 dolarjev obresti, kar pojasnjuje, kako banke zaslužijo svoj denar.
Sestavljena obrestna mera
Nekateri posojilodajalci imajo raje metodo sestavljenih obresti, kar pomeni, da posojilojemalec plačuje obresti še več. Sestavljene obresti, imenovane tudi obresti na obresti, se uporabljajo za glavnico, vendar tudi za nabrane obresti iz preteklih obdobij. Banka domneva, da posojilojemalec ob koncu prvega leta dolguje glavnico in obresti za to leto. Banka tudi domneva, da posojilojemalec ob koncu drugega leta dolguje glavnico plus obresti za prvo leto plus obresti za prvo leto.
Obresti, ki se dolgujejo pri poravnavi, so višje od obresti, ki se dolgujejo po enostavni metodi obresti. Obresti se obračunajo mesečno na glavnico, vključno z obračunanimi obrestmi iz preteklih mesecev. Za krajše časovne okvire bo izračun obresti pri obeh metodah podoben. Ko pa se čas posojanja povečuje, razhajanje med obema vrstama izračuna obresti narašča.
Spodnja tabela ponazarja, kako delujejo sestavljeni interesi.
| Leto | Začetek posojila | Obresti 15% | Končna posojila |
| 1 | 300.000 dolarjev | 45.000, 00 USD | 345.000 USD |
| 2 | 345.000 USD | 51.750, 00 USD | 396.750 USD |
| 3 | 396.000 USD | 59.512, 50 USD | 456.263 dolarjev |
| 4 | 456.263 dolarjev | 68.439, 68 $ | 524.702 dolarjev |
| 5 | 524.702 dolarjev | 78.705, 28 USD | 603.407 USD |
| 6 | 603.407 USD | 90.511, 07 USD | 693.918 dolarjev |
| 7 | 693.918 dolarjev | 104.087, 73 USD | 798.006 USD |
| 8 | 798.006 USD | 119.700, 89 USD | 917.707 USD |
| 9 | 917.707 USD | 137.656, 03 USD | 1.055.363 dolarjev |
| 10 | 1.055.363 dolarjev | 158, 304, 43 USD | 1.213.667 dolarjev |
| 11 | 1.213.667 dolarjev | 182.050, 10 $ | 1.395.717 dolarjev |
| 12 | 1.395.717 dolarjev | 209 357, 61 USD | 1.605.075 dolarjev |
| 13 | 1.605.075 dolarjev | 240.761, 25 USD | 1.845.836 dolarjev |
| 14 | 1.845.836 dolarjev | 276.875, 44 USD | 2.122.712 dolarjev |
| 15 | 2.122.712 dolarjev | 318 406, 76 USD | 2.441.118 dolarjev |
| 16 | 2.441.118 dolarjev | 366.167, 77 USD | 2.807.286 dolarjev |
| 17 | 2.807.286 dolarjev | 421.092, 94 USD | 3.228.379 dolarjev |
| 18 | 3.228.379 dolarjev | 484.256, 88 USD | 3.712.636 dolarjev |
| 19 | 3.712.636 dolarjev | 556.895, 41 USD | 4.269.531 dolarjev |
| 20 | 4.269.531 dolarjev | 640.429, 72 USD | 4.909.961 dolarjev |
Ob koncu 20 let skupaj dolguje skoraj pet milijonov dolarjev na 300.000 dolarjev posojila. Preprostejša metoda izračuna obrestnih obresti je uporaba naslednje formule:
- Zbirni obresti = glavnica x
Kje:
- n je število obdobij zmesi.
Ko podjetje varčuje z denarnim računom, so ugodne obresti. Zaslužene obresti na teh računih so zapletene in pomenijo nadomestilo imetniku računa, ker je banki omogočil uporabo deponiranih sredstev. Če podjetje položi 500.000 USD na varčevalni račun z visokim donosom, lahko banka od teh sredstev porabi 300.000 USD kot hipotekarno posojilo.
Za kompenzacijo podjetja na račun plača 6% obresti letno. Medtem ko banka od posojilojemalca odvzame 15%, daje 6% imetniku poslovnega računa ali posojilodajalcu banke, pri čemer znaša 9% obresti. Dejansko varčevalci posojajo bančni denar, ki posojilojemalcem v zameno za obresti zagotavlja sredstva.
Učinek zasneževanja s spuščanjem obrestnih mer, tudi če so obrestne mere na dnu, vam lahko pomaga sčasoma ustvariti bogastvo; Tečaj osebnih financ Akademije Investopedia Akademije uči, kako gojiti gnezdilno jajce in trajati bogastvo.
APR proti APY
Obrestne mere za potrošniška posojila so običajno navedene kot letna odstotna stopnja (APR). To je stopnja donosa, ki jo posojilodajalci povprašujejo po možnosti zadolževanja svojega denarja. Na primer, obrestna mera za kreditne kartice je navedena kot APR. V našem zgornjem primeru je 15% APR za hipotekarja ali posojilojemalca. APR za leto ne upošteva sestavljenih obresti.
Letni odstotni donos (APY) je obrestna mera, ki jo v banki ali kreditni uniji zaslužimo s hranilnega računa ali potrdila o vlogi (CD). Ta obrestna mera se upošteva.
Stroški dolga posojilojemalca
Medtem ko obrestne mere predstavljajo obrestni dohodek posojilodajalcu, predstavljajo strošek dolga do posojilojemalca. Podjetja tehtajo izposojo glede na stroške lastniškega kapitala, na primer izplačilo dividend, da določijo, kateri vir financiranja bo najmanj drag. Ker večina podjetij financira kapital tako, da prevzema dolg in / ali izdaja lastniški kapital, se vrednost kapitala oceni za doseganje optimalne strukture kapitala.
Vozniki obrestnih mer
Obrestno mero, ki jo zaračunavajo banke, določajo številni dejavniki, kot je stanje v gospodarstvu. Centralna banka države določa obrestno mero. Ko centralna banka določi obrestne mere na visoki ravni, se stroški dolga zvišajo. Ko so stroški dolga visoki, s tem ljudi odvračajo od zadolževanja in upočasnjujejo povpraševanje potrošnikov. Tudi obrestne mere se z inflacijo običajno zvišujejo.
Dejstvo hitro: Trenutna obrestna mera za 30-letno hipoteko je približno 4%, poroča Bank of America; leta 1981 je po poročanju The Street 30-letna fiksna hipotekarna stopnja znašala 18, 5%.
Za boj proti inflaciji lahko banke določijo višje obvezne rezerve, neomejena ponudba denarja ali večje povpraševanje po kreditih. V gospodarstvu z visoko obrestno mero se ljudje zatečejo k varčevanju svojega denarja, saj dobivajo več od prihrankov. Borza trpi, saj bi vlagatelji raje izkoristili višjo stopnjo prihrankov kot vlagali v delnico z nižjo donosnostjo. Podjetja imajo tudi omejen dostop do kapitala s pomočjo dolga, kar vodi v krčenje gospodarstva.
Gospodarstva se pogosto spodbudijo v obdobjih nizkih obrestnih mer, ker imajo posojilojemalci dostop do posojil po ugodnih obrestnih merah. Ker so obrestne mere za prihranke nizke, podjetja in posamezniki bolj verjetno porabljajo in kupujejo tvegatejša naložbena sredstva, kot so zaloge. Ta poraba spodbuja gospodarstvo in daje injekcijo na kapitalske trge, kar vodi v gospodarsko širitev. Medtem ko so vlade raje nižje obrestne mere, zaradi česar Velika Britanija ne bo nikoli prešla na evro, sčasoma vodijo v neravnovesje na trgu, kjer povpraševanje presega ponudbo, kar povzroči inflacijo. Ko pride do inflacije, se obrestne mere zvišujejo, kar se lahko nanaša na Walrasov zakon.
Primerjajte naložbene račune × Ponudbe, ki so prikazane v tej tabeli, so iz partnerstev, od katerih Investopedia prejema nadomestilo. Ime ponudnika OpisSorodni pogoji
Kako posojila delujejo in vrste posojil Posojilo je denar, premoženje ali druge materialne dobrine, dane drugi stranki v zameno za prihodnje vračilo zneska posojila z obrestmi. Posojilo je lahko za določen enkraten znesek ali pa je na voljo kot odprta kreditna linija do določenega limita ali zgornje meje. več Opredelitev sestavljenih obresti Sestavne obresti so številčna vrednost, ki se izračuna na začetni glavnici in nabranih obrestih iz prejšnjih obdobij nakazila ali posojila. Zbiranje obresti je običajno pri posojilih, vendar se manj pogosto uporablja pri depozitnih računih. več Kaj periodična obrestna mera pomeni za posojila in naložbe Periodična obrestna mera je obrestna mera, zaračunana ali plačana za posojilo ali realizirana za naložbo v določenem časovnem obdobju. Naučite se, kako ga izračunati. več Kako deluje letni odstotni donos (APY) Letni odstotek donosa (APY) je efektivna stopnja donosa naložbe za eno leto ob upoštevanju učinka obrestnih mer. Bolj ko se obresti povečujejo, večji bo donos. več Kaj vam pove letna odstotna stopnja - APR vam APR je določena kot letna obrestna mera za zadolževanje, izražena v enotnem odstotnem številu, ki predstavlja dejanske letne stroške v času posojila. več Stroški dodatnega stroška se nanašajo na vsoto vseh provizij, obresti in stroškov, ki bodo vključeni v finančno transakcijo. več partnerskih povezavpovezani članki
Bančništvo
APR proti APY: Zakaj vaša banka upa, da ne morete povedati razlike
Korporativne finance in računovodstvo
Preberite več o preprostih in sestavljenih interesih
Varčevalni računi
Kako delujejo obrestne mere na hranilnih računih
Osnove posojila
Preprosta obresti v primerjavi s sestavljenimi obrestmi: Kakšna je razlika?
Študentska posojila
Kako izračunati obresti študentskega posojila
Osnove posojila
Preberite več o APR, APY in obrestnih merah EAR
