Kaj je oprijemljivi skupni kapital (TCE)?
Oprijemljivi skupni kapital (TCE) je merilo fizičnega kapitala podjetja, ki se uporablja za oceno sposobnosti finančne institucije, da se spoprijema s potencialnimi izgubami. Opredmeteni skupni kapital (TCE) se izračuna tako, da se odšteje neopredmetena sredstva in prednostni kapital od knjigovodske vrednosti družbe.
Merjenje TCE podjetja je še posebej koristno za ocenjevanje podjetij, ki imajo velike količine prednostnih zalog, na primer ameriških bank, ki so v finančni krizi leta 2008 prejele zvezni denar za reševanje. Te banke so v zameno za rešilne sklade izdale zveznemu vladi veliko število delnic prednostnih delnic. Banka lahko poveča TCE s pretvorbo prednostnih delnic v navadne delnice.
Beseda oprijemljiva pomeni fizično ali sposobno dotikati se; to je lahko v nasprotju z nematerialnimi stvarmi, ki nimajo fizične prisotnosti.
- Oprijemljivi skupni kapital (TCE) je merilo fizičnega kapitala podjetja, ki se uporablja za oceno sposobnosti finančne institucije, da se spoprijema s potencialnimi izgubami. Merjenje TCE podjetja je še posebej koristno za ocenjevanje podjetij, ki imajo velike količine prednostnih zalog, kot so ameriške banke, ki so v finančni krizi leta 2008 prejele zvezni izplačilni denar. Koeficient TCE (TCE, razdeljen na opredmetena sredstva) je merilo kapitalske ustreznosti na banka. Koeficient opredmetenega skupnega lastniškega kapitala (TCE) meri opredmeteni skupni kapital podjetja v smislu opredmetenih sredstev podjetja.
Razumevanje otipljivega navadnega lastniškega kapitala
Podjetja imajo v lasti tako opredmetena (fizična) kot neopredmetena sredstva. Stavba je na primer oprijemljiva, medtem ko je patent neoprijemljiv. Enako lahko rečemo o kapitalu podjetja. Finančne družbe se najpogosteje ocenjujejo s pomočjo TCE.
Koeficient TCE (TCE, razdeljen na opredmetena osnovna sredstva) je merilo kapitalske ustreznosti banke. Koeficient opredmetenega skupnega lastniškega kapitala (TCE) meri opredmeteni skupni kapital podjetja v smislu opredmetenih sredstev podjetja. Z njim se lahko oceni trajnostne izgube banke, preden se kapital delničarjev izbriše. Koeficient opredmetenega osnovnega kapitala (TCE) se izračuna tako, da se najprej ugotovi vrednost opredmetenega skupnega lastniškega kapitala podjetja, ki je skupni kapital podjetja, manj zaželenega lastniškega kapitala, zmanjšanega za neopredmetena sredstva.
Opredmeteni skupni kapital se nato deli z opredmetenimi sredstvi podjetja, kar ugotovimo z odštevanjem neopredmetenih sredstev podjetja od skupnih sredstev. Za namene te enačbe so lahko patenti izključeni iz neopredmetenih sredstev za namene te enačbe, saj imajo lahko včasih likvidacijsko vrednost.
Z oprijemljivim navadnim lastniškim kapitalom se lahko uporabi tudi za izračun koeficienta kapitalske ustreznosti kot enega od načinov ocenjevanja plačilne sposobnosti banke in se šteje za konzervativno merilo njene stabilnosti.
Primer oprijemljivega navadnega lastniškega kapitala
V preprostem primeru predpostavimo, da ima banka 100 milijard dolarjev sredstev, 95 milijard dolarjev vlog za podporo posojilom in 5 milijard dolarjev TCE. Koeficient TCE bi znašal 5%. Če TCE pade za 5 milijard dolarjev, je banka tehnično nesolventna. Vendar TCE ne zahteva GAAP ali bančnih predpisov in se običajno uporablja interno kot eden izmed številnih kazalcev kapitalske ustreznosti.
Alternativni ukrep TCE
Drug način za ocenjevanje plačilne sposobnosti banke je pregled temeljnega kapitala, ki ga sestavljajo navadne delnice, prednostne delnice, zadržani dobički in odložene terjatve za davek. Banke in regulatorji sledijo stopnji kapitala prve stopnje, da ocenijo stabilnost banke, ker so vrste sredstev, ki jih ima banka, ustrezne.
Zlasti sredstva z nižjim tveganjem, ki jih ima banka, na primer zakladnice ZDA, imajo večjo varnost kot nizkocenovni vrednostni papirji. Regulatorji ne zahtevajo rednih predložitev ravni kapitala prve stopnje, vendar začnejo veljati, ko Zvezne rezerve izvajajo stresne teste na bankah.
