Kaj so delnice T?
Delnice T so razmeroma nov razred poceni delnic vzajemnih skladov, ki naj bi vlagateljem omogočile manj drag dostop do upravljanja skladov z naložitvijo nižjih največjih prodajnih obremenitev, plačanih posrednikom ali svetovalcem. "T" pomeni "transakcija". (Ne zamenjajte tega novega razreda delnic T, s T za "davčne" delnice, vrsto neobremenjene delnice, ki jo prodajo nekateri posredniki.)
Industrija vzajemnih skladov je uvedla delnice T kot odgovor na zaupno pravilo Ministrstva za delo, ki je bilo zasnovano tako, da je odpravilo neetično vedenje finančnih svetovalcev - kot je priporočilo strankam možnost financiranja cen, da bodo zaslužili višjo provizijo. Ker delnice T zagotavljajo enotno ceno na splošno, običajno nižjo od običajnih delnic vzajemnih skladov, svetovalci ne naj bi storili dragega sklada nad cenovno dostopnejšim.
Razumevanje delnic T
Razredi delnic vzajemnih skladov določajo znesek denarja, ki ga investitorji plačajo družbi sklada in posredniku, ko naložijo naložbo. Najpogostejši razredi so delnice A, B in C, vendar bi delnice T sčasoma lahko nadomestile nekatere od teh možnosti. Drug nov razred delnic vzajemnih skladov so tako imenovane čiste delnice, ki ne nosijo nikakršnih prodajnih obremenitev ali provizij 12b-1, ampak kjer lahko posrednik ali svetovalec zanj priloži svojo svetovalno pristojbino, zaradi česar je postopek preglednejši.
T delnice so skladi z nizko obremenitvijo, ki običajno zaračunajo največ 2, 5% bremena (ali vnaprej prodajne pristojbine). Večina delnic T ima tudi 0, 25-odstotno pristojbino 12b-1, ki se uporablja za plačilo stroškov distribucije in drugih povezanih stroškov. Pri večjih nakupih skladov se lahko obremenitev spredaj zaključi nižje. Te obremenitve so veliko nižje kot pri A-delnicah, ki imajo sprednje obremenitve 5-6% ali več. Nekateri investicijski strokovnjaki napovedujejo, da bi lahko delnice T in / ali čiste delnice sčasoma nadomestile priljubljene delniške vzajemne sklade razreda A, zlasti ko gre za trg upokojevalnih naložb. Na primer, priljubljeni ameriški skladi Washingtonskega sklada za vzajemne investitorje razreda A (AWSHX) imajo največjo sprednjo obremenitev 5, 75% in neto odhodkovno razmerje 0, 57% na leto. Delež T za isti vzajemni sklad bi še vedno imel 0, 57-odstotno razmerje odhodkov, vendar bi svetovalec lahko zaračunal le največ 2, 5-odstotno obremenitev.
Delnice T ne zagotavljajo samo večje preglednosti in spodbudijo manj navzkrižja interesov, ampak lahko tudi ti razredi delnic vlagateljem ponudijo večje prihranke. Glede na analizo podjetja Morningstar bi T-delnice lahko vlagateljem prihranile najmanj 0, 50% donosa v primerjavi s trenutnimi ponudbami. Polovični odstotek, ki je sestavljen iz več let, lahko sčasoma poveča veliko prihrankov - na primer v 20 letih bo prihranki znašali več kot 10% skupnega izboljšanja donosnosti vzajemnega sklada.
