Stockbrokers vs. Financial Advisors: pregled
Samo določeni licencirani strokovnjaki lahko kupcem ponujajo trgovanje z vrednostnimi papirji ali ponujajo plačano naložbeno svetovanje po ameriškem zakonu o vrednostnih papirjih. Borzni posredniki in finančni svetovalci so dva takšna strokovnjaka, čeprav se ponavadi ukvarjajo z različnimi vrstami strank in se osredotočajo na različne rezultate.
Ni mogoče, da je profesionalec hkrati borzni posrednik in finančni svetovalec ali da strokovnjak niha med enim in drugim imenovanjem. Značilni znak borznih posrednikov in svetovalcev je licenca Series 7, ki investicijskim strokovnjakom omogoča, da strankam ponudijo celotno linijo splošnih vrednostnih papirjev. Vse ostalo je odvisno od vrst odnosov s strankami.
Ključni odvzemi
- Borzni posredniki in finančni svetovalci so finančni strokovnjaki, ki lahko strankam pomagajo pri doseganju njihovih naložbenih ciljev. Glavna naloga posrednikov je, da v imenu strank izvajajo transakcije in dosegajo najboljšo izvedbo. Finančni svetovalci za plačilo dajejo splošne in posebne finančne nasvete. sredstva strank in izgradnja portfelja.
Borzni posredniki
Borzni posrednik je finančni strokovnjak, ki trguje v imenu strank, bodisi maloprodajnih bodisi institucionalnih. Borzni posrednik mora delati v najboljšem interesu stranke, da doseže najboljšo izvedbo. Posredniki imajo licenco in morajo izpolnjevati etične in vsebinsko povezane podatke.
Spletni posredniki so internetne platforme, ki strankam omogočajo, da sami kupujejo in prodajo vrednostne papirje. Borzni posredniki ne nudijo nasvetov o upravljanju naložb ali upravljanja portfelja kot del svojega osnovnega opisa. Borzni posredniki pogosto zaslužijo provizijo na trgovanje, kar je lahko omejeno po fiksni stopnji.
Finančni svetovalci
Finančni svetovalci se ukvarjajo s svetovanjem in upravljanjem denarja v imenu strank. To je lahko z upravljanjem portfelja ali izbiro vzajemnih skladov ali ETF, ki jih bodo upravljali drugi. Finančni svetovalci so navadno uporabljali strukturo, ki temelji na provizijah, na primer v odstotkih sredstev v upravljanju (AUM), ki se zaračunavajo letno. Najnovejše inkarnacije finančnih svetovalcev so znane kot robo-svetovalci in v imenu strank s pomočjo algoritmov gradijo naložbene portfelje.
Ključne razlike
Ena kritičnih pravnih razlik med borznim posrednikom in popolnoma registriranim svetovalcem je odvisna od besede "fiduciar". Fiduciar je strokovnjak, ki upravlja z denarjem za drugega, ki se imenuje "upravičenec". Ameriška zakonodaja daje vsakemu fiduciarju pozitivno obveznost, da na prvo mesto postavi interes svojega upravičenca.
V skladu z Zakonom o investicijskih svetovalcih iz leta 1940 vsi registrirani investicijski svetovalci (ki so številni finančni svetovalci) nosijo fiduciarno obveznost do svojih strank. Pri borznih posrednikih to ni tako. Namesto tega mora nefiduciarni borzni posrednik slediti le standardu "primernosti", ki ne zahteva, da se na prvo mesto postavijo interesi stranke; borzni posredniki potrebujejo le ustrezne nasvete glede na naročnikove vire.
Obstaja ena izjema: borzni posredniki dolgujejo zaupne dolžnosti svojim posrednikom. Registrirani investicijski svetovalci nimajo posrednika. Pomembno je opozoriti, da nekateri finančni svetovalci niso registrirani investicijski svetovalci; so registrirani zastopniki, ki delajo za posrednika-prodajalca. Te finančne svetovalce zavezuje isti standard ustreznosti kot borzni posredniki in edina razlika med obema je lahko dovoljenje za vrednostne papirje, ki ga imajo.
Druga velika razlika je vrsta storitev, ki jih zagotavljajo stranke. Finančni svetovalci se običajno predstavljajo kot strokovnjaki za denar v celoti, kar pomeni, da nudijo davčno svetovanje, hipotekarno pomoč, sestavljajo proračune in celo prodajajo zavarovanje. Zaslužijo lahko prek pristojbin, provizij ali obojega. Nasprotno, borzni posredniki so veliko bolj transakcijski. Še vedno imajo stranke in lahko gradijo dolgoročne odnose, vendar je poudarek na izdelkih z vrednostnimi papirji in ne na drugih vidikih finančnega življenja.
Posebna vprašanja
Kakšna vrsta izobraževanja in izkušenj je potrebna?
Skoraj kdorkoli lahko postane borzni posrednik ali finančni svetovalec. Pomaga imeti dodiplomsko izobrazbo, po možnosti iz financ, ekonomije ali kakšnega podobnega področja. Velik plus je lahko tudi predhodne izkušnje z naložbami ali prodajo, čeprav to ni pogoj.
Edina resnična zahteva za katero koli kariero je opravljanje izpitov za vrednostne papirje, ki jih upravlja regulativni organ finančne industrije (FINRA). Obstaja en ulov; FINRA od vas zahteva, da imate sponzor, preden boste lahko opravili večino izpitov. To pomeni, da si morajoči svetovalec ali posrednik poiskati podjetje, ki ga bo sponzoriralo.
Skupne licence za vrednostne papirje vključujejo naslednje:
- Serija 6, ki daje možnost trgovanja v vzajemnih skladih Serija 22, ki daje možnost obravnave programov neposredne udeležbe Serija 7, ki je najpogostejša in zajema širok spekter vrednostnih papirjev Serija 65, ki jo zahteva večina držav za tiste, ki želijo delovati kot investicijski svetovalci Serija 63, ki jo nekatere države zahtevajo za uradni status registriranega zastopnika Serija 66, ki zajema 63 in 65 izpitov, ne da bi ponovila gradivo iz serije 7
Izpiti FINRA niso brezplačni. Večina stane med 100 in 305 dolarji na poskus, vendar jih ni preveč težko preiti. FINRA ustvarja svoje lastno študijsko gradivo in večina posameznikov mora preučiti serijo le nekaj mesecev, kar mnogi ocenjujejo kot najtežji preizkus.
Prav tako morajo svetovalci in posredniki nujno razviti učinkovite komunikacijske in medosebne veščine. Uspeh in neuspeh sta odvisna od sposobnosti trženja, iskanja strank in nato na prebavljiv način razložiti kompleksne finančne teme.
Kako je ravnovesje med delom in življenjem?
Če povzamemo, imajo borzni posredniki in finančni svetovalci zelo prilagodljiv razpored in uživajo izjemno uravnoteženo delovno in zasebno življenje. Veliko število jih dela neodvisno in sestavljajo svoj urnik. Tudi tisti, ki delajo v podjetjih in imajo pisarniške ure, se lahko pot do relativne samoodločbe.
Vendar pazite na miselnost "trava je vedno bolj zelena". Prva leta kot posrednik ali svetovalec so pogosto zapolnjena z nizko plačo in dolgimi urami, dokler ni ustanovljena poslovna knjiga. Mnogi na terenu ne preživijo tega uvodnega obdobja in tisti, ki pogosto prihajajo med vikendi ali delajo pozno ponoči, da bi prilagodili urnike strank.
Druga vprašanja
Napovedi za industrijo
Čeprav naj bi se finančna industrija v naslednjem desetletju povečala, se narava investicijske svetovalne kariere spreminja. Trg se oddaljuje od klasičnih, plačljivih svetovalnih storitev in se premika k oddaljenim, celo avtomatiziranim in cenejšim alternativam. Robo-svetovalci in spletni posredniki olajšajo sprejemanje investicijskih nasvetov kot kdaj koli prej. Za potrošnike je več možnosti, ki pa posredujejo posrednikom in svetovalcem.
Uspešni borzni posredniki in finančni svetovalci v enaindvajsetem stoletju morajo imeti načrte za spopadanje s spreminjajočo se dinamiko storitev, bodisi z uvedbo novih platform ali z ustvarjanjem jasne diferenciacije storitev z dodano vrednostjo.
Biti borzni posrednik proti finančnemu svetovalcu
Med tema dvema strokama je veliko križanja. Uspešen borzni posrednik bi bil lahko uspešen finančni svetovalec in obratno, tudi če je ciljna baza strank nekoliko drugačna.
Tisti, ki uživajo v celovitih strategijah velike slike, verjetno bolj uživajo v gradnji finančnih načrtov za celotno storitev več kot zgolj pri prodaji vrednostnih papirjev. Nasprotno pa je borzno posredovanje bolj primerno za tiste, ki se raje ozko osredotočajo na tržne izdelke.
Obe zaposlitvi sta zahtevni in zahtevata veliko samostojnega trženja, pobude in močnih komunikacijskih veščin. Najboljša odločitev je verjetno sprejeta na podlagi ugodja, pri čemer mora delodajalec namesto določenega naslova pripisati delu.
