Nasdaq 100-komponentna Starbucks korporacija (SBUX) je v požaru, odkar je februarja izbruhnila nad triletno odpornostjo, z več kot 20% pridobila z dolgim nizom ves čas doseženih vrhuncev. Za vlagatelje, ki tvegajo tveganje, je težko skočiti na krov tega hitrega vlaka, saj so cene v letu 2019 zabeležile le dva skromna potovanja, kar je prisililo udeležence na trgu, da kupujejo visoko v upanju, da bodo prodali višje.
Ironično je, da velik del rasti Starbucksa trenutno prihaja s Kitajske, kar povečuje verjetnost, da se bo podjetje ujelo v navzkrižnem toku tekoče trgovinske vojne. Vendar pa so državljani azijske države prav tako zasvojeni z osupljivo paleto pretiranih cen kot njihovi zahodni kolegi, kar potencialno zmanjšuje vpliv mednarodnih napetosti na prodajo, obenem pa kavniku omogočajo, da odnese medvedjo plimo.
Dolgoročni grafikon SBUX (1992 - 2019)
TradingView.com
Podjetje je postalo javno objavljeno po odmerjenih 0, 34 dolarja junija 1992 in vstopilo takoj v porastu, ki je zastalo pri 1, 01 dolarja leta 1994. Izbruhnilo je leta 1995, ko je začel vertikalnejši napredek, ki se je februarja 2001 končal na 6, 41 dolarja, in popustil 50% osemmesečno striženje. Ta natis je pomenil najnižjo vrednost v zadnjih 17 letih, pred izpadom leta 2003, ki je zgodovinski dobiček ustvaril maja 2006, ko je zaloga presegla 19, 94 dolarja.
Poskus preboja ni uspel konec leta, kar je povzročilo upad, ki je bil junija 2007 zaključen z dvojno zgornjo razpadom. Prodajni pritisk se je med gospodarskim zlomom 2008 pospešil, šok pa je padel v višini 17 centov iz leta 2001 v najnižji meri. To je pomenilo zgodovinsko nakupno priložnost pred obnovitvijo v obliki črke V, ki je leta 2011 zaključila povratno potovanje v višino leta 2006.
Preboj v leto 2012 je niz novih vrhuncev postavil v oktober 2015, ko se je trend upadanja končal sredi 50. let. Zaloga se je junija 2018 zrušila iz medvedjega vzorca diamantov, kar je ustvarilo prodajni vrhunec, ki je v 40-ih letih dosegel triletno najnižjo vrednost, preden je močan odbitek ponovno vzpostavil podporo in ujel kratke prodajalce. Zaloga se je novembra dvignila nad dolgoročno odpornost, tri mesece je preizkušala novo podporo in začela močno močan dvig, ki ne kaže nobenih znakov, da bi izpadel. Ta vztrajno bikovska akcija končno odpira vrata psihološkemu odporu v višini 100 dolarjev.
Mesečni stohastični oscilator je oktobra 2017 prestopil v nakupni cikel in v letu 2018 prekinil prodajni cikel nižjega obsega. V novembru je prestopil v območje preobremenjenosti in se v zadnjih sedmih mesecih kot lepilo obdržal na visoki ravni, kar je izjemno močan naraščajoči trend. Ko gledamo nazaj, so zaloge preberele odčiteke že eno leto naenkrat, kar kaže na to, da se lahko relativna moč nadaljuje tudi v četrti četrtini.
Kratkoročni grafikon SBUX (2015 - 2019)
TradingView.com
Kompleksno cenovno ukrepanje od avgusta 2015 je narisalo potencialni Elliott petvaljni rally vzorec, ki je zdaj vključen v dinamični tretji val navzgor. Ta struktura cen napoveduje odličen potencial navzgor za potrpežljive vlagatelje, ki so pripravljeni na položaj še nekaj let. Skratka, tretji val je videti dolgotrajen, kar kaže na to, da se bo Starbucks delnic sčasoma prelevil v upad protinavda, ki traja več kot eno leto.
Na žalost to ni najboljša cena za skok na krov, glede na velik napredek od junija 2018. Najbližja podpora je 50-dnevno eksponentno drsno povprečje (EMA) pri 80 dolarjih in črni trend v višini 76 dolarjev, vendar upada v te stopnje verjetno ne bodo olajšale izjemno preplačanih tehničnih odčitkov po 75-odstotni letni donosnosti. Posledično bodo morda tvegani akterji na trgu morali sedeti na svojih rokah in čakati na popravek v celotnem obsegu, ki bo preizkusil vrh večletnega preboja sredi 60. let.
Spodnja črta
Starbucks zaloge streljajo na vse jeklenke in so zdaj dosegle četrto režo z Nasdaq 100 komponentnimi zmogljivostmi. Kljub temu je izpostavljenost na tej visoki ravni po enem letu prepričljiv korak navzgor velika nevarnost.
